Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales desarrollos y afectados por los fundamentos macro, factores técnicos, y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi anterior artículo del 30 de julio escribí que las mejores oportunidades de inversión para la semana serían:
- Larga del Índice NASDAQ 100 si conseguimos un cierre diario por encima de 15938. Esto no ocurrió.
- Largas en el Índice S&P 500 si el cierre diario supera los 4.595.8 puntos. Esto no se estableció.
- Largo del CC1 Futuro del Cacao tras un cierre diario por encima de 3525. Se produjo una pérdida del 1.07%.
Mi previsión arrojó una pérdida global del 1.07%, con una pérdida media del 0.35% por activo destacado.
El sentimiento del mercado se ha deteriorado bastante, en parte debido a la rebaja de la calificación crediticia de EE.UU. por parte de Fitch, y en parte debido a la sensación de que las subidas del mercado se merecen una corrección sustancial. También es probable que influya el hecho de que estemos ya en agosto, cuando el apetito alcista (bullish) tiende a limitarse.
No hay mucho más que decir sobre el mercado en estos momentos. Es muy posible que las subidas de los últimos meses continúen después de que este retroceso bajista (bearish) siga su curso, aunque debido a la estacionalidad histórica esto podría no ocurrir hasta septiembre. Sin embargo, esta semana se publicarán los datos del IPC (inflación) de EE.UU., que podrían dar un impulso más alcista al mercado.
La noticia más importante de la semana pasada en el mercado Forex fue la suba de tasas del Banco de Inglaterra del 0.25% al 5.25%, aunque esto era ampliamente esperado. Esta subida se consideró ligeramente agresiva (hawkish), ya que más miembros votaron a favor de la subida de lo que se esperaba, y dos miembros querían una subida del 0.50%. Es posible que el Banco de Inglaterra empiece a posicionarse como el banco central más duro, ya que la inflación británica sigue siendo relativamente alta.
Es probable que los mercados comiencen la semana con una tendencia negativa hacia el riesgo y con un Dólar estadounidense más fuerte. Es poco probable que esto cambie hasta que el jueves se publiquen los datos del IPC estadounidense, en los que se espera que la inflación anualizada aumente ligeramente del 3.0% al 3.3%, con una subida mensual del 0.2%. Si los datos son más bajos, esto podría provocar una recuperación del apetito por el riesgo.
La semana pasada se publicaron otros datos importantes:
- Estos datos fueron inferiores a lo esperado, excepto el salario medio por hora, que aumentó un 0.4% intermensual.
- Ofertas de empleo JOLTS en Estados Unidos: Se cumplieron las expectativas.
- PMI manufacturero chino: Cumplió las expectativas.
- Declaración sobre tasas y tipos de interés en Australia: El Banco de la Reserva de Australia rechazó la subida de tasas prevista del 0.25%, lo que constituyó una sorpresa pesimista que aceleró la reciente caída del Dólar australiano.
- IPC suizo (inflación): Cumplió las expectativas.
- PMI de servicios ISM de EE.UU.: Se cumplieron las expectativas.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: Se cumplen las expectativas.
- PMI manufacturero ISM de EE.UU.: Se cumplieron las expectativas.
- Tasa de desempleo canadiense: Se cumplen las expectativas.
- Tasa de desempleo de Nueva Zelanda: Ligeramente por encima de lo esperado.
Lo que Viene esta Semana: Del 7 al 11 de Agosto
Es probable que la próxima semana los mercados registren un mayor nivel de volatilidad que la semana pasada, ya que se publicarán datos sobre la inflación en Estados Unidos. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- IPC estadounidense (inflación)
- IPP ESTADOUNIDENSE
- IPC chino (inflación)
- PIB Británico
- Sentimiento del consumidor UoM preliminar de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Expectativas de inflación en Nueva Zelanda
El lunes será festivo en Australia y Canadá, y el viernes en Japón.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios diario que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar estadounidense subió un poco de valor la semana pasada continuando con su tendencia alcista a corto plazo. Sin embargo, en los últimos días de la semana se observó un descenso y aún más significativo, parece que podría haber impreso un nuevo nivel de resistencia de 102.375 que se muestra dentro del gráfico de precios a continuación.
