Los resultados del trading en el USD EUR de las últimas cuatro semanas han demostrado que las percepciones de un mercado sobrevendido han sido erróneas. El Euro/Dólar estadounidense ha continuado rompiendo por debajo de los niveles de soporte con una capacidad de fuego rápido y posiblemente ha hecho que cualquiera que intentara apostar por una acción de los precios al alza se rascara la cabeza con incredulidad y dolor. Sin embargo, la habilidad del Euro vs Dólar para caer a través del nivel de 1.08000 en realidad ocurrió a principios de septiembre y desde entonces se siente como una cadena de eventos fundamentalmente ha llevado al par de divisas a producir aún más debilidad.
El 14 de septiembre, el Banco Central Europeo subió su principal tasa de refinanciación. Hasta ese momento, la tasa de cambio EUR/USD se movía cómodamente cerca de 1.07500. Aunque no fue una gran sorpresa que el BCE subiera su principal tasa de préstamo otro 0.25%, sí que pilló a muchas instituciones financieras aparentemente descolocadas y el Euro frente al Dólar se tambaleó aún más.
El par Euro contra el Dólar comenzó a caer drásticamente tras el anuncio de las tasas por parte del BCE y cayó hasta un mínimo cercano a 1.06330. El mínimo alcanzado el 14 de septiembre es el nivel en el que cotiza el par de divisas al momento de escribir estas líneas, ya que comienza la última semana de trading de septiembre y los traders de Forex se preocupan por lo que ocurrirá en octubre.
El Aumento de Las Tasas de Interés del BCE Causó Estragos y Tal Vez un Contragolpe
Aunque los defensores de los incrementos de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo se apresuraron a señalar que el BCE está actuando para asegurarse de que la inflación se supera definitivamente y no supone ningún peligro, los elevados costos de la energía tienen poco que ver con los incrementos de las tasas de interés por parte del BCE o de la Reserva Federal de Estados Unidos. El aumento de los costos del Crudo se debe principalmente al recorte de la producción de Arabia Saudí. Sí, la economía estadounidense se mantiene obstinadamente fuerte, pero el encarecimiento de la energía no es un problema que los bancos centrales puedan abordar por sí solos.
Otros dijeron que el BCE quería proteger el valor del Euro vs Dólar estadounidense debido a la fortaleza que el Dólar ha producido a nivel mundial en los últimos meses. Pero, una vez más, la fortaleza del Dólar se debe en gran medida a que el aumento de las tasas de interés está generando rendimientos atractivos en los bonos del Tesoro estadounidense. Esto significa que la política de los bancos centrales, a través del BCE y de la Reserva Federal, merece bastantes críticas. Los datos del clima empresarial alemán de hoy fueron ligeramente mejores de lo esperado. El trading adverso al riesgo es un elemento clave de la fortaleza del Dólar.
Más Datos y Eventos de Riesgo Para el EUR/USD
Alemania publicará las cifras del Índice de Precios al Consumidor el jueves y habrá que estar atentos a los resultados de la inflación. Asimismo, Estados Unidos publicará importantes resultados del PIB el mismo día. Si las estadísticas de crecimiento de EE.UU. siguen siendo mejores de lo esperado, esto podría alimentar el reconocimiento de que la Reserva Federal de EE.UU. va a subir la tasa de fondos federales de nuevo en noviembre.
- Los acontecimientos de riesgo en los EE.UU. a través del temor a un cierre del gobierno por el Congreso podría añadir al sentimiento adverso al riesgo esta semana.
- El par Euro frente al Dólar está cotizando en mínimos que no tocaba desde mediados de marzo de 2023.
- Los niveles de soporte se han mostrado débiles en los últimos tres meses, por lo que los traders que busquen una reversión sostenida al alza en el Euro contra el Dólar deberían mantenerse muy conservadores.
Perspectivas del EUR/USD para Octubre de 2023:
El rango de precios especulativo para el Euro/Dólar es de 1.04970 a 1.07980.
La capacidad del Euro/Dólar estadounidense para romper por debajo de la marca de 1.08000 fue bastante sorprendente. El hecho de que los niveles de soporte del Euro vs Dólar se hicieran vulnerables en la primera semana de septiembre, lo que esencialmente continuó la venta de agosto, añadió una presión adicional a la baja. La credibilidad de la fortaleza del Dólar y el nivel de nerviosismo que existe en los mercados en general, incluido el Forex, ha crecido en las últimas semanas. La debilidad del par de divisas en los últimos tres meses está correlacionada con la de otras divisas importantes frente al Dólar.
El Euro frente al Dólar rompió por debajo de la marca de 1.07500 a mediados de septiembre, y su trading sostenido por debajo de este ratio subraya la naturaleza bajista (bearish) de la tendencia existente a medio plazo. Mientras que algunos traders pueden creer justificadamente que con el tiempo el Euro contra el Dólar demostrará estar sobrevendido, por el momento apostar a que se desarrolle una repentina marea de tracción al alza puede ser demasiado ambicioso. Los especuladores deberían vigilar el precio actual del Euro vs Dólar y si el nivel de 1.06200 se penetra más abajo y se mantiene, los traders podrían considerar la posibilidad de que el Euro/Dólar rompa 1.06000 y pruebe valores por debajo.
Las posiciones rápidas con una buena gestión del riesgo son una táctica que debería practicarse con el par de divisas. Habiendo producido dos meses muy sólidos de velocidad a la baja, parece difícil creer que octubre pueda ser peor, pero si el trading global adverso al riesgo crece y el sentimiento sigue siendo frágil, el Euro frente al Dólar podría bajar más.
¿Preparado para operar con nuestras pronóstico mensuales Forex para el EUR/USD? Aquí hay una lista de algunas de las mejores Brókers de Trading para España.