Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex/CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos afectan a los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 21 de mayo escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Largas del Índice NASDAQ 100. El índice terminó la semana con una subida del 3.90%.
- Comprar en el par USD/JPY. Este par de divisas terminó la semana con una subida del 1.90%.
- Comprar el par de divisas GBP/USD tras un rebote alcista (bullish) en un nivel de soporte clave. El precio rebotó en $1.2309 el jueves y terminó la semana unos 20 pips por encima de la entrada, lo que dio una ganancia de alrededor del 0.15%.
Mi pronóstico produjo una ganancia global del 5.95%, con una ganancia media del 1.98%.
Los mercados siguen dominados por dos debates en curso en los EE.UU.: Si la Reserva Federal ha completado realmente su ciclo de subidas de tasas y cómo se resolverá el punto muerto sobre el techo de la deuda (nadie espera realmente que los EE.UU. incumplan). A medida que la opinión sobre estas cuestiones oscila de un lado a otro, el USD y los mercados bursátiles oscilan al alza y a la baja, con los analistas escudriñando cada dato de EE.UU. en busca de pistas sobre lo que probablemente hará la Reserva Federal en su próxima reunión de política monetaria en junio.
La semana pasada se produjeron cambios importantes en ambas cuestiones. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha dejado claro que EE.UU. no incurrirá en impago antes del 5 de junio, con lo que ganará algo de tiempo. Cada vez es más probable que los dos bandos políticos estén cerca de llegar a un acuerdo para resolver la cuestión y, en cualquier caso, nadie espera realmente un impago. Cuando finalmente se anuncie un acuerdo, probablemente se producirá una oleada de riesgo en los mercados financieros.
La segunda cuestión es si la Reserva Federal subirá las tasas otros 25 puntos básicos en su próxima reunión de junio. Cada vez parece más probable que lo haga, como demuestra la firme subida de la semana pasada del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, además de unos datos del índice de precios PCE subyacente de EE.UU. superiores a los previstos (un aumento intermensual del 0.4%, cuando sólo se esperaba un 0.3%), lo que sugiere que la inflación podría estar subiendo. Esto ha provocado un fuerte avance del USD, el cual ganó terreno frente a casi todas las demás divisas la semana pasada. El mercado bursátil estadounidense en general se ha mostrado débilmente alcista a pesar de la perspectiva de otra subida de tasas, pero los valores que realmente están despegando son los tecnológicos. El índice NASDAQ 100 ha subido más de un 7.59% sólo en las dos últimas semanas y acumula una revalorización superior al 30% desde principios de 2023.
Otra cuestión clave en el mercado Forex la semana pasada fue la sorpresiva señal del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de que ha terminado de subir las tasas, ya que el Banco cree que ha hecho lo suficiente para controlar la inflación. El Banco también subió su Tasa de Efectivo Oficial en un 0.25% hasta el 5.50%, que es la tasa más alta de las principales divisas. Sin embargo, el hecho de que esta tasa parezca ser la definitiva provocó una brusca caída del kiwi, que mantiene su tendencia bajista (bearish).
Los mercados se centrarán ahora en el estancamiento del techo de la deuda estadounidense y en los datos de las nóminas no agrícolas que se publicarán a finales de semana.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- Actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU.: Revelaron que los miembros estaban divididos sobre la última suba la tasa, pero esto tuvo poco efecto en el mercado.
- Datos preliminares del PIB de EE.UU.: Mostraron que la economía estadounidense creció más rápido de lo esperado, a una tasa anualizada del 1.3% en el último trimestre, cuando sólo se esperaba un 1.1%.
- Los datos del IPC británico (inflación) mostraron una caída de la tasa anualizada menor de la esperada, del 10.1% al 8.7%, cuando se esperaba un 8.2%.
- Datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios en Estados Unidos, Alemania, Reino Unido y Francia. La mayoría de los datos fueron algo peores de lo esperado en el sector manufacturero, pero los servicios fueron mejores en EE.UU. y la UE.
Lo que Viene esta Semana: Del 29 de Mayo al 2 de Junio
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad inferior al de la semana pasada, ya que esta semana hay menos publicaciones programadas de gran repercusión que la semana pasada. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
- Variación del empleo no agrícola en EE.UU., salario medio por hora y tasa de desempleo.
- IPC preliminar alemán (inflación)
- Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.
- Confianza del consumidor CB de EE.UU.
