Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. En estos momentos, el mercado presenta algunas tendencias sólidas a largo plazo que podrían aprovecharse para obtener ganancias.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 23 de julio, escribí que las mejores oportunidades de inversión para la semana serían:
- Largas en el Índice NASDAQ 100 si conseguíamos un rebote alcista desde 15156.2 tras un retroceso bajista más profundo. Esto no ocurrió.
- Largos en el par de divisas EUR/USD si conseguimos un fuerte rebote alcista (bullish) en una zona de soporte plausible. No se ha establecido.
- ¡Largo del CC1! Futuro del Cacao. Terminó la semana con una subida del 3.37%.
Mi previsión arrojó una pérdida global del 3.37%, con una ganancia promedio del 1.12% por activo destacado.
El sentimiento del mercado está dominado por una mejora del sentimiento alcista (bullish) de riesgo a medida que se asienta la polvareda tras las dos esperadas subidas de tasas de la semana pasada por parte de la Reserva Federal de EE.UU. y el Banco Central Europeo. La subida de EE.UU. y el lenguaje utilizado han confirmado el consenso en su opinión de que ya hemos visto la última subida de tasas del actual ciclo de endurecimiento, dejando la tasa terminal en el 5.50%. La subida del BCE se consideró un poco pesimista (dovish) debido al lenguaje utilizado en el comunicado y en la rueda de prensa, lo que provocó una fuerte venta del Euro, que hasta entonces había mostrado una relativa fortaleza. A pesar de que la Fed no se mostró demasiado agresiva (hawkish), el índice del Dólar estadounidense subió a lo largo de la semana.
El sentimiento general alcista (bullish) sobre la renta variable se está fortaleciendo, ya que cada vez menos analistas ven probable que EE.UU. entre en recesión, y los datos de ganancias corporativas parecen bastante positivos. El repunte de las acciones que comenzó a principios de año fue desestimado en un principio por muchos inversores, pero ahora se ha demostrado que es un fenómeno real, ya que el Índice NASDAQ 100 ha subido más de un 40% en lo que va de año y el Índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo de 16 meses la semana pasada.
Existe una mayor convicción de que EE.UU. logrará reducir la inflación sin entrar en recesión, respaldada por los datos de la semana pasada que muestran que el PIB adelantado de EE.UU. creció a una tasa anualizada mayor de la esperada (2.2% frente al 1.8%), y los datos del índice de precios del consumo básico de EE.UU. mostraron un aumento intermensual de sólo el 0.2%.
Es probable que los mercados comiencen la semana con un repunte del riesgo, con las acciones al alza, pero no esperemos que el USD caiga. La divisa se mantiene fuerte a medida que la inversión se vuelca en los mercados estadounidenses.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- El Banco de Japón mantuvo las tasas negativas, pero anunció que flexibilizaría el control de la curva de rendimientos, lo que provocó cierta volatilidad en el Yen.
- Confianza del consumidor CB de EE.UU.: Fue algo mejor de lo esperado.
- Sentimiento del consumidor revisado de la UoM de EE.UU.: Fue un poco peor de lo esperado.
- Los índices PMI manufactureros y de servicios de EE.UU., Reino Unido, Alemania y Francia fueron peores de lo esperado en todos los países excepto en EE.UU., lo que hace temer una recesión en Europa.
- Datos del IPC (inflación) australiano: Cayó al 5.4%, tal y como se esperaba.
- PIB canadiense: Aumento intermensual del 0.3%, tal y como se esperaba.
- Solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos: Ligeramente mejores de lo esperado.
- Índice del costo del empleo en EE.UU.: Ligeramente peor de lo esperado.
Lo que Viene esta Semana: 31 de Julio - 4 de Agosto
Es probable que la próxima semana los mercados registren un mayor nivel de volatilidad que la semana pasada, ya que hay programadas tres importantes reuniones de bancos centrales. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
- Nóminas no Agrícolas, Salario Promedio por Hora y Tasa de Desempleo en EE.UU.
- Tasas Oficiales y Resumen de la Política Monetaria del Banco de Inglaterra.
- Ofertas de Empleo JOLTS en EE.UU.
- PMI Manufacturero Chino
- Tasa de Efectivo Australiana y Declaración de Tasas
- IPC suizo (inflación)
- ISM Servicios PMI de EE.UU.
- Solicitudes de Subsidio por Desempleo en EE.UU.
- PMI Manufacturero ISM de EE.UU.
- Tasa de Desempleo Canadiense
- Tasa de Desempleo de Nueva Zelanda
El martes será festivo en Suiza.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el Índice del Dólar estadounidense mostró una vela alcista (bullish) la semana pasada, después de haber caído a un nuevo mínimo de 15 meses. Sin embargo, la vela tiene mucha mecha superior y aún más significativo, parece que podría haber impreso un nuevo nivel de resistencia inferior en 101.56 que se muestra en el gráfico de precios a continuación.
Aunque el Dólar ha mostrado cierto impulso alcista a corto plazo, cabe señalar que esto tiene más que ver con las perspectivas relativamente sólidas de la economía estadounidense y los mercados de valores que se están consolidando. Los mercados no esperan nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal, y el dinero está fluyendo hacia los mercados estadounidenses, lo que parece ser el principal factor que empuja al Dólar al alza.
A pesar del reciente movimiento alcista (bullish), creo que la tendencia bajista (bearish) a largo plazo debería respetarse, por lo que prefiero operar contra el Dólar esta semana.
