Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con Forex / CFD dependa sobre todo de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 22 de octubre, escribí que las mejores oportunidades de negociación para la semana probablemente serían:
- Largas en el par USD/JPY tras un cierre diario fuertemente alcista por encima de ¥150. Conseguimos este cierre el miércoles, pero desafortunadamente el precio de este par de divisas terminó la semana bajando un 0.40% desde allí.
- Largos en oro tras un nuevo cierre diario fuertemente alcista por encima de los $2000. Esto no se produjo hasta el final de la semana, por lo que no fue una señal activada.
- Operaciones diarias en corto en NZD/USD. Fue una buena decisión, ya que este par de divisas terminó la semana con una caída del 0.38%.
En general, la semana pasada continuó el sentimiento de aversión al riesgo, impulsado en parte por las expectativas de que las tasas de interés de EE.UU. se mantendrán elevadas durante más tiempo de lo que se esperaba anteriormente, y en parte por la continua guerra en Oriente Medio entre Israel y Gaza, que podría ampliarse dramáticamente en cualquier momento. El USD y el Oro fueron los principales valores refugio. Es probable que esta tendencia continúe a medida que comience la nueva semana, al menos hasta el miércoles, cuando se publiquen algunos datos económicos importantes de EE.UU., entre ellos la previsión de nóminas no agrícolas.
La semana pasada fue bastante ajetreada en cuanto a la publicación de datos importantes, siendo el acontecimiento principal el avance del PIB de EE.UU., que mostró un crecimiento económico mayor de lo esperado (una tasa de crecimiento anualizada del 4.9% frente al 4.5% previsto), lo que refuerza los argumentos a favor de una Reserva Federal más restrictiva. El índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos, que suele considerarse un indicador adelantado de la inflación, registró un aumento mensual del 0.3%, tal y como se esperaba. El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios su principal tasa de refinanciación, al igual que el Banco de Canadá. Por último, los datos del IPC (inflación) australiano fueron superiores a lo previsto, mostrando una tasa anualizada del 5.6%, cuando sólo se esperaba un 5.3%.
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La semana pasada se publicaron otros datos importantes:
- Cambio en el recuento de solicitantes del Reino Unido: Peor de lo esperado, lo que supone una mala noticia para la tambaleante economía británica.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: El resultado fue el esperado.
- Datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios de EE.UU., Alemania, Reino Unido y Francia: En su mayoría fueron ligeramente mejores de lo esperado.
- Sentimiento de los consumidores revisado en EE.UU.: Ligeramente mejor de lo esperado.
- Clima empresarial alemán (ifo): Algo mejor de lo esperado.
- Discurso del Gobernador del Banco de la Reserva de Australia: No se dijo nada importante.
Lo que Viene Esta Semana: Del 30 de Octubre al 3 de Noviembre
Es probable que la próxima semana los mercados registren un mayor nivel de volatilidad que la semana pasada, ya que se publicará un número mucho mayor de datos económicos importantes, especialmente la reunión del FOMC, que determinará la tasa de interés de la Reserva Federal de EE.UU., así como otras dos reuniones políticas de los principales bancos centrales. Las publicaciones de datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- Tasas de interés de los fondos federales de EE.UU. y declaración del FOMC
- Nóminas no Agrícolas y Salarios por Hora en EE.UU.
- Tasas de interés oficial, declaración de política monetaria e informe de perspectivas del Banco de Japón
- Tasa Oficial del Banco de Inglaterra, Votos y Resumen de Política Monetaria
- Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.
- Datos preliminares del IPC (inflación) alemán
- IPC suizo (inflación)
- IPC Flash español (inflación)
- PMI manufacturero chino
- PIB canadiense
- PMI de servicios ISM de EE.UU.
- Índice del costo del empleo en EE.UU.
- Confianza del consumidor CB EE.UU.
- PMI manufacturero ISM de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Desempleo en Canadá
- Tasa de desempleo de Nueva Zelanda
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del Dólar estadounidense mostró una barra externa débilmente alcista (bullish), después de haber alcanzado su cierre semanal más alto en 11 meses dos semanas antes. Aunque la semana terminó al alza, no fue el cierre semanal más alto reciente, y el cuerpo real de la vela no fue capaz de engullir al de la vela de la semana anterior. Por lo tanto, sólo tenemos señales débilmente alcistas, aunque el hecho de que el precio rechazara de nuevo el nivel de soporte de 105.36 es una señal alcista adicional.
El precio ha estado subiendo durante más de tres meses cada semana, excepto durante tres semanas dentro de este periodo, como muestra el canal de análisis de regresión lineal que he añadido al gráfico de precios de abajo.
En el mercado Forex, durante la semana que viene, sólo me interesaría por las operaciones largas en el Dólar estadounidense, debido a la tendencia alcista (bullish) válida y continuada a largo plazo del billete verde.
Gráfico Semanal del Índice del Dólar Estadounidense
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY imprimió una barra bajista (bearish) durante la semana, después de cotizar aproximadamente un día por encima de la gran cifra redonda de ¥150 y de realizar un cierre diario por encima de la misma. Este número es claramente una barrera importante y está siendo defendida, como lo demuestra la disminución de la volatilidad como el precio se acercó más y más cerca de ella. Es probable que sea un punto crucial y parece probable que el Banco de Japón haya intervenido para comprar yenes cuando superaron los ¥150.
Sigo viendo este par de divisas como una compra a largo plazo debido a la política monetaria muy laxa del Banco de Japón, así como a la tendencia bajista (bearish) a largo plazo del Yen japonés. Sin embargo, no se puede negar que el Banco de Japón y otros actores importantes del mercado podrían ser capaces de defender con éxito ¥150.
El USD también está relativamente fuerte, y creo que se verá impulsado aún más si la guerra en Oriente Medio se amplía esta semana, algo que los mercados parecen descontar, por lo que veo la posibilidad de una sorpresa al alza.
Yo entraría en una nueva operación larga en este par de divisas sólo después de un cierre diario firmemente alcista por encima de ¥150.50.
Gráfico Semanal USD/JPY
GBP/USD
El par GBPUSD bajó la semana pasada, con una barra bajista que marcó el cierre semanal más bajo de los últimos 7 meses. El precio cerró bastante cerca del mínimo del rango de la semana. Son señales bajistas. Sin embargo, cabe señalar que los niveles de resistencia por encima de la gran cifra redonda de $1.2000 siguen intactos, y que el impulso de esta tendencia bajista se ha ralentizado en las últimas semanas.
La Libra Esterlina es una divisa importante relativamente débil, debido principalmente a los malos resultados de la economía británica y a su inflación persistentemente elevada.
Estaré preparado para entrar en una nueva operación corta en este par de divisas si conseguimos un cierre diario por debajo de $1.2000 un día de esta semana.
Gráfico Semanal GBP/USD
NZD/USD
El par de divisas NZD/USD bajó la semana pasada, imprimiendo velas bajistas que hicieron el cierre semanal más bajo visto en más de un año. Esto es una señal bajista, al igual que el cierre del precio por debajo del antiguo nivel de soporte de $0.5800.
Ha habido una tendencia bajista a largo plazo en el Kiwi desde el comienzo de 2023, aunque ha sido una tendencia lenta y entrecortada, como se puede ver en el gráfico de precios semanal a continuación.
El Kiwi es notablemente débil, similar al Dólar australiano, pero aún más débil. Esto se debe en parte al sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, pero también a la fuerte desaceleración económica que está teniendo lugar en China, ya que este país es uno de los principales socios comerciales de Nueva Zelanda.
Este par de divisas no tiene una tendencia fiable, por lo que puede ser mejor acercarse a él operando durante el día pero buscando sólo operaciones cortas.
Gráfico Semanal NZD/USD
Oro
El precio del Oro volvió a ser el valor más alcista de la semana pasada, después de cotizar en mínimos de largo plazo muy cerca de una zona de soporte confluente con el número redondo de los $1800 de hace sólo cuatro semanas.
Si se observa el gráfico de precios que figura a continuación, se puede ver lo fuerte e impulsivamente alcistas que han sido las tres últimas semanas, ya que la subida atraviesa con bastante facilidad una zona a largo plazo en la que el precio ha pasado mucho tiempo.
El precio subió con firmeza y, tras alcanzar su nivel más alto desde mayo de este año, retrocedió (pullback) un poco. Sin embargo, logró su cierre semanal más alto en 5 meses.
Otra razón por la que la subida del mercado del Oro es notable es que los mercados bursátiles, con los que el Oro suele estar muy correlacionado positivamente, terminaron la semana pasada firmemente a la baja, por lo que parece que el Oro está actuando como refugio seguro y como cobertura contra el recrudecimiento de la guerra en Oriente Medio. Creo que los mercados están subestimando la posibilidad de que la guerra se extienda, por lo que el Oro podría ser una buena cobertura contra eso.
El problema con ir largo en Oro ahora es que el movimiento se siente muy sobre-extendido. Una métrica clave utilizada para medir las tendencias por los fondos de cobertura, el cruce de los promedios móviles simples de 50 y 100 días, aún no se ha producido en el lado alcista del Oro.
El Oro terminó la semana por encima de los $2.000 que ha sido un área crucial de resistencia, pero un vistazo al gráfico de precios a largo plazo que se muestra a continuación muestra que las tres veces desde 2020 que el Oro se ha acercado a su precio máximo histórico en $2.070 tiende a comenzar una nueva tendencia bajista (bearish).
Como trader de tendencia consideraría ir largo de Oro pero sólo una vez que los promedios móviles se alineen correctamente. De lo contrario, si el precio toca los $2.070 y realiza una fuerte reversión bajista, una operación corta podría parecer una oportunidad interesante.
Gráfico Semanal XAU/USD
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ hoy imprimió una vela bajista (bearish), que marcó el cierre semanal más bajo en 5 meses. En el gráfico de precios diarios, se observa que el promedio móvil de 50 días no está lejos de cruzar por debajo del promedio móvil de 200 días, lo que suele considerarse como la señal del comienzo de un mercado bajista.
El rendimiento de las acciones a nivel mundial es bajo.
Hay un impulso bajista aquí, pero tenga en cuenta que ponerse corto en los principales mercados de valores es una tarea peligrosa, especialmente para los principiantes.
Gráfico Semanal NASDAQ 100
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao mantienen una fuerte tendencia alcista desde hace más de un año. El siguiente gráfico de precios aplica un análisis de regresión lineal al último año y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo.
Siempre es un poco agresivo entrar sin un retroceso, pero se trata de una tendencia fuerte que no muestra signos de detenerse debido a la creciente demanda mundial del superalimento cacao.
Operar en largo en materias primas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable en los últimos años.
Gráfico Semanal de Futuros de Cacao
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Largos en el par USD/JPY tras un cierre diario fuertemente alcista por encima de ¥150.
- Largos en el Oro tras un nuevo cierre diario fuertemente alcista por encima de los $2.070.
- Corto en GBP/USD tras un cierre diario por debajo de $1.2000.
- Largos en futuros del Cacao.
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