Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex / CFD dependa de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macroeconómicos, los factores técnicos y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 10 de diciembre, escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana probablemente serían:
1. Comprar en el índice NASDAQ 100. Subió un 3.40% durante la semana.
2. Comprar Bitcoin en USD. Cayó un 4.54% durante la semana.
3. Largo en futuros de Cacao. Cayeron un 0.73% durante la semana.
Esto produjo una pérdida global del 1.87%, lo que equivale a una pérdida promedio del 0.62% por activo.
La semana pasada se renovó el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado después de que los datos de inflación de EE.UU. fueran ligeramente inferiores a lo esperado, con una tasa anualizada del 3.1%, mientras que al día siguiente la Reserva Federal anunció un calendario de recortes de tasas más flexibles (dovish), y el consenso del mercado ahora espera que comiencen en marzo en lugar de mayo de 2024. Esto provocó una caída del USD, mientras que los índices bursátiles estadounidenses se dispararon.
La semana pasada se publicaron otros datos importantes de los bancos centrales:
1. IPP de EE.UU.: Se situó en cero, tal y como se esperaba.
2. Ventas al por menor en EE.UU.: Notablemente más fuertes de lo esperado, lo que apunta a una economía estadounidense boyante.
3. Las tasas se mantuvieron sin cambios, como se esperaba, y el Banco advirtió que "aún queda camino por recorrer" en materia de inflación.
4. Declaración del Banco Nacional de Suiza sobre tasas de interés y política monetaria: las tasas se mantienen sin cambios, como se esperaba, y el Banco advierte sobre la inflación.
5. PIB del Reino Unido: Fue peor de lo esperado, mostrando una contracción mensual de la economía del 0,3%.
6. El PIB de Nueva Zelanda fue considerablemente peor de lo esperado, con una contracción mensual de la economía del 0.3%.
7. Flash manufacturero y de servicios de EE.UU., Reino Unido, Alemania y Francia: Los datos fueron desiguales, aunque mejores en EE.UU. y en el sector servicios en general.
8. Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: Ligeramente mejores de lo esperado.
9. Índice manufacturero Empire State de Estados Unidos: Notablemente peor de lo esperado.
10. Variación del recuento de solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido: Ligeramente mejor de lo previsto.
11. Producción industrial china: Peor de lo esperado.
Lo que Viene esta Semana: Del 18 al 22 de Diciembre
Es probable que la próxima semana los mercados registren un nivel de volatilidad considerablemente menor, ya que se publicarán menos datos de gran importancia, aunque habrá declaraciones del Banco de Japón y del Banco de la Reserva de Australia. Los datos clave de esta semana son, por orden de importancia:
1. Índice de precios PCE subyacente de EE.UU.
2. PIB final de EE.UU.
3. Confianza del consumidor en EE.UU.
4. Conferencia de prensa del Banco de Japón
5. IPC del Reino Unido (inflación)
6. IPC canadiense (inflación)
7. PIB canadiense
8. Actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia
9. Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
10. Sentimiento del consumidor revisado en EE.UU.
11. Ventas al por menor en el Reino Unido
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El índice del Dólar estadounidense mostró una vela envolvente bajista (bearish) la semana pasada, aunque cerró a cierta distancia de su mínimo. El cierre semanal fue a la baja con respecto a los precios de hace 3 y 6 meses, presentando de nuevo una tendencia bajista (bearish) a largo plazo. Sin embargo, los osos (bulls) deben ser cautelosos por dos razones:
1. El precio parece haber rechazado un nivel de soporte importante que se muestra en el gráfico de precios a continuación en 101.56, aunque se invalidó un nivel de soporte superior.
2. En la vela semanal hay una mecha inferior considerable.
Por otro lado, los osos se ven favorecidos por una inflación en EE.UU. inferior a la prevista y por las señales más pesimistas de la Reserva Federal sobre un recorte de las tasas de interés más pronto que tarde.
Es difícil predecir la evolución del USD durante la próxima semana. Una estrategia para los osos podría ser esperar a un cierre diario (Nueva York) por debajo del nivel de soporte de 101.56.
