Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con Forex/CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. Hay algunas tendencias a largo plazo en el mercado en este momento, las cuales podrían ser explotadas con ganancia.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 25 de junio, escribí que las mejores oportunidades para operar durante la semana serían:
- Larga del par de divisas USD/JPY. El par subió un 0.40% durante la semana.
- Compra de Bitcoin tras un cierre diario por encima de los $31k. Esto no se concretó.
- Largos en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 15156.2. No se estableció hasta el cierre semanal del viernes.
Mi previsión produjo una ganancia cuantificable global del 0.40%, con una ganancia media del 0.13% por activo destacado.
Cuando los mercados abran la semana más tarde, es probable que se centren en la subida de los mercados bursátiles del pasado viernes y en los sólidos datos económicos estadounidenses que se publicaron a finales de la semana pasada. El jueves pasado se publicaron los datos finales del PIB de EE.UU., cuya tasa de crecimiento anualizada prevista era del 1.4%, pero que fue considerablemente superior, del 2%, lo que sugiere que la economía estadounidense está funcionando mejor de lo esperado. Esto se sumó a los sólidos datos de confianza de los consumidores publicados a principios de semana.
El viernes se publicaron los datos del índice de precios subyacente del consumo público estadounidense, un indicador clave del ritmo probable de la inflación, con un aumento intermensual del 0.3%, tal y como se esperaba, lo que sugiere que no habrá sorpresas en el frente inflacionista.
En un principio, los datos del jueves provocaron ventas en los mercados bursátiles, ya que el mayor crecimiento sugería que la Reserva Federal tendría que adoptar una postura algo más restrictiva, aunque, el viernes, estos temores se disiparon y provocaron una amplia subida de los mercados bursátiles que, en Estados Unidos, fue la más amplia de los últimos meses. Goolsby, miembro de la Fed, se mostró indeciso sobre una posible elevación de las tasas el mes próximo. El Índice S&P 500 logró su cierre semanal más alto en 15 meses y el Índice NASDAQ 100 su cierre semanal más alto en 13 meses.
La semana pasada se publicaron los datos preliminares del IPC (inflación) alemán, el cual registro un aumento mensual del 0.3%, tal y como se esperaba, y la continua debilidad del Yen japonés, con especulaciones de que el Banco de Japón comenzaría a intervenir cuando el par USD/JPY alcanzara los ¥145, lo que ocurrió el viernes.
Los otros datos clave de la semana pasada fueron:
- IPC canadiense (inflación): Se produjo el aumento esperado del 0.3% intermensual, pero algunos de los indicadores subyacentes fueron inferiores.
- PIB canadiense: El resultado fue peor de lo esperado, sin crecimiento, cuando se esperaba un aumento intermensual del 0.2%.
- IPC australiano (inflación): Cayó más de lo previsto, de una tasa anualizada del 6,8% al 5,6%, lo que provocó una caída del Dólar australiano.
Lo que Viene en la Semana: Del 2 al 6 de Julio
Es probable que la semana que viene los mercados registren un nivel de volatilidad algo superior al de la semana pasada, ya que se celebrará una reunión de política monetaria de los bancos centrales y se publicarán los datos de las nóminas no agrícolas y de los ingresos medios en Estados Unidos. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- Ganancia Promedio por Hora en EE.UU.
- Variación del Empleo no Agrícola en EE.UU.
- Actas de la Reunión del FOMC en EE.UU.
- Apertura de JOLTS Jon en EE.UU.
- Índice ISM de Servicios y Manufacturas de EE.UU.
- Tasa de Desempleo de EE.UU.
- Tasa de Efectivo y Declaración de Tasas del RBA
- IPC Suizo (inflación)
- Reuniones de la OPEP
- 1Desempleo en Canadá
El martes será festivo en Estados Unidos, mientras que el lunes lo será en Canadá.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense mostró una vela doji indecisa la semana pasada.
Es evidente que el USD no va a ninguna parte y se encuentra en medio de una consolidación a largo plazo. El precio es más alto que hace 3 meses, pero más bajo que hace 6 meses, lo que indica la ausencia de una tendencia a largo plazo.
Todos los indicios apuntan a una indecisión en el USD y esta semana probablemente no se produzca ningún cambio, a menos que los datos de empleo y ganancias de EE.UU. que se publicarán a finales de semana traigan alguna sorpresa realmente importante.
Creo que lo más sensato será centrarse en oportunidades en otras divisas durante la próxima semana en lugar de en el USD, como el débil Yen japonés.
Índice NASDAQ 100
Después de que la semana pasada se produjera la primera caída tras ocho semanas consecutivas de subidas, la semana pasada vimos una subida en el índice NASDAQ 100, con el precio cerrando finalmente el viernes tras un fuerte repunte por encima del nivel de resistencia que yo había identificado en 15156.2, tal y como se muestra en el siguiente gráfico de precios.
Esto sugiere que se acaba de producir una ruptura alcista (breakout), aunque el volumen no fue muy fuerte, y el panorama a largo plazo parece muy alcista (bullish), con el mercado escapando al alza y habiendo subido ya cerca de un 40% este año natural, mostrando un fuerte impulso alcista (bullish).
La estacionalidad del verano tiende a ver a los mercados bursátiles a la deriva o a la baja, pero ahora que parece que se ha roto el nivel de resistencia clave de 15156.2, veo el índice como una compra. Si el precio cae rápidamente por debajo de ese nivel y no rebota con rapidez, eso indicará una ruptura alcista fallida.
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USD/JPY
El par de divisas USD/JPY volvió a subir la semana pasada para lograr su cierre semanal más alto en 7 meses, pero vale la pena observar tanto la mecha superior sustancial en la vela semanal, que se muestra dentro del gráfico de precios a continuación, como el hecho de que el precio tocó brevemente un máximo justo por encima del número redondo clave en ¥145 antes de retroceder e imprimir un nivel de resistencia inferior.
Estos factores sugieren que el precio podría haber alcanzado un máximo intermedio y que la tendencia alcista (bullish) podría hacer una pausa.
El USD no está haciendo nada, pero el Yen japonés se ha debilitado debido a la política monetaria ultralaxa (dovish) del Banco de Japón, cada vez más divergente de las políticas monetarias de otros bancos centrales importantes.
Como traders de tendencia en los principales pares de divisas, estoy largo de este par de divisas y quiero seguir largo. Sin embargo, evitaría entrar en nuevas operaciones hasta que veamos un cierre diario por encima de ¥145.
EUR/JPY
El par EUR/JPY subió la semana pasada hasta alcanzar otro máximo de 14 años.
Antes de que los traders de tendencias se entusiasmen demasiado, es importante tener en cuenta que esto dice mucho más sobre la debilidad del Yen japonés que sobre el Euro, aunque el Euro fue una de las divisas principales más fuertes la semana pasada.
Aunque la tendencia del par USD/JPY es más fiable que la de este cruce de divisas, el Euro es propenso a la tendencia, y vemos que el precio aquí cotiza bien en el cielo azul.
Si desea apostar por la debilidad del Yen a medio y largo plazo, podría ser una buena idea utilizar una mezcla de divisas más fuertes, entre las que podría incluirse el Euro.
Cualquiera que opere con el Yen japonés en este momento debe tener en cuenta que el par USD/JPY alcanzó los ¥145 el viernes y cayó desde allí, este nivel ha sido objeto de mucha especulación en relación con la posible intervención del Banco de Japón, por lo que parece haberse convertido en una barrera de resistencia bastante sólida, que puede limitar las ganancias adicionales contra el Yen.
GBP/JPY
El par GBP/JPY subió la semana pasada hasta alcanzar otro máximo de 7 años.
Antes de que los traders de tendencias se entusiasmen demasiado, es importante tener en cuenta que esto dice mucho más sobre la debilidad del Yen japonés que sobre el Euro, aunque el Euro fue una de las monedas principales más fuertes la semana pasada.
Aunque la tendencia del par USD/JPY es más fiable que la de este cruce de divisas, el Euro es propenso a la tendencia, y vemos que el precio aquí cotiza bien en el cielo azul.
Si se quiere apostar por la debilidad del Yen a medio y largo plazo, podría ser una buena idea utilizar una mezcla de divisas más fuertes, entre las que podría incluirse la Libra Esterlina.
Cualquiera que opere con el Yen japonés en este momento debería tener en cuenta que el par USD/JPY alcanzó los ¥145 el viernes y cayó desde allí, este nivel ha sido objeto de mucha especulación con respecto a una posible intervención del Banco de Japón, por lo que parece haberse convertido en una barrera de resistencia bastante sólida, que podría limitar las ganancias adicionales contra el Yen.
Bitcoin
Tras el fuerte impulso alcista (bullish) de la semana anterior, el precio del Bitcoin se consolidó tranquilamente por debajo del nivel de resistencia clave muy confluente con el número redondo de $31k.
Esto podría tomarse como alcista o bajista, pero por ahora, no tenemos una decisión. La acción del precio es igualmente sugestiva de una ruptura al alza (breakout) adicional, o de una reversión bajista (bearish) importante. Pase lo que pase, parece probable que Bitcoin haya llegado a un punto crucial.
Las probabilidades a favor de una reversión pueden ser un poco más altas, ya que la subida anterior fue provocada en parte por la creciente probabilidad de que los reguladores aprueben los ETF de Bitcoin en los EE.UU., pero la SEC acaba de expresar cierta cautela al respecto, lo que puede empujar el precio a la baja.
Si los ETFs de Bitcoin empiezan a parecer más realistas y los reguladores suavizan su postura, y conseguimos un cierre diario por encima de $31k, veré Bitcoin como una compra, ya que el precio tendrá espacio para subir hasta $33.445 antes de encontrar cualquier nivel de resistencia clave.
Cacao
El precio del Cacao lleva mucho tiempo avanzando con fuerza, desde octubre de 2022, con una tendencia alcista (bullish) fuerte y predecible. El precio ha subido aproximadamente un 50% durante este periodo, lo que supone una gran subida.
El gráfico de precios de futuros del Cacao que se muestra a continuación muestra un estudio de análisis de regresión lineal aplicado a la tendencia desde octubre, lo que muestra que la acción del precio es muy predecible y se ha mantenido dentro del canal de regresión. Esto puede ser indicativo de una tendencia persistente.
El precio subió con fuerza la semana pasada y cerró muy cerca del máximo de su rango, por lo que vemos indicios de impulso alcista (bullish). Sin embargo, sería prudente esperar a una consolidación y a una ruptura alcista (bullish) antes de entrar en una nueva operación larga para no "coger un cuchillo que cae".
La fuerte demanda mundial de cacao y los problemas de algunas cosechas en África están contribuyendo a la subida del precio.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largas en el par USD/JPY tras un cierre diario por encima de ¥145.
- Largo en Bitcoin tras un cierre diario por encima de $31k.
- Largos en el índice NASDAQ 100.
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