Mencioné la semana pasada que el fracaso del valor del metal precioso ha sido el más bajo durante un mes. A otro nivel. Las ventas masivas en los mercados de renta fija no muestran señales de remitir, ya que los inversores se deshacen de los títulos públicos en favor del efectivo ante las expectativas de que las tasas de interés estadounidenses podrían seguir subiendo. A pesar de que el ciclo de endurecimiento está llegando a su fin, el toque de tambor de la Reserva Federal es cada vez más fuerte, lo que desconcierta a los inversores que apostaban por recortes de las tasas de interés estadounidenses ya en la primavera de 2024.
En consecuencia, la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superó el lunes el 4.50% por primera vez desde noviembre de 2007 y hoy sigue subiendo hasta nuevos niveles récord. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos a 30 años subieron a sus niveles más altos en 12 años y medio, a medida que las tasas de interés a largo plazo se adaptaban al mantra de la Fed de "más altos durante más tiempo".
Por su parte, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, insinuó esta semana que "es probable que las tasas de interés suban un poco" si la economía estadounidense sigue siendo fundamentalmente resistente, mientras que el presidente de la Fed de Chicago, Austin Goolsbee, reiteró que las tasas de interés deberían permanecer altos durante un periodo más largo de lo previsto por los indicadores. Las probabilidades de una subida final de 25 puntos básicos de las tasas de interés estadounidenses se sitúan ahora en el 50%, frente al 40% anterior a la decisión del FOMC de la semana pasada. Sin embargo, en la última semana no se ha producido un descenso notable de las expectativas de recorte de las tasas de interés, lo que sugiere que hay margen para nuevas revalorizaciones si la inflación se mantiene obstinadamente alta.
La próxima actualización en el frente de la inflación estadounidense será el índice de precios de los gastos de consumo personal básico el próximo viernes, que subió en julio. Si el indicador de tasas preferente de la Reserva Federal cae hasta el 3.9% en agosto, como se espera, la subida de los rendimientos de los bonos podría tomarse un respiro y frenar el avance del dólar estadounidense. Mientras tanto, no hay quien pare al Dólar, ya que el índice Dólar ha vuelto a superar los 106.0 puntos, alcanzando su nivel más alto desde finales de noviembre. Lo sorprendente es que los rendimientos de los bonos a largo plazo han subido en todos los ámbitos, con la excepción de los rendimientos de la deuda pública del Reino Unido, y sin embargo sólo el Dólar sigue resistiendo.
El deterioro de los datos económicos en Europa, la interminable crisis inmobiliaria en China y la repentina subida de los precios del Petróleo han empañado las perspectivas de la mayoría de las demás divisas importantes. Aunque bancos como el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra no van a bajar las tasas de interés a corto plazo, las perspectivas económicas de Estados Unidos son mucho más halagüeñas en estos momentos. Además, el sombrío panorama mundial tiende a atraer al dólar como refugio seguro, por lo que podría seguir subiendo a corto y mediano plazo.
Esto sólo puede ser una mala noticia para el Euro y la Libra, que cayeron por debajo de los niveles clave de $1.06 y $1.22, respectivamente, en la última jornada. El Yen japonés también está sometido a una presión cada vez mayor, a medida que el Banco de Japón establece normas estrictas para garantizar una salida de la política acomodaticia excesiva. Consulta el precio del Oro hoy, así como otras materias primas como el Precio del Café, en nuestra sección de Commodities.
Había ciertas esperanzas de que el Banco de Japón empezara pronto a sentar las bases para una eventual salida, pero las cautelosas declaraciones del gobernador Ueda en los últimos días sugieren que el momento aún está muy lejos. La última vez que el Yen se acercó al nivel de 150 yenes, hace un año, las autoridades japonesas intensificaron sus advertencias verbales antes de intervenir en el mercado de divisas para apoyar la moneda. Pero esta vez las intervenciones verbales fueron inusualmente escasas, lo que puede ser un indicio de que el umbral ha cambiado algo.
Top Brokers de Forex en línea
Previsión del XAU/USD Para Hoy:
- De acuerdo con el rendimiento en el gráfico de hoy a continuación, el precio del XAU/USD rompió el nivel de soporte de $1900 por onza.
- Esto confirma hasta qué punto los osos tienen el control de la tendencia y al mismo tiempo mueve los indicadores técnicos hacia niveles de fuerte saturación de venta.
- Por lo tanto, es mejor pensar en los niveles para comprar Oro.
Estaré preparado para rebotar al alza en cualquier momento, especialmente si se detienen las ganancias del Dólar estadounidense, donde, como he mencionado antes, el metal amarillo recibirá un impulso de las crecientes tensiones geopolíticas mundiales y de los temores a una recesión económica mundial. Los niveles de compra más próximos para el oro son actualmente los $1892 y $1878, respectivamente, libres de riesgo.
¿Estás preparado para operar con el pronóstico del Oro para hoy? Aquí hay una lista de algunos de los mejores brókers de XAU/USD para elegir.