Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias válidas a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia. Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 28 de mayo, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Largas del Índice NASDAQ 100. El índice terminó la semana un 1.62% al alza.
- Comprar en el par USD/JPY. Este par de divisas terminó la semana con una caída del 0.49%.
- Corto en el par de divisas NZD/USD tras un cierre diario por debajo de $0.6000. No se estableció.
Mi previsión produjo una ganancia global del 1.13%, con una ganancia media del 0.38%.
Los mercados siguen dominados por dos debates en curso en EE.UU.: por un lado, si la Reserva Federal ha completado realmente su ciclo de subidas de tasas y, por otro, la resolución final de ayer de la crisis del techo de la deuda, ya que el Senado aprobó el acuerdo. A medida que la opinión sobre estas cuestiones oscila de un lado a otro, el USD y los mercados bursátiles oscilan al alza y a la baja, con los analistas estudiando cada dato de EE.UU. en busca de pistas sobre lo que probablemente hará la Reserva Federal en su próxima reunión de política monetaria en junio.
La semana pasada se resolvió por completo la crisis del techo de la deuda, lo que probablemente producirá una oleada de riesgo en los mercados financieros cuando abran la semana mañana. El Índice NASDAQ 100 cerró la semana pasada en un nuevo máximo de un año, mientras que el Índice S&P 500 cerró en un máximo de 9 meses.
La cuestión principal ahora es si la Reserva Federal subirá las tasas otros 25 puntos básicos en su próxima reunión de junio. Parece cada vez más probable que no lo haga, tras los datos económicos estadounidenses de la semana pasada, los cuales fueron mejores de lo esperado, en especial los datos de las NFP del viernes, que mostraron que la economía estadounidense creó más puestos de trabajo de lo esperado el mes pasado, 339.000, cuando sólo se esperaban 193.000, tras la fuerte lectura de los datos de ofertas de empleo de JOLTS a principios de semana. Por otra parte, la tasa de desempleo subió al 3.7% desde el 3.4%, cuando se esperaba una tasa del 3.5%.
La probabilidad de que la Reserva Federal suba la tasa en junio se sitúa ahora en torno al 20%, frente al 70% de la semana pasada, pero aunque no suba entonces, se espera ampliamente que lo haga en julio, por lo que es probable que aún no hayamos alcanzado la tasa terminal.
Otra cuestión clave en el mercado Forex la semana pasada fue la publicación de los datos preliminares del IPC alemán, que mostraron un descenso intermensual de la inflación del 0.1%, cuando se esperaba una subida del 0.2%. Esto debilitó un poco al Euro, ya que redujo las perspectivas de subidas de tasas por parte del BCE. También se publicaron los datos de la inflación australiana, que mostraron que la inflación está siendo más elevada de lo previsto, pero la tasa subyacente era la esperada.
Los mercados se centrarán ahora en el estancamiento del techo de la deuda estadounidense y en los datos de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. que se publicarán a finales de semana.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- Confianza de los consumidores en EE.UU.: El dato fue algo superior a lo esperado, lo que sugiere que el gasto sigue siendo elevado.
- PIB canadiense: Fue algo mejor de lo esperado, con un crecimiento plano cuando se esperaba un ligero descenso.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU.: Fue casi exactamente el esperado.
Lo que Viene esta Semana: Del 5 al 9 de Junio
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad inferior al de la semana pasada, ya que esta semana se publicarán menos datos de gran repercusión que la semana pasada. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
- Declaración del Banco de Canadá sobre las tasas a un día y las tasas: No se espera ninguna subida.
- Declaración del Banco de la Reserva de Canadá sobre tipos de interés al contado y tasas: No se esperan subidas.
- PIB australiano: Se espera una desaceleración.
- Se espera que el IPC suizo (inflación) aumente hasta el 0.3% intermensual.