Índice NASDAQ 100
La semana anterior se produjo un pequeño descenso en la cotización Índice NASDAQ 100 tras alcanzar un nuevo máximo de 18 meses. Esta semana cerró firmemente al alza, imprimiendo una vela envolvente alcista (bullish) que cierra cerca del máximo de largo plazo. La vela cerró muy cerca de la parte superior de su rango, estos hechos son muy alcistas (bullish).
Es posible que el precio esté sobrecomprado y que le corresponda un retroceso más profundo, pero es importante recordar que existe una fuerte tendencia alcista a largo plazo que ha registrado enormes ganancias durante 2023, cuando este índice ha aumentado su valor en aproximadamente un 40%.
Lo próximo que habrá que vigilar será si el precio sigue subiendo y hace un nuevo máximo a largo plazo por encima del máximo de la semana anterior, lo cual puede verse fácilmente en el gráfico de precios que aparece a continuación.
Puede que sea prudente mantenerse al margen por el momento mientras vemos hasta dónde llega este retroceso.
Una ruptura alcista (bullish) con un cierre diario fuerte por encima de 15938 podría ser una buena oportunidad para entrar en una nueva operación larga.
Índice S&P 500
El principal índice bursátil mundial, el S&P 500, ha subido durante tres semanas consecutivas, marcando un nuevo máximo de 18 meses. Esta semana cerró firmemente al alza, imprimiendo una vela alcista (bullish) que cerró cerca del máximo de largo plazo. La vela cerró no muy lejos de la parte superior de su rango, y estos hechos son muy alcistas (bullish). Sin embargo, los toros deben tener cuidado con el rechazo del nivel de resistencia clave en 4595.8 que se puede ver claramente en el gráfico de precios a continuación.
No cabe duda de que los mercados bursátiles están subiendo con fuerza en EE.UU., ya que la economía estadounidense parece estar muy bien posicionada. Este año se ha producido un fuerte repunte, al que se respondió con mucho escepticismo, pero a medida que el repunte empieza a ser mucho más amplio, y a medida que vemos que la cotización Índice S&P 500 empieza a superar al Índice NASDAQ 100, empezamos a ver señales aún más alcistas.
Lo próximo que habrá que vigilar será si el precio puede realizar un cierre diario por encima del nivel de resistencia clave de 4595.8.
Una ruptura alcista (breakout) con un cierre diario fuerte por encima de 4595.8 podría ser una buena oportunidad para entrar en una nueva operación larga.
Top Brokers de Forex en línea
EUR/USD
La cotización EUR/USD cayó la semana pasada, continuando su caída iniciada la semana anterior, que puede verse en el gráfico de precios diarios que figura a continuación.
El Euro se vio afectado por otra venta después de que el Banco Central Europeo utilizara un lenguaje más pesimista (dovish) de lo esperado en su declaración política, a pesar de aumentar su tasa de interés en un 0.25% al 4.25% como se esperaba ampliamente.
A este par de divisas le encantan los retrocesos profundos, pero parece haber caído tanto desde sus máximos recientes que la tendencia alcista a largo plazo probablemente haya quedado invalidada.
Aunque hay motivos para respetar la tendencia bajista a largo plazo del USD, que sigue siendo válida, y no parece que el Euro sea la divisa adecuada para estar largo en estos momentos, por lo que yo evitaría operar con este par de divisas durante la próxima semana.
USD/JPY
El par USD/JPY repuntó con fuerza el viernes, ya que el Banco de Japón anunció que flexibilizaría el control de la curva de rendimiento. Esto no fue una sorpresa total, pero fue lo suficientemente sorprendente como para causar cierta volatilidad en el Yen japonés.
Es difícil saber qué ocurrirá con este par de divisas a corto plazo. El Dólar es débil, pero el Yen es propenso a la debilidad también, por lo que el movimiento de los precios puede ser muy impredecible aquí. En mi opinión, la tendencia alcista (bullish) a largo plazo ha quedado invalidada.
Es probable que este par se adapte mejor a las oportunidades de trading a corto plazo basadas en el sentimiento y el impulso.
Cacao
El precio del Cacao ha estado avanzando con fuerza durante mucho tiempo, desde octubre de 2022, con una tendencia alcista (bullish) firme y predecible. El precio ha subido más de un 50% durante este periodo, lo que supone una gran subida.
El gráfico de precios de futuros del Cacao que se muestra a continuación muestra un estudio de análisis de regresión lineal aplicado a la tendencia desde octubre, que muestra que la acción del precio es muy predecible y se ha mantenido dentro del canal de regresión, incluso rompiendo por encima de la línea de tendencia superior del canal la semana pasada. Esto sugiere una tendencia alcista persistente.
El precio subió la semana pasada y alcanzó un nuevo máximo multianual significativo. Se trata de una ruptura alcista (breakout) y podría ser una buena señal para entrar en una nueva operación larga.
La fuerte demanda mundial de Cacao y los problemas de algunas cosechas en África contribuyen a la subida del precio.
Los futuros del Cacao siguen siendo una compra, pero después de dos días de cierres a la baja a finales de la semana pasada, esperaré primero a un día alcista.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Larga del Índice NASDAQ 100 si conseguimos un cierre diario por encima de 15938.
- Larga en el Índice S&P 500 si conseguimos un cierre diario por encima de 4595.8.
- ¡Largos en CC1! Futuro del Cacao tras un cierre diario por encima de 3525.
¿Listo para operar con nuestro análisis semanal de Forex? Hemos preseleccionado los mejores brókers de Forex de la industria para usted.