Es muy posible que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro, factores técnicos, y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 14 de enero escribí que la mejor oportunidad de inversión para la semana sería:
- Operar en largo con el par EUR/USD tras un cierre diario por encima de $1.1000 USD. Esto no sucedió.
- Operar en largo en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 17000. No se estableció durante la semana, ya que sólo el cierre del viernes fue superior a 17000.
- Operar en largo en los futuros del Cacao. Se obtuvo una ganancia del 5.67%.
El resultado global fue una ganancia del 5.67%, lo que equivale a una ganancia del 1.89% por activo.
La semana pasada se observó una volatilidad en el mercado de divisas direccional mucho mayor, en el que la mayoría de las divisas fluctuaron más de un 1%. Hubo importantes movimientos en los mercados bursátiles, especialmente en EE.UU. y Japón. A finales de la semana pasada, el índice de referencia S&P 500 y el índice Nasdaq 100, alcanzaron nuevos máximos históricos. El índice japonés Nikkei 225, alcanzó un nuevo máximo de 34 años.
Este repunte de los mercados bursátiles se produjo a pesar de que la herramienta FedWatch de la CME mostraba un fuerte descenso de las expectativas de un recorte de tasas en marzo por parte de la Reserva Federal. Los mercados se mostraron bajistas (bearish) a principios de semana, pero repuntaron con fuerza el viernes, impulsados por la rebaja de las expectativas de inflación preliminar de la UoM estadounidense, que se situaron en el 2.9%. Sin embargo, este movimiento fuertemente alcista (bullish) no parece estar impulsado por los datos, al menos en lo que respecta a la publicación de datos económicos o de los bancos centrales.
El mercado de divisas estuvo dominado en contra por la acción del Dólar estadounidense y el Yen japonés, siendo el Dólar la divisa principal más fuerte, ya que los rendimientos de sus bonos del Tesoro subieron a la par que las expectativas de recorte de tasas. Parece que los comentarios de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto de los últimos días, en los que hablaban a la baja de los recortes de tasas, surtieron efecto. La Libra Esterlina y el Euro fueron las únicas divisas importantes, aparte del Dólar estadounidense, que registraron ganancias durante la semana, posiblemente debido a las expectativas relativamente restrictivas que se mantienen para las políticas monetarias de sus bancos centrales, debido a la persistente inflación, especialmente en el Reino Unido.
La semana pasada se publicaron otros datos económicos importantes:
- Ventas al por menor en EE.UU: Mejores de lo esperado, con un aumento mensual del 0.6%.
- Inflación (IPC) del Reino Unido: Se esperaba que cayera ligeramente hasta el 3.8%, pero subió ligeramente hasta el 4.0%.
- IPC canadiense (inflación): Como se esperaba, mostrando una contracción mensual del 0.3%.
- UK Claimant Count Change (Solicitudes de subsidio de desempleo): Casi como se esperaba.
- Sentimiento del consumidor preliminar de la UoM de EE.UU: Fue mucho más alto de lo esperado, lo que sugiere que la demanda de los consumidores en EE.UU. sigue siendo muy fuerte.
- Índice manufacturero Empire State de Estados Unidos: Mucho peor de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU: Casi las esperadas.
- Ventas al por menor en el Reino Unido: Mucho peores de lo esperado, con una contracción mensual del 3.2%, cuando sólo se esperaba un 0.5%.
- Tasa de desempleo Australiana: Sin cambios, tal y como se esperaba.
- Producción industrial de China: Un poco más alta de lo esperado.
La Semana Que Viene: 22 de Enero - 26 de Enero
Lo más importante de la próxima semana serán probablemente las reuniones de política monetaria de los bancos centrales, con el Banco de Japón el martes, el Banco de Canadá el miércoles y el Banco Central Europeo el jueves. Sin embargo, no se espera que ninguno modifique sus tasas de interés.
Otros datos económicos importantes que se publicarán esta semana serán:
- Índice de precios PCE subyacente de EE