Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 14 de mayo, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Largas en el Índice NASDAQ 100. El índice terminó la semana con una subida del 4.08%.
- Operar en largo con el par USD/JPY. Este par de divisas terminó la semana con una subida del 1.60%.
- Compra de Oro si rebota convincentemente en niveles de soporte clave como $1949 o $1918. Esto no ocurrió.
- Ir en corto en el Petróleo Crudo WTI si tenemos un cierre diario por debajo de $65. Esto no se estableció.
Mi previsión produjo una ganancia global del 5.68%, con una ganancia media del 1,42%.
Actualmente, los mercados están dominados por dos debates en curso en EE.UU.: Si la Reserva Federal ha completado realmente su ciclo de subidas de tasas y cómo se resolverá el punto muerto en el que se encuentra el techo de la deuda (nadie espera realmente que EE.UU. incumpla). A medida que la opinión sobre estas cuestiones oscila de un lado a otro, el USD y los mercados bursátiles oscilan al alza y a la baja, y los analistas examinan cada dato estadounidense en busca de pistas sobre lo que probablemente hará la Reserva Federal en su próxima reunión de política monetaria de junio.
Durante la semana pasada, los datos de las ventas minoristas estadounidenses fueron más débiles de lo esperado, pero también la retórica de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) fue más agresiva (hawkish), lo que impulsó al USD y, en general, probablemente respaldó la idea de subir las tasas. La mayoría de los índices bursátiles subieron, pero la mayor subida correspondió a los valores tecnológicos, y el índice NASDAQ 100 tuvo una gran semana, ya que cerró el viernes más de un 4% por encima de su apertura del lunes, y alcanzó máximos a largo plazo no vistos en más de un año.
En cuanto a la inflación, los datos del IPC canadiense fueron más elevados de lo esperado, con un aumento mensual del 0.7% cuando sólo había sido del 0.5%, lo que ha aumentado ligeramente el nerviosismo por la posible persistencia de la inflación estadounidense, aunque la tasa subyacente descendió, lo que se consideró una buena noticia.
Los mercados se centrarán ahora en la próxima publicación de las actas de la reunión del FOMC de EE.UU. y los datos preliminares del PIB, así como el índice de precios PCE subyacente. Lejos de EE.UU., el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda celebra esta semana una reunión de política monetaria en la que se espera una nueva subida de tasas de 25 puntos básicos, hasta situarlos en el 5.50%.
- La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- Los datos de desempleo de EE.UU. se acercaron mucho a las expectativas.
- Los datos del índice manufacturero Empire State de EE.UU. fueron un poco peores de lo esperado.
- Variación del número de solicitantes de empleo en el Reino Unido, un poco peor de lo esperado.
- Índice de precios salariales en Australia, un poco mejor de lo esperado, lo que podría llevar a una revisión a la baja de las expectativas de inflación en Australia.
- Datos sobre el desempleo en Australia: El dato fue mucho peor de lo esperado, ya que pasó del 3.5% al 3.7% de forma inesperada, lo que sería una prueba más del enfriamiento de la economía, que quizá no necesite más subidas de tasas todavía.
Lo que Viene Esta Semana: Del 22 al 26 de Mayo
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad ligeramente superior al de la semana pasada, ya que esta semana hay más publicaciones programadas de gran repercusión que la semana pasada. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
- Actas de la Reunión del FOMC de EE.UU.
- Datos del Índice de Precios PCE subyacente de EE.UU.
- Datos preliminares del PIB de EE.UU.
- IPC británico (inflación)
- Tasa oficial de efectivo y declaración de política monetaria del RBNZ
- PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos, Alemania, Reino Unido y Francia.
El lunes será festivo en Canadá.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar estadounidense logró una modesta ganancia la semana pasada en contra de su tendencia bajista (bearish) a largo plazo, pero se mantuvo en el nivel de resistencia clave que había identificado en 102.80.
La vela semanal es alcista (bullish), pero tiene una mecha superior. Esta vela no es muy significativa, ni forma parte de un patrón gráfico significativo.
Índice NASDAQ 100
La semana pasada se produjo la mayor subida en el precio del índice NASDAQ 100 en más de dos meses. El panorama es muy alcista (bullish) por varias razones:
- La vela semanal cerró fuertemente al alza, en su precio de cierre más alto visto en más de un año.
- La vela semanal cerró muy por encima del nivel de resistencia que había identificado en 13730, mostrando que tenemos una situación de ruptura al alza (breakout).
