Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFD dependa principalmente de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Por lo tanto, al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto, y cómo tales acontecimientos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 29 de octubre, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Comprar en el par USD/JPY después de un cierre diario fuertemente alcista (bullish) por encima de los ¥150. Esto ocurrió el martes, y desafortunadamente el precio bajó un 1.54% desde allí hasta el cierre semanal.
- Largos en los Futuros del Oro tras un nuevo cierre diario fuertemente alcista por encima de los $2.070. No se estableció.
- Corto en el par GBPUSD tras un cierre diario por debajo de $1.2000. No se estableció.
- Largos en futuros del Cacao. Este activo subió un 1.88% durante la semana.
Estas operaciones produjeron una ganancia global del 0.34%.
La semana pasada se produjo un marcado cambio en el sentimiento de riesgo, impulsado principalmente por la declaración del FOMC, que descartó de hecho cualquier otra subida de tasas en 2023. El hecho de que la guerra en Oriente Próximo no se haya recrudecido también ha ayudado al sentimiento de riesgo. El USD cayó con fuerza frente a las principales divisas tras la declaración de la Fed del miércoles y los mercados bursátiles subieron con fuerza, con algunos de los principales índices estadounidenses marcando un nuevo máximo de 2 años. Los rendimientos del Tesoro estadounidense también cayeron con fuerza, e incluso el rendimiento a 2 años terminó la semana muy por debajo del 5%, lo que llevó a especular con la posibilidad de que acabáramos de asistir a un giro importante en el mercado. La Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios en el 5.50%, lo que no fue una sorpresa, ya que los mercados habían descontado un 97% de probabilidades de que eso sucediera.
La semana pasada fue muy ajetreada en cuanto a publicación de datos importantes, las nóminas no agrícolas de EE.UU. fueron más débiles de lo previsto, la tasa de desempleo subió ligeramente en contra de lo esperado y los ingresos por hora aumentaron más despacio de lo previsto. Esto añade más peso a la pausa en la subida de tasas de la Reserva Federal y, paradójicamente, probablemente ayude a impulsar los mercados bursátiles estadounidenses.
Los otros acontecimientos importantes de la semana pasada fueron las reuniones de política monetaria del Banco de Japón y del Banco de Inglaterra. No hubo grandes sorpresas en el Banco de Inglaterra, pero el Banco de Japón introdujo un ajuste menor de lo esperado en su control de la curva de rendimientos, lo que hizo caer al Yen durante aproximadamente un día.
La semana pasada se publicaron otros datos importantes:
- Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.: El resultado fue algo mejor de lo esperado.
- Datos preliminares del IPC (inflación) alemán: Se situó en cero, por debajo de lo esperado, lo que refuerza la idea de que las presiones inflacionistas están disminuyendo en las principales economías.
- IPC (inflación) suizo: Se registró una tasa muy baja, tal y como se esperaba.
- IPC Flash español (inflación): Se situó considerablemente por debajo de lo esperado, lo que da más credibilidad a la idea de que las presiones inflacionistas están remitiendo en las principales economías.
- PMI manufacturero chino: Fue algo inferior a lo esperado.
- PIB canadiense: Ligeramente por debajo de lo esperado, en cero.
- PMI de servicios ISM de EE.UU.: Menor de lo esperado, lo que refuerza la idea de que la economía estadounidense se está enfriando.
- Índice del coste del empleo en EE.UU.: Más o menos como se esperaba.
- Confianza del consumidor CB de EE.UU.: Algo más alta de lo esperado.
- PMI manufacturero ISM de EE.UU.: Más bajo de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: Aproximadamente lo esperado.
- Desempleo en Canadá: Peor de lo esperado, con un aumento de la tasa hasta el 5.7%.
- Tasa de desempleo de Nueva Zelanda: Según lo previsto.
Lo que Viene esta Semana: Del 6 al 10 de Noviembre
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad similar o inferior al de la semana pasada, ya que se publicará una cantidad mucho menor de datos económicos importantes, y el acontecimiento principal será la reunión de política monetaria (Cash Rate y Rate Statement) del Banco de la Reserva de Australia. Las publicaciones de datos clave de esta semana son, por orden de importancia
- Declaración de tasas y tasas de efectivo del Banco de la Reserva de Australia
- PIB DEL REINO UNIDO
- Conferencia de prensa del gobernador del Banco de Japón
- Expectativas de inflación de Nueva Zelanda
- Datos del IPC (inflación) chino
- Sentimiento del consumidor preliminar de la UoM en EE.UU.
- Solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El índice del Dólar estadounidense imprimió una barra exterior fuertemente bajista (bearish) la semana pasada, registrando su mayor caída desde principios de julio. Otros factores técnicos alcistas (bullish) fueron el cierre del precio justo en el mínimo del rango de la semana y la ruptura del precio muy por debajo del antiguo nivel de soporte de 105.20, que probablemente se haya convertido en una nueva resistencia.
A pesar de estos factores bajistas (bearish), el precio se mantiene dentro de una tendencia alcista (bullish) a largo plazo. Sin embargo, el impulso bajista está impulsado por una Reserva Federal más pesimista, y es probable que el billete verde siga cayendo al menos durante un tiempo.
Yo sería muy prudente a la hora de realizar cualquier operación en el mercado de divisas en estos momentos, ya que el Dólar está fuertemente en contra de la tendencia. Sin embargo, durante la primera parte de esta semana, las operaciones contra el USD tendrán más posibilidades.
Gráfico Semanal del Índice del Dólar Estadounidense
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY imprimió una gran barra bajista (bearish) durante la semana, que engulló por completo la pequeña barra bajista que hizo durante la semana anterior. Esto es una señal bajista (bearish), reforzada por el hecho de que la barra es grande y rechaza un área muy cerca de un máximo de 30 años, incluyendo el gran número redondo en ¥150.
Todas estas señales son muy bajistas, y el principal impulsor es el giro importante que se produjo la semana pasada en el Dólar estadounidense, impulsado por una Reserva Federal más pesimista.
A pesar de la tendencia alcista (bearish) a largo plazo, parece que se trata de un cambio de tendencia bajista (bearish) a largo plazo, lo que podría ser una oportunidad para entrar en una operación corta especulativa.
Gráfico Semanal USD/JPY
NZD/USD
El par de divisas NZD/USD rebotó con fuerza la semana pasada, con el Kiwi logrando una enorme ganancia frente al billete verde. El precio subió más de lo que se ha visto en más de 1 año, y cerró justo en el máximo de su rango, ambas señales alcistas (bullish).
Sin embargo, los toros deben tener cuidado con el hecho de que este movimiento es fuertemente contra tendencia, y también que el precio está justo por debajo de un nivel de resistencia importante que es confluente con el enorme número redondo en $0.6000.
Aquí puede haber una oportunidad para una operación corta de $0.6000 o un punto de resistencia más alto, ya que tal volatilidad fuerte contra tendencia típicamente conduce a una fuerte reanudación de la tendencia, pero mucho dependerá de si el USD se recupera a pesar de la declaración más blanda (dovish) del FOMC la semana pasada.
La mejor apuesta aquí puede ser una operación diaria en corto.
Gráfico Semanal NZD/USD
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 imprimió una vela fuertemente alcista (bullish), que fue la mayor subida semanal vista aquí en más de un año. El precio cerró justo en el máximo de su rango. Son señales alcistas (bullish). Sin embargo, los toros podrían perder impulso pronto. Si observamos el gráfico de precios, veremos que la semana pasada cerró en una zona de resistencia menor, como demuestran las mechas superiores de las velas anteriores que alcanzaron esta zona de precios más recientemente.
Gráfico Semanal del NASDAQ 100
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao mantienen una fuerte tendencia alcista (bullish) desde hace más de un año. El siguiente gráfico de precios aplica un análisis de regresión lineal al último año y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo.
La vela semanal fue firmemente alcista, cerrando justo en su máximo a un precio máximo de varios años.
Siempre es un poco agresivo entrar sin un retroceso, pero esta es una tendencia fuerte que no muestra signos de detenerse debido a la creciente demanda mundial del superalimento cacao.
Operar con materias primas en largo cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable en los últimos años.
Gráfico Semanal de Futuros del Cacao
Conclusión
- Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Corto en el par de divisas NZD/USD como operación del día después de una reversión bajista en $0.6000.
- Larga en futuros del Cacao.
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