Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado. En estos momentos hay varias tendencias fuertes a largo plazo en el mercado de las que se puede sacar provecho.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 9 de julio, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Comprar en el par USD/JPY tras un firme rebote alcista en ¥141.22. Esto no ocurrió.
- Comprar Bitcoin tras un cierre diario por encima de los $31.000 si se aprobaba un importante ETF de Bitcoin. No se estableció.
- Largos en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de $15297.2. Esto se estableció el miércoles con un cierre de 15334.6, terminando la semana al alza desde allí en un 1.54%.
- Largo del par de divisas GBP/USD. Esta posición terminó la semana con una subida del 1.98%.
Mi pronóstico produjo una pérdida global del 3.52%, con una ganancia media del 0.88% por activo destacado.
El sentimiento del mercado está completamente dominado por los datos del IPC (inflación) estadounidense, publicadas la semana pasada, cuyo resultado fue una caída de la tasa anualizada del 4.0% al 3%, por debajo del 3.1% que se esperaba. La variación mensual fue del 0.2%, por debajo del 0.3% previsto.
Aunque todavía se espera que la Reserva Federal de EE.UU. suba las tasas un 0.25% en su próxima reunión, el consenso al respecto ha disminuido, y hay más expectativas de que la próxima subida alcance la tasa terminal dentro del actual ciclo de endurecimiento. Esto se reflejó en una caída posterior a la publicación del rendimiento del Tesoro a 2 años.
Los datos desencadenaron inmediatamente una fuerte venta masiva del USD, que ya venía cayendo en línea con una tendencia bajista (bearish) a largo plazo en desarrollo, y fuertes subidas en los mercados de valores y en algunas materias primas. El sentimiento de riesgo ha mejorado considerablemente, y los mercados se encuentran sin duda en una fase de apetito por el riesgo (risk-on), lo que suele ser una buena oportunidad para ganar dinero.
Los bajos datos de inflación se vieron reforzados por los datos del IPP estadounidense publicados a finales de semana, que fueron inferiores a lo esperado y sólo registraron un incremento intermensual del 0.1%, cuando se esperaba un aumento del 0.2%.
Las otras noticias importantes fueron la subida de tasas del 0.25% por parte del Banco de Canadá, que fortaleció al Dólar canadiense a pesar de que se esperaba, y la postergación de una subida por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, que también se esperaba.
Es probable que los mercados comiencen esta semana en la misma situación de apetito por el riesgo (risk-on) que prevaleció a finales de la semana pasada.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- El PIB del Reino Unido: Fue superior a lo esperado, con un descenso intermensual del 0.1%, cuando se esperaba un descenso del 0.3%, lo que puede haber contribuido al fortalecimiento de la Libra Esterlina.
- Sentimiento preliminar de los consumidores en EE.UU.: La cifra fue superior a la prevista, lo que sugiere que la economía estadounidense sigue en auge.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido (cambio en el número de solicitantes): La cifra fue ligeramente superior a la esperada.
Lo que Viene esta Semana: Del 17 de Julio al 21 de Julio
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad ligeramente inferior al de la semana pasada, ya que se publicarán menos datos clave. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
- El PIB y la producción industrial de China
- Ventas al por menor en EE.UU.
- IPC canadiense (inflación)
- IPC británico (inflación)
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU.
- Actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia
- IPC (inflación) de Nueva Zelanda
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Tasa de desempleo australiana
El lunes será festivo en Japón.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal, el índice del Dólar estadounidense mostró una vela bajista inusualmente grande la semana pasada. La caída semanal fue la mayor vista desde el pasado mes de noviembre y lleva al precio a un nuevo mínimo de 15 meses.
El precio cerró no muy lejos del mínimo de su rango, lo que sugiere un impulso bajista (bearish). Sin embargo, cabe destacar que el precio repuntó un poco el viernes. Dicho esto, el USD parece indiscutiblemente bajista (bearish) y se encuentra en una fuerte tendencia bajista a largo plazo con el precio haciendo una ruptura a la baja (breakdown) importante, respaldado fuertemente por el sentimiento del mercado.
Creo que lo más sensato será operar en corto con el Dólar estadounidense durante la próxima semana, teniendo mucha confianza.
Índice NASDAQ 100
La semana pasada, el Índice NASDAQ 100 registró una subida bastante firme después de que la semana anterior se produjera un retroceso dentro de la fuerte tendencia alcista (bullish) a largo plazo. Los mercados bursátiles se vieron impulsados por los bajos datos de inflación de EE.UU. y el NASDAQ 100 fue uno de los más beneficiados.
Finalmente, el precio parece haber superado con decisión el antiguo nivel de resistencia de 15156.2, que ahora funcionará probablemente como soporte.
Vemos un impulso alcista (bullish) muy fuerte, con el precio alcanzando un nuevo máximo de 18 meses después de haber subido más de un 40% sólo este año natural. Esto, junto con la ausencia de niveles de resistencia claros en las inmediaciones, sugiere que es probable que veamos precios aún más altos aquí.