- IPC australiano (inflación)
- PIB canadiense
- PMI manufacturero ISM de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
El lunes será festivo en Estados Unidos, Alemania, Reino Unido, Francia y Suiza.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar estadounidense avanzó con fuerza la semana pasada en contra de su tendencia bajista a largo plazo, logrando una ruptura alcista (breakout) más allá del nivel de resistencia clave que había identificado en 102.80.
La vela semanal es una vela alcista (bullish) con poca mecha superior.
A pesar de estas señales alcistas (bullish), es cierto que el billete verde sigue dentro de una tendencia bajista (bearish) a largo plazo técnicamente válida, con su precio un poco más bajo que hace 3 y 6 meses.
Sigo preocupado por operar con el USD durante la semana que viene, especialmente cuando alcance nuevos máximos a largo plazo frente a varias divisas como el Yen japonés, el Dólar neozelandés y el Euro.
Índice NASDAQ 100
La semana pasada se produjo la mayor subida en la cotización del índice NASDAQ 100 en más de dos meses. El panorama es muy alcista (bullish) por varias razones:
- La vela semanal cerró fuertemente al alza, a su precio de cierre más alto visto en más de un año, por segunda semana consecutiva.
- La vela semanal cerró justo en su máximo, sin mostrar prácticamente mecha superior.
- Los mercados bursátiles son en general alcistas, y la cotización del índice S&P 500 también lo es técnicamente, pero menos.
No hay niveles de resistencia clave hasta la zona de los 15.000, por lo que el precio tiene mucho margen para subir.
El índice NASDAQ 100 sigue ofreciendo perspectivas de compra, pero si retrocede rápidamente por debajo de 13730, los toros deberían preocuparse.
USD/JPY
El precio del USD/JPY subió con fuerza la semana pasada, imprimiendo una vela alcista que cerró cerca del máximo de su rango, de tamaño superior a la media.
Ahora vemos una tendencia alcista (bullish) válida a largo plazo, y el cierre de la semana pasada fue el cierre semanal más alto visto en los últimos 6 meses.
Otro factor alcista es que el precio parece haberse establecido por encima de la gran cifra redonda de ¥140. También hemos visto que el precio ha superado algunos niveles de resistencia que parecían fuertes no muy por debajo de esta zona.
Vemos debilidad a largo plazo en el Yen Japonés, por lo que mientras el Dólar siga subiendo, este par de divisas seguirá en el punto de mira.
Como traders de tendencia en los principales pares de divisas, estoy largo de este par de divisas y quiero permanecer largo a menos que veamos una gran caída. Vale la pena señalar que la volatilidad en el Yen es muy alta, por lo que los traders a largo plazo necesitarán topes de perdida (stop losses) amplios.
NZD/USD
El par de divisas NZD/USD imprimió una vela envolvente fuertemente bajista (bearish), que cerró en mínimos de 6 meses justo cerca del mínimo de su rango de precios, con una volatilidad por encima de la media. Todos estos son fuertes indicios de que estamos ante una verdadera ruptura bajista (breakdown), y hay buenas razones fundamentales para ello. La única esperanza para los toros es el probable nivel de soporte que se muestra en el gráfico de precios a continuación, en el gran número redondo de $0.6000.
El Dólar estadounidense es débil debido a las fuertes expectativas de subidas de tasas a corto plazo, pero el Dólar neozelandés se ha debilitado drásticamente después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda señalara que considera que la inflación ha sido superada por su política monetaria, por lo que no ve la necesidad de subir más las tasas, haciendo que la tasa actual del 5.50% sea la tasa terminal para este ciclo de ajuste. Esto provocó una fuerte caída del kiwi.
La gran pregunta es cuánto más tiene que caer el precio, cuánto tiempo durará este fuerte impulso bajista (bearish). Es imposible saberlo, aunque los $0.6000 podrían ser un obstáculo, por lo que lo mejor sería tratar esto como una operación de ruptura de tendencia y ponerse corto en los nuevos mínimos con un trailing stop loss. Los traders más cautelosos podrían esperar a un cierre diario por debajo de $0.6000.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largas en el índice NASDAQ 100.
- Larga en el par de divisas USD/JPY.
- Corto en el par de divisas NZD/USD tras un cierre diario por debajo de $0.6000.
¿Estás listo para operar con nuestra previsión semanal de Forex? He aquí una lista de algunas de las mejores plataformas de trading de Forex.