- Los mercados de valores son generalmente alcistas, y la cotización del Índice S&P 500 también es técnicamente alcista (bullish), pero menos.
No hay niveles de resistencia clave hasta la zona de 15000, por lo que el precio tiene mucho margen para subir.
El índice NASDAQ 100 sigue pareciendo una compra, pero si retrocede rápidamente por debajo de 13730, los toros deberían preocuparse.
GBP/USD
El par de divisas GBP/USD imprimió una vela casi-doji débilmente bajista, con un rango relativamente pequeño, que cerró por encima del nivel de soporte clave de $1.2422.
La semana pasada se produjo un nuevo avance del USD, lo que pone en tela de juicio la tendencia alcista (bullish) a largo plazo de este par de divisas, aunque la tendencia alcista sigue siendo técnicamente válida. Sin embargo, cabe destacar que el precio aún no ha caído mucho desde el reciente máximo a largo plazo, y que la Libra Esterlina está resistiendo el resurgimiento del USD mucho mejor que el Euro y otras divisas importantes.
Los traders que estén dispuestos a operar con una relación riesgo/recompensa potencialmente alta podrían intentar comprar cualquier rebote en los niveles de soporte clave durante la próxima semana, al menos hasta que se produzca un cierre diario por debajo de $1.2300.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY subió con firmeza la semana pasada, imprimiendo una vela perforante alcista que cerró no muy lejos del máximo de su rango.
Ahora vemos una tendencia alcista válida a largo plazo, y el cierre de la semana pasada fue el cierre semanal más alto visto en los últimos 6 meses.
Vemos debilidad a largo plazo en el Yen Japonés, por lo que a medida que el USD sigue subiendo, este par de divisas se pone en el punto de mira.
Existen buenas razones técnicas para ser alcistas (bullish), pero si observamos con detenimiento el gráfico de precios que se muestra a continuación, veremos que la zona de precios máximos por encima de ¥138 ha sido un punto muy crucial, por lo que los niveles de resistencia cercanos podrían ser demasiado fuertes para que los toros los superen pronto.
Como traders de tendencia en los principales pares de divisas, estoy largo de este par de divisas y quiero permanecer largo a menos que veamos una gran caída. Vale la pena señalar que la volatilidad en el Yen es muy alta, por lo que los traders a largo plazo necesitarán topes de perdida (stop losses) amplios.
CANE
El ETF del Azúcar CANE ha experimentado una subida de precios de más del 40% desde principios de 2023. Tras un retroceso bajista bastante profundo hace dos o tres años, se recuperó, pero no ha sido capaz de recuperar su anterior impulso alcista.
Sin embargo, la semana pasada sólo registró una ligera caída, con la impresión de una vela bajista (bullish). Creo que un retroceso más profundo que produzca un cierre diario por debajo de $13.50 podría significar el fin de la tendencia alcista (bullish).
Siempre es difícil pronosticar dónde podrían invertirse tendencias tan fuertes, pero los toros deberían ser conscientes de que el precio ha subido mucho y la tendencia podría verse muy sobreextendida. Por lo tanto, preferiría esperar a una consolidación y posterior ruptura alcista antes de entrar en una nueva operación larga aquí.
Es probable que haya niveles de resistencia en $14,25 y en $15,00.
Históricamente, ha merecido la pena operar en los máximos de 6 meses de las materias primas, utilizando un límite inferior basado en la volatilidad.
NIB
El ETF del Cacao CANE ha experimentado una subida de precios superior al 27% desde principios de 2023. Lleva subiendo de manera constante desde noviembre, rompiendo máximos de largo plazo hace unas semanas y acelerando su racha alcista (bullish). El viernes, subió con mucha fuerza hasta alcanzar su cierre diario más alto en 5 años, cerrando justo en su precio máximo del día, dos señales alcistas.
Siempre es difícil pronosticar dónde podrían invertirse tendencias tan fuertes, pero los toros deben ser conscientes de que el precio ha subido mucho y la tendencia podría verse muy sobreextendida. Por lo tanto, preferiría esperar a una consolidación y posterior ruptura al alza (breakout) antes de entrar en una nueva operación larga aquí.
Es probable que haya una resistencia en los $40.
Históricamente, ha valido la pena operar en nuevos máximos de 6 meses en materias primas, utilizando un tope dinámico (trailing stop) basado en la volatilidad.
Conclusión
- Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largas en el Índice NASDAQ 100.
- Largos en el par USD/JPY.
- Largos en el GBP/USD si vemos un fuerte rebote alcista en un nivel de soporte clave.
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