A pesar de que el USD parece estar en una tendencia bajista (bearish) a largo plazo, evidenciada por el patrón de cuña descendente, cabe señalar que no existe una tendencia real a largo plazo, ya que el precio está por encima de su nivel de hace 3 meses, pero por debajo de su nivel de hace 6 meses.
A la indecisión se añade el hecho de que ahora tenemos niveles de soporte y resistencia que se mantienen cerca.
En mi opinión, el USD está equilibrado, lo que significa que probablemente sea una buena idea no operar con el USD esta semana, a menos que recibamos alguna noticia dramática sobre la inflación.
Gráfico Diarios del Índice del Dólar Estadounidense
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Índice NASDAQ 100
La semana pasada se produjo un firme descenso de la cotización del Índice NASDAQ 100 tras alcanzar un nuevo máximo de 18 meses dos semanas antes. Esta semana cerró firmemente a la baja, imprimiendo una barra envolvente bajista. La vela cerró muy cerca del mínimo de su rango, lo que es una señal bajista (bearish).
Es posible que el precio esté sobrecomprado y que le corresponda un retroceso más profundo, pero es importante recordar que existe una fuerte tendencia alcista (bullish) a largo plazo que ha registrado enormes ganancias durante 2023, cuando este índice ha aumentado su valor en aproximadamente un 40%.
Lo siguiente que habrá que vigilar será si la zona de soporte entre 15260 y 15211 se mantiene en caso de alcanzarse. Una ruptura firme a la baja se consideraría una señal de venta para los inversores a medio plazo, lo que podría provocar un nuevo descenso.
Alternativamente, un rebote alcista desde esta zona, o incluso desde 15057, podría ser una oportunidad de compra que daría sus frutos si la tendencia alcista a largo plazo comienza a continuar.
Gráfico Semanal del Índice NASDAQ 100
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY comenzó la semana subiendo lo suficiente como para parecer que podría alcanzar sus máximos a largo plazo, pero al final de la semana el Yen se compró como refugio seguro, lo que hizo retroceder el precio.
Es difícil saber qué ocurrirá con este par de divisas a corto plazo. Ambas divisas parecen propensas a la incertidumbre. Sin embargo, está claro que hay volatilidad, que probablemente continúe, por lo que este par puede ser adecuado para oportunidades de trading a corto plazo basadas en el sentimiento y el impulso.
Gráfico Semanal USD/JPY
Cacao
El precio del Cacao lleva mucho tiempo avanzando con fuerza (desde octubre de 2022) con una tendencia alcista firme y predecible. El precio ha subido más de un 50% durante este periodo, lo que supone una gran subida.
El gráfico de precios de futuros del Cacao que aparece a continuación muestra un estudio de análisis de regresión lineal aplicado a la tendencia desde octubre, que muestra que la acción del precio es muy predecible y se ha mantenido dentro del canal de regresión, incluso rompiendo por encima de la línea de tendencia superior del canal hace dos semanas. Esto sugiere una tendencia alcista persistente.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la vela de la semana pasada es a la vez una barra de espiga bajista (bearish) y una barra interior, que es una señal bajista (bearish) de que un retroceso más profundo contra la tendencia puede ocurrir ahora. Aún así, creo que es demasiado pronto para descartar esta tendencia a largo plazo, por lo que estaré preparado para tomar una nueva entrada larga si conseguimos un cierre diario por encima del precio de cierre diario más alto reciente.
La fuerte demanda mundial de Cacao y los problemas con algunas cosechas en África están ayudando a impulsar el precio al alza.
Gráfico Semanal del Cacao
Conclusión
- Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Larga en el Índice NASDAQ 100 si conseguimos un rebote alcista en cualquiera de los niveles de soporte clave mencionados.
- Largos en el CC1 Futuro del Cacao tras un cierre diario por encima de 3562.
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