Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFD dependa sobre todo de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales evoluciones se ven afectadas por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 3 de septiembre, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana probablemente serían
- Larga del USD/JPY. El par de divisas experimentó una subida del 1.05%.
- Comprar futuros del Petróleo Crudo WTI. El futuro subió un 1.34%.
La ganancia total fue del 2.39%, lo que representa una ganancia promedio por activo del 1.19%.
Durante la semana pasada, el sentimiento del mercado con respecto a EE.UU. ha comenzado a tambalearse. Hace una semana, el sentimiento era positivo, ya que los datos parecían mostrar que la economía estadounidense se estaba enfriando, lo que eliminaba la necesidad de nuevas subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, los últimos datos económicos de EE.UU. indican que la economía estadounidense no se está enfriando lo suficiente y que los datos del IPC (inflación) de esta semana mostrarán una prolongación de la presión inflacionista, en lugar de una reducción. Esto podría hacer más probable que, aunque la Reserva Federal no suba las tasas en su reunión de este mes, lo haga en su próxima reunión de noviembre.
Los mercados estarán pendientes de la publicación de los datos del IPC (inflación) estadounidense esta semana y de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo. Se espera que la inflación interanual vuelva a subir del 3.2% al 3.6%, mientras que el BCE mantendrá su tasa de interés en el 4.25%.
La semana pasada se publicaron pocos datos de gran importancia para el mercado de divisas y, en consecuencia, la volatilidad direccional en el mercado fue muy baja.
Los principales acontecimientos de la semana pasada fueron las publicaciones sobre política monetaria del Banco de Canadá y del Banco de la Reserva de Australia. Ambos bancos mantuvieron las tasas sin cambios, como se esperaba, pero la retórica del Banco de Canadá fue un poco más dura (hawkish) de lo esperado. No obstante, en general, las publicaciones sobre política monetaria tuvieron escasa repercusión en sus divisas.
La semana pasada, el USD se mantuvo fuerte y varias materias primas subieron, en especial el Petróleo WTI, que alcanzó un nuevo máximo de varios meses.
La semana pasada se publicaron otros datos clave:
- El PIB australiano cumplió las expectativas.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: Ligeramente mejores de lo esperado.
- PMI de servicios del índice ISM estadounidense
- Tasa de desempleo canadiense: Ligeramente mejor de lo esperado.
- IPC chino (inflación): Ligeramente mejor de lo esperado.
Lo que Viene esta Semana: Del 11 al 15 de Septiembre
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad considerablemente mayor que el de la semana pasada, ya que asistiremos al final de la temporada estival y a la vuelta a un mercado con mayores volúmenes. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- IPC estadounidense (inflación)
- IPP DE EE.UU.
- Ventas al por menor en EE.UU.
- Sentimiento del consumidor preliminar de la UoM en EE.UU.
- Principales tipos de refinanciación y declaración de tipos del Banco Central Europeo
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Producción industrial china
- Índice manufacturero Empire State estadounidense
- PIB de Reino Unido
- Variación del número de solicitantes de empleo en el Reino Unido
- Desempleo en Australia
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios de la semana que se muestra a continuación indica que el índice del Dólar estadounidense avanzó con fuerza la semana pasada por octava semana consecutiva, para cerrar a un precio máximo de casi 6 meses, continuando con su tendencia alcista (bullish) a largo plazo. Hace unas semanas, rompió al alza (breakout) por encima de la línea de tendencia superior de un patrón de cuña descendente a largo plazo, tal y como había pronosticado.
El precio terminó la semana cerca del máximo de su rango. Esta es una señal alcista (bullish), pero hay que tener en cuenta que el precio se está acercando a una zona de resistencia fundamental por encima de 105.
El USD se encuentra en una tendencia alcista (bullish) a largo plazo, evidenciada por el precio operando por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses.
Veo que el Dólar estadounidense tiene un impulso alcista (bullish), lo que significa que probablemente sea una buena idea buscar sólo operaciones largas en el Dólar estadounidense esta semana.
Gráfico Semanal del Índice del Dólar Estadounidense
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EUR/USD
El par de divisas USD EUR imprimió una vela bajista (bearish), que cerró cerca de su mínimo, haciendo el cierre semanal más bajo en 6 meses.
A pesar de estos factores bajistas (bearish), recomiendo a los traders que procedan con cautela, ya que el precio todavía necesita romper por debajo del grupo de niveles de soporte por encima y alrededor del número redondo de $1.0600 antes de que realmente comience a parecer bajista (bearish). Podríamos ver una reversión alcista (bullish) aquí, ya que esta zona fue muy importante cuando se alcanzó por última vez hace unas semanas.
Existe otro factor incierto, y es que el Banco Central Europeo celebrará una reunión de política monetaria, en la que podría producirse una sorpresa en el lenguaje o en la política monetaria, aunque es muy poco probable que se modifique la tasa de interés del 4.25%.
Este par puede ser un buen candidato para operar en corto durante el día si retrocede hasta la resistencia, pero los traders a largo plazo deberían esperar a precios por debajo de $1,0600 antes de ir en corto.
Gráfico Semanal EUR/USD
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY imprimió una vela envolvente alcista que alcanzó el precio más alto visto en 10 meses, lo que demuestra que la tendencia alcista (bullish) a largo plazo que se ha estado ejecutando desde el inicio de 2023 sigue siendo fuerte.
Todavía veo este par de divisas como una compra a largo plazo debido a la política monetaria muy laxa del Banco de Japón, así como la tendencia bajista a largo plazo en el Yen. Como el Dólar estadounidense se mantiene fuerte, este par de divisas está en el corazón del mercado Forex, y ha sido posible obtener ganancias bastante fáciles aquí en los últimos días y semanas.
Los toros sólo deberían preocuparse por dos cosas
- La retórica del Banco de Japón durante el fin de semana de que podría no mantener las tasas negativas una vez que la inflación haya bajado a su objetivo del 2%.
- La última vez que se alcanzó la gran cifra redonda de ¥150 se produjo un fuerte retroceso bajista, y podría volver a ocurrir.
Gráfico Semanal USD/JPY
Petróleo WTI
El precio del Petróleo Crudo WTI realizó otro movimiento alcista (bullish) durante la semana pasada, cerrando en su cierre semanal más alto en 9 meses. Se trata de una clara ruptura a alza (breakout) de volatilidad desde un rango de precios dominante.
El creciente optimismo de que la Fed haya terminado con los recortes de tasas se está desvaneciendo, lo que probablemente ha ayudado a frenar el impulso alcista aquí, que fue más fuerte la semana pasada. Sin embargo, la OPEP ha anunciado recientemente la continuación de algunas restricciones de suministro, lo que constituye un factor alcista.
Operar en largo con materias primas cuando alcanzan nuevos máximos a largo plazo ha sido históricamente una estrategia muy rentable.
Sigo viendo el Petróleo Crudo WTI como una compra. Sin embargo, este repunte podría no tener mucho más recorrido.
Gráfico Semanal del Petróleo WTI
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana en largo del USD/JPY y del Petróleo Crudo WTI.
¿Listo para operar con nuestro análisis Forex semanal? Hemos elaborado una lista de los mejores brokers para trading en Forex que merece la pena utilizar.