Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFD dependa de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 3 de diciembre, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían las siguientes
1. Comprar en el Índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 16166.
2. Comprar futuros del Cacao tras un cierre diario por encima de 4277.
Ninguna de estas operaciones funcionó, pero ambos activos terminaron la semana al alza, así que iba por buen camino.
La semana pasada fue mixta. Vimos un USD más fuerte, impulsado por unos datos de nóminas no agrícolas estadounidenses mejores de lo esperado y una creciente sensación de que la Reserva Federal no se apresurará a empezar a recortar las tasas. Sin embargo, también vimos unos mercados de valores estadounidenses más fuertes a medida que nos acercamos a una semana en la que se publicarán datos cruciales sobre la inflación en EE.UU. y una reunión de política monetaria de la Fed, así como reuniones de política monetaria de otros bancos centrales importantes.
El mercado de divisas estuvo dominado por el trading con el Yen japonés. El volumen de compras y ventas fue muy elevado tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que desataron las especulaciones sobre un cambio en la política monetaria, apartándose de su política ultralaxa de hace años.
La semana pasada se publicaron varios datos importantes que influyeron en el mercado.
Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. superaron las expectativas, con una creación neta de 199.000 nuevos puestos de trabajo. Más de lo esperado. Más significativo fue el inesperado descenso de la tasa de desempleo de EE.UU. del 3.9% al 3.7% y un aumento de los ingresos promedios por hora mayor de lo esperado, del 0.2% el mes anterior al 0.4% el mes pasado. Además, el dato preliminar de la confianza de los consumidores en EE.UU. fue bastante más fuerte de lo previsto. Estos datos apuntan a una posible ralentización de las subidas de tasas.
El Banco de Canadá mantuvo la tasa de interés a un día sin cambios en el 5.00%, como se esperaba, pero utilizó un lenguaje agresivo (hawkish) en su declaración, aunque no fue suficiente para mantener la fortaleza del Dólar Canadiense por mucho tiempo.
El Banco de la Reserva de Australia mantuvo la tasa de efectivo en el 4.35%, tal y como se esperaba, y el comunicado contenía un lenguaje más moderado "dovish" sobre la inflación.
La semana pasada se publicaron otros datos importantes:
1. Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.: por debajo de lo esperado.
2. ISM Services PMI de EE.UU.: ligeramente superior a lo previsto.
3. IPC suizo (inflación): por debajo de lo esperado, mostrando una deflación mensual del 0.2%.
4. PIB australiano: considerablemente más bajo de lo esperado, mostrando un crecimiento económico de sólo el 0.2% en el trimestre anterior.
5. Solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.: como se esperaba.
6. IPC chino (inflación): mostró una deflación anualizada del 0,5%, más fuerte de lo esperado.
Lo que Nos Espera en la Semana: Del 11 al 15 de Diciembre
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad considerablemente más elevado, ya que se publicarán varios datos de gran importancia, entre ellos el IPC estadounidense y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, así como las reuniones de política monetaria de otros tres grandes bancos centrales. Las publicaciones de datos clave de esta semana son, por orden de importancia
1. IPC estadounidense
2. Tasa de interés de los fondos federales de EE.UU., declaración de tasas y proyecciones económicas.
3. Tasa principal de refinanciación y declaración de política monetaria del Banco Central Europeo
4. IPP DE EE.UU.
5. Ventas al por menor en EE.UU.
6. Tasa de interés oficial y resumen de política monetaria del Banco de Inglaterra
7. Tasa de interés oficial y declaración de política monetaria del Banco Nacional de Suiza
8. PIB Del Reino Unido
9. PIB de Nueva Zelanda
10. Flash manufacturero y de servicios de EE.UU., Reino Unido, Alemania y Francia
11. Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
12. Índice manufacturero Empire State de EE.UU.