- PMI de servicios ISM de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Tasa de desempleo canadiense
El lunes será festivo en Nueva Zelanda.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense registró una pequeña pérdida la semana pasada, en línea con su tendencia bajista (bearish) a largo plazo, e imprimió una vela indecisa que se asemeja a un doji.
El billete verde se mantiene dentro de una tendencia bajista (bearish) a largo plazo técnicamente válida, con su cotización un poco más baja que hace 3 y 6 meses.
Me sigue poniendo nervioso operar contra el USD durante la semana que viene porque todavía parece bastante fuerte, o al menos más propenso a consolidarse que a caer. Sin embargo, vemos algunas divisas relativamente fuertes, como el Dólar canadiense y australiano, y la Libra esterlina, que están mostrando cierta fortaleza relativa frente al billete verde.
Tal vez sea mejor mantenerse al margen de las operaciones con el Dólar estadounidense esta semana, o esperar que se consolide.
Índice NASDAQ 100
La cotización del Índice NASDAQ 100 volvió a subir la semana pasada, por sexta semana consecutiva. El panorama aquí es muy alcista (bullish), por varias razones:
- La vela semanal cerró firmemente al alza, a su precio de cierre más alto visto en más de un año, por tercera semana consecutiva.
- La vela semanal cerró justo en su precio máximo, sin mostrar prácticamente mecha superior.
- Los mercados bursátiles son en general alcistas (bullish), y la cotización del índice S&P 500 también lo es técnicamente, pero menos, al terminar la semana pasada en un nuevo precio máximo de 9 meses.
No hay niveles de resistencia clave hasta la zona de los 15.000, por lo que el precio tiene mucho margen para subir.
El índice NASDAQ 100 sigue pareciendo una compra, pero si retrocede rápidamente por debajo de 13730, los toros deberían preocuparse.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY cayó ligeramente la semana pasada, imprimiendo lo que es una vela martillo alcista que cerró ligeramente a la baja.
Seguimos viendo una tendencia alcista válida a largo plazo, siendo el cierre de hace dos semanas el cierre semanal más alto de los últimos 6 meses.
Vemos debilidad a largo plazo en el Yen japonés, por lo que mientras el Dólar siga subiendo, este par de divisas sigue en el punto de mira. Sin embargo, hay indicios muy tempranos de que el Banco de Japón está empezando a invertir esta debilidad a largo plazo.
Como traders de tendencia en los principales pares de divisas, estoy largo en este par de divisas y quiero seguir largo a menos que veamos una gran caída. Hay que tener en cuenta que la volatilidad del Yen es muy alta, por lo que los traders a largo plazo necesitarán topes de perdida (stop losses) amplios.
Este par de divisas parece una compra si retrocede hasta un nivel de soporte clave y rebota firmemente allí, especialmente en ¥139.05.
GBP/USD
El par de divisas GBP/USD registró una vela envolvente débil. La libra Esterlina está mostrando cierta fortaleza relativa a medida que el Euro, con el que suele estar fuertemente correlacionado positivamente, se debilita (Ver Precio del GBP/EUR).
A pesar de la dudosa dirección del USD, la Libra se encuentra en una tendencia alcista a largo plazo, aunque hay poco impulso dentro de esta tendencia. No obstante, si va a operar contra el USD, probablemente sea una buena divisa. Como las expectativas de que la Reserva Federal suba la tasa en junio son más bajas, es posible que el USD baje durante la semana que viene, aunque la acción del precio parece indecisa o incluso un poco alcista.
Este par suele ser bueno para operar en rupturas, por lo que yo buscaría ir en largo después de una vela diaria que cierre por encima del gran número redondo en $ 1.2500 cerca del máximo de su rango de precios.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largas en el índice NASDAQ 100.
- Larga en el par USD/JPY tras un rebote en un nivel de soporte clave como ¥139.05.
- Largos en el GBP/USD tras un fuerte cierre diario por encima de $1.2500.
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