Gráfico Semanal del Índice del Dólar Estadounidense
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY volvió a registrar un fuerte movimiento descendente la semana pasada, y el Yen japonés fue la moneda más fuerte de las principales divisas a lo largo de la semana. Se trata de la quinta caída semanal consecutiva, y el movimiento de la semana pasada fue el más fuerte de todos ellos. El precio está ahora en una tendencia descendente de 3 meses y muy cerca de hacer una tendencia descendente de 6 meses también, lo que sugiere que los traders de tendencia podrían empezar a pensar en involucrarse aquí en el lado corto.
El Yen está muy fuerte en estos momentos, ya que el Banco de Japón empieza a dar señales de que podrá y estará dispuesto a abandonar su política monetaria ultra laxa durante 2024, suponiendo que los salarios suban como se espera. Sin embargo, estas expectativas se han visto atenuadas por nuevas observaciones del establecimiento monetario japonés. La conferencia de prensa del Banco de Japón del lunes estará muy atenta a los comentarios relevantes sobre cuándo se considerará que las presiones inflacionistas han aumentado lo suficiente como para abandonar finalmente la política monetaria ultra laxa (dovish) que lleva años aplicando el Banco de Japón.
El Yen tiene mucha dirección y volatilidad, por lo que será de interés para los traders la próxima semana, especialmente para los day traders.
Gráfico Semanal USD/JPY
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD imprimió una vela débilmente alcista (bullish) durante la semana, pero cedió gran parte de sus ganancias a principios de semana. El Euro aún no muestra mucha fortaleza relativa, a pesar de la renovada debilidad del Dólar estadounidense.
Lo que más destaca en el gráfico diario es el doble techo que parece haber impreso una resistencia clave en $1.1008 USD. Esto es muy confluente con el enorme número redondo en $1.1000 USD y probablemente defendido por grandes opciones, por lo que es definitivamente un nivel que vale la pena vigilar.
Puede que no suceda esta semana, pero si vemos un cierre diario fuertemente alcista por encima de $1.1008 USD que parece haber roto decisivamente este nivel de resistencia, una entrada en largo podría tener sentido.
Gráfico Semanal EUR/USD
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 imprimió una séptima vela alcista (bullish) consecutiva, subiendo con fuerza para hacer su cierre semanal más alto en 2 años, y rompiendo a un nuevo máximo a medio plazo. Nos encontramos ante un fuerte mercado alcista en las acciones estadounidenses, y el índice NASDAQ 100 ha sido históricamente una gran inversión durante los mercados alcistas.
La semana pasada, las acciones estadounidenses experimentaron un importante impulso gracias a unos datos de inflación inferiores a los previstos y a una postura pesimista de la Reserva Federal, por lo que el mercado espera que los recortes de las tasas de interés comiencen en marzo de 2024.
Me complace estar largo en el índice NASDAQ 100, especialmente ahora que hemos visto un cruce de promedios móviles simples con el cruce de 50 días por encima del de 100 días.
Gráfico Semanal NASDAQ 100
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao han estado en una fuerte tendencia alcista (bullish) durante más de un año, aunque la semana pasada vieron un débil retroceso bajista. El siguiente gráfico de precios aplica un análisis de regresión lineal a las últimas 64 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo.
La vela semanal volvió a ser alcista. Era una barra interior.
Ahora que hemos visto un retroceso (pullback), puede ser un mejor momento para entrar en una nueva operación larga, a pesar de que la acción del precio se sitúa por encima de la banda superior del canal de regresión lineal. Esta fuerte tendencia no muestra signos de detener la creciente demanda mundial del superalimento cacao.
En los últimos años, operar en largo en materias primas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable.
Gráfico Semanal de Futuros de Cacao
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
1. Largos en el Índice NASDAQ 100.
2. Largos en futuros de Cacao.
3. Largos en el par EUR/USD tras un cierre diario por encima de $1.1008 USD.
¿Listo para operar con nuestro Pronóstico Semanal Forex? Aquí están los mejores brokers de Forex para elegir.