Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 2 de julio, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Operar en largo en el par USD/JPY tras un cierre diario por encima de ¥145. Esto no sucedió.
- Comprar Bitcoin tras un cierre diario por encima de los $31k. Se estableció el lunes, pero el precio ha caído un 2.85% desde entonces.
- Largos en el Índice NASDAQ 100. El precio cayó un 0.74% durante la semana pasada.
Mi previsión produjo una pérdida global del 3.59%, con una pérdida promedio del 1.20% por activo destacado.
Cuando los mercados abran la semana próxima, es probable que se centren en los datos de empleo e ingresos medios de EE.UU. del pasado viernes. El viernes pasado se registró el menor número de empleos netos no agrícolas creados en un mes desde 2020 (209.000), aunque se demostró que los ingresos medios aumentaron más de lo previsto, un 0.4% y no el 0.3% que se esperaba. Estos datos no fueron bien recibidos por el mercado, que los ve como una señal de que la inflación estadounidense sigue un poco al rojo vivo a pesar de su reciente descenso. Las actas de la reunión del FOMC publicadas a principios de semana no contenían información realmente nueva que pudiera influir en el mercado.
La atención prestada a la semana pasada no durará mucho, ya que la semana que viene se publicarán los datos del IPC de EE.UU., cuya importancia nunca se recalcará lo suficiente.
Los mercados terminaron la semana con los principales índices bursátiles en su mayoría a la baja, a pesar de que muchos de ellos habían alcanzado recientemente máximos a largo plazo, especialmente en los EE.UU., y el USD también a la baja.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- Ofertas de Empleo JOLTS en EE.UU.: Fueron ligeramente inferiores a lo esperado, coincidiendo con los datos más bajos de las NFP, lo que sugiere que el mercado laboral se está enfriando.
- Servicios ISM de EE.UU. y PMI Manufacturero: Los servicios se situaron por encima de lo esperado, el sector manufacturero se situó por debajo.
- Tasa de Desempleo de EE.UU.: Como se esperaba, se mantuvo en el 3.6%.
- Tasa de Efectivo y Declaración de Tasas del RBA: Como se esperaba, el RBA pasó por alto una suba la tasa, lo que golpeó un poco al Aussie.
- IPC Suizo (Inflación): Sólo aumentó un 0.1% intermensual, cuando se esperaba un incremento del 0.2%.
- Reuniones de la OPEP: Se acordaron nuevos recortes de producción.
- Desempleo Canadiense: Se esperaba un ligero aumento, pero subió un poco más de lo previsto, del 5.2% al 5.4%.
Lo que Viene en la Semana: Del 10 al 14 de Julio
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad ligeramente superior al de la semana pasada, ya que se publicarán datos muy importantes sobre la inflación en Estados Unidos, además de dos importantes reuniones de política monetaria de los bancos centrales. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- IPC de EE.UU. (inflación)
- IPP DE EE.UU.
- Tasas de interés a un día y declaración de tasas del Banco de Canadá
- Tasa de efectivo oficial y declaración de tasas del RBNZ
- PIB del Reino Unido
- Sentimiento preliminar del consumidor en EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido (variación del número de solicitantes)
El viernes será festivo en Francia y Nueva Zelanda.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense mostró una vela envolvente bajista (bearish) la semana pasada. El precio cerró justo en el mínimo de su rango, lo que sugiere un fuerte impulso bajista (bearish). Sin embargo, desde una perspectiva a largo plazo, es evidente que el billete verde no va a ninguna parte y que se encuentra en medio de una consolidación a largo plazo. El precio es más alto que hace 3 meses, pero más bajo que hace 6 meses, lo que indica la ausencia de una tendencia a largo plazo.
A pesar del patrón de consolidación, veo una señal bajista en el Dólar estadounidense, ya que está cayendo incluso cuando el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 años está subiendo a nuevos y significativos máximos por encima del 5%.
Creo que lo más sensato será operar en corto con el Dólar Estadounidense durante la próxima semana, a pesar del patrón de consolidación indeciso.
Índice NASDAQ 100
La semana pasada se produjo una caída de los precios tras un fuerte periodo de ganancias en el índice NASDAQ 100. Había considerado alcista (bullish) este índice bursátil después de que realizara un cierre diario por encima del nivel de resistencia que había identificado en 15156.2, pero parece que debería haber dibujado ese nivel un poco más alto, ya que parece que estamos encontrando cierta resistencia aquí.
Aunque hemos visto un retroceso bajista (bearish), no es muy profundo, por lo que los toros no deberían alarmarse en exceso. Seguimos viendo un fuerte impulso alcista a largo plazo aquí. Sin embargo, es posible que hayamos asistido a una ruptura fallida, lo que podría ser una señal bajista.
Respetaré el fuerte impulso alcista (bullish) a largo plazo y buscaré una compra si conseguimos un cierre diario por encima del reciente máximo a largo plazo en 15297.2.
GBP/USD
El par de divisas GBP/USD subió con fuerza la semana pasada, para hacer su cierre semanal más alto desde abril de 2022, y la acción del precio de la semana también hizo un nuevo precio máximo de 15 meses.
Como vemos un impulso bajista a corto plazo en el billete verde, a pesar del patrón de consolidación lateral a medio plazo en el índice del Dólar, creo que hay una buena oportunidad para entrar en una operación larga aquí y esperar que estemos viendo una ruptura alcista.
La Libra es relativamente fuerte, y el único dato importante que vamos a tener esta semana en relación con la Libra es el dato del PIB del Reino Unido, que es poco probable que sea suficiente para generar un movimiento significativo, por lo que estar largo sólo en el cuadro técnico y el relativamente duro Banco de Inglaterra presionado por una inflación todavía alta debería ser un movimiento sabio.
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USD/JPY
El par de divisas USD/JPY cayó con fuerza la semana pasada desde su reciente máximo de 7 meses justo por encima de ¥145. La caída desde ese número redondo parece significativa, ya que aunque todavía tenemos una tendencia alcista (bullish) válida a largo plazo, de alguna manera es difícil ver que el precio haga un nuevo máximo pronto.
Vemos que el Yen fue la divisa que más subió la semana pasada, mientras que el Dólar estadounidense fue la divisa más débil.
Vemos un impulso bajista (bearish) a corto plazo en el billete verde que bien podría continuar, por lo que espero que el precio aquí siga cayendo. Desde el punto de vista técnico, lo que parece clave es el nivel de soporte que he identificado en ¥141.22. Si conseguimos un cierre diario por debajo de ese nivel, consideraré que la tendencia alcista ha terminado.
Bitcoin
El precio de Bitcoin ha vuelto a fracasar en su intento de superar el nivel de resistencia clave que es muy confluente con el número redondo de los $31k.
Esto está empezando a parecerse más a una reversión bajista importante, pero la acción del precio es bastante estrecha con una pequeña barra bajista (bearish) impresa la semana pasada. Pase lo que pase, parece probable que Bitcoin haya llegado a un punto crucial.
Las probabilidades a favor de una reversión pueden ser un poco más altas, ya que la subida anterior fue provocada en parte por la creciente probabilidad de que los reguladores aprueben los ETF de Bitcoin en los EE.UU., pero la SEC acaba de expresar cierta cautela al respecto, lo que puede empujar el precio a la baja.
Si los ETFs de Bitcoin empiezan a parecer más realistas y los reguladores suavizan su postura, y conseguimos un cierre diario por encima de $31k, veré a Bitcoin como una compra, ya que el precio tendrá espacio para subir hasta $33.445 antes de encontrar cualquier nivel de resistencia clave.
Cacao
El precio del Cacao ha estado avanzando con fuerza durante mucho tiempo (desde octubre de 2022) con una tendencia alcista (bullish) fuerte y predecible. El precio ha subido aproximadamente un 50% durante este periodo, lo que supone una gran subida.
El gráfico de precios de futuros del Cacao que se muestra a continuación muestra un estudio de análisis de regresión lineal aplicado a la tendencia desde octubre, lo que muestra que la acción del precio es muy predecible y se ha mantenido dentro del canal de regresión. Esto puede ser indicativo de una tendencia persistente.
A pesar de ello, el precio cayó la semana pasada, pero no lo suficiente como para tener un fuerte significado bajista (bearish). Sin embargo, sería aconsejable esperar a que se consolide y se produzca una ruptura alcista antes de iniciar una nueva operación larga, para no "coger un cuchillo que cae".
La fuerte demanda mundial de cacao y los problemas de algunas cosechas en África están contribuyendo a la subida del precio.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largas en el par USD/JPY tras un firme rebote alcista en ¥141.22.
- Largos en Bitcoin tras un cierre diario por encima de $31k si se aprueba un importante ETF de Bitcoin.
- Largos en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 15297.2.
- Largos en el par GBP/USD.
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