13. UK Claimant Count Change (solicitudes de subsidio de desempleo)
14. 14. Producción industrial china
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El Índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela alcista (bullish) la semana pasada, que continuó el rechazo del nivel de soporte que se muestra en el gráfico de precios a continuación, que yo había identificado en 102.38 la semana anterior. El cierre semanal fue alcista con respecto a hace 3 meses y bajista con respecto a hace 6 meses, lo que presenta una falta de tendencia a largo plazo. Sin embargo, el impulso a corto plazo es alcista.
Esta reciente tendencia alcista (bullish) del USD se ve respaldada por los datos económicos estadounidenses publicados la semana pasada, que fueron mejores de lo esperado. Gran parte de la suerte del USD dependerá ahora de los datos del IPC estadounidense y de la reunión de política monetaria del FOMC de esta semana.
Es muy difícil predecir la evolución del billete verde durante la próxima semana. Es probable que el lunes y el martes continúe la tendencia alcista (bullish).
Gráfico Semanal del Índice del Dólar Estadounidense
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY registró un fuerte movimiento descendente la semana pasada, y el Yen japonés fue la moneda más fuerte de las principales divisas durante la semana, antes de que el Yen finalmente cediera gran parte de su ganancia frente al billete verde.
En general, se trata de una vela bajista (bearish), pero es posible que al Yen le resulte difícil obtener mayores ganancias ahora contra el USD. No podemos decir que exista una tendencia a largo plazo, ni bajista ni de otro tipo.
El Yen se encuentra muy fuerte en estos momentos, ya que el Banco de Japón comienza a dar señales de que podrá y estará dispuesto a abandonar su política monetaria ultra laxa durante 2024, suponiendo que los salarios aumenten como se espera.
El Yen mantuvo gran parte de sus ganancias en los cruces, especialmente contra la Libra Esterlina y el Dólar australiano. Si el sentimiento de aversión al riesgo se fortalece la próxima semana, podríamos ver grandes operaciones en corto en dichos cruces del Yen, pero no aquí en el USD/JPY.
Gráfico Semanal USD/JPY
BTC/USD
El Bitcoin contra el Dólar imprimió una vela alcista (bullish) fuerte y sólida durante la semana, cerrando muy cerca del extremo superior de su rango. El precio terminó la semana, haciendo su cierre semanal más alto en 19 meses.
Se trata de señales alcistas (bullish), ya que el precio se encuentra en una tendencia alcista a largo plazo tras superar el gran número redondo de los $40k.
Sin embargo, el impulso alcista (bullish) aquí probablemente continúe durante la próxima semana. Estoy contento de estar largo de Bitcoin. Los traders a corto plazo en el lado largo deberían estar atentos a la zona de precios de $50k, que podría ser resistente cuando se alcance por primera vez.
Gráfico Semanal BTC/USD
Índice NASDAQ 100
El Índice NASDAQ 100 imprimió una sexta vela alcista (bullish) consecutiva, logrando su cierre semanal más alto en casi 2 años, aunque no se negoció en un nuevo máximo. El impulso alcista (bullish) se renovó la semana pasada y nos encontramos ante un mercado alcista.
El índice NASDAQ 100 ha sido históricamente una gran inversión en el lado largo, especialmente durante un mercado alcista.
Estoy contento de estar largo en el índice NASDAQ 100, especialmente ahora que hemos visto un cruce de medias móviles simples con la de 50 días por encima de la de 100 días.
Gráfico Semanal NASDAQ 100
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao llevan más de un año en una fuerte tendencia alcista y la semana pasada volvieron a subir con firmeza. El siguiente gráfico de precios aplica un análisis de regresión lineal a las últimas 63 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo.
La vela semanal volvió a ser alcista (bullish). Se trataba de una barra interior.
Siempre es un poco agresivo entrar sin un retroceso (pullback), especialmente con la acción del precio por encima de la banda superior del canal de regresión lineal. Sin embargo, esta fuerte tendencia no muestra signos de detener la creciente demanda mundial del superalimento cacao.
En los últimos años, trading largo en materias primas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable.
Gráfico Semanal de Futuros del Cacao
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
1. Largos en el índice NASDAQ 100.
2. Comprar Bitcoin en USD.
3. Largo en futuros de Cacao.
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