La única nota de cautela para los toros debería ser la falta de un cierre decisivamente al alza el viernes, que no es mucho de lo que preocuparse.
El Índice NASDAQ 100 sigue siendo una compra.
Top Brokers de Forex en línea
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD subió con fuerza la semana pasada para lograr su cierre semanal más alto desde febrero de 2022, y la acción del precio de la semana también logró un nuevo precio máximo de 16 meses.
Si bien el mercado Forex se ha visto impulsado por una venta masiva del USD, el Euro también está mostrando una fuerza relativa, y la semana pasada subió frente a la Libra Esterlina, su contraparte estrechamente correlacionada.
La subida de la semana pasada fue la más fuerte registrada desde el pasado mes de noviembre, y hay poca mecha superior.
Si bien el panorama técnico parece muy alcista (bullish), hay niveles de resistencia clave cerca, y a este par de divisas le gusta hacer retrocesos profundos, por lo que puede ser mejor esperar un retroceso y un rebote alcista antes de entrar en una nueva operación larga aquí.
Este par será atractivo para los traders de tendencia ahora en el lado largo, ya que ha tendido a una tendencia fiable.
GBP/USD
El par de divisas GBP/USD subió con fuerza la semana pasada para hacer su cierre semanal más alto desde marzo de 2022, y la acción del precio de la semana también hizo un nuevo precio máximo de 15 meses.
Como vemos un fuerte impulso bajista (bearish) en el Dólar estadounidense, a pesar del hecho de que el Euro es más fuerte que la Libra, creo que hay una buena oportunidad para entrar en una operación larga aquí, pero solo después de una nueva ruptura alcista.
Quiero ver un cierre diario por encima de $1.3142 con el precio de cierre dentro del cuarto superior del rango del día antes de entrar en una nueva operación larga en este par de divisas.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY volvió a caer con fuerza la semana pasada. El Yen japonés fue la divisa que más subió frente al Dólar estadounidense, lo que puso en el punto de mira a este par, el cual había alcanzado un máximo a largo plazo justo por encima de los ¥145 hace muy poco. Esta relativa fortaleza del Yen probablemente se deba al hecho de que el Banco de Japón por fin está empezando a relajar su política monetaria ultra laxa que debilitó al Yen durante mucho tiempo.
Vemos un impulso bajista (bearish) a corto plazo en el billete verde, el cual es probable que continúe, por lo que espero que el precio aquí siga cayendo. Sin embargo, no me atrae operar con este par, ya que no se encuentra dentro de una tendencia técnica a largo plazo bien establecida y no está cerca de operar en "cielo azul", a diferencia de otros pares de divisas en dólares a corto plazo como el EUR/USD, el GBP/USD o el USD/CHF.
USD/CHF
El par de divisas USD/CHF cayó fuertemente la semana pasada, registrando su mayor caída semanal desde noviembre del año pasado.
El precio está cotizando bien en el cielo azul, alcanzando niveles no vistos desde la crisis del franco suizo de 2015. El mínimo de ese año, en el que se produjo un fuerte rebote alcista (bullish), es algo que está a la vista.
Es notable cómo el Franco suizo, que históricamente tiende a no fluctuar mucho, ha perdido más del 15% de su valor frente al Dólar solo en los últimos meses.
No me gusta operar con tendencias en el Franco suizo, ya que sus tendencias han sido históricamente muy poco fiables. Sin embargo, ningún análisis del mercado Forex está completo sin señalar la gran fortaleza reciente del Franco suizo.
Cacao
El precio del Cacao ha estado avanzando con fuerza durante mucho tiempo desde octubre de 2022, con una tendencia alcista (bullish) firme y predecible. El precio ha subido aproximadamente un 50% durante este periodo, lo que supone una gran subida.
El gráfico de precios de futuros del Cacao que aparece a continuación muestra un estudio de análisis de regresión lineal aplicado a la tendencia desde octubre, que muestra que la acción del precio es muy predecible y se ha mantenido dentro del canal de regresión. Esto sugiere una tendencia persistente.
El precio subió la semana pasada, pero no alcanzó un nuevo máximo significativo. Sin embargo, se trata de una consolidación y una ruptura alcista (breakout) de que este rango puede ser una buena señal para entrar en una nueva operación larga.
La fuerte demanda mundial de cacao y los problemas de algunas cosechas en África están contribuyendo a la subida del precio.
Estoy dispuesto a entrar en una nueva operación larga si conseguimos un cierre diario por encima de 3414.
Conclusión
- Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largos en el índice NASDAQ 100.
- Largos en el par EUR/USD.
- Largos en el par GBP/USD tras un cierre diario por encima de $1.3142 con el cierre en el cuarto superior del rango del día.
- ¡Largos en el CC1! Futuro del Cacao tras un cierre diario por encima de 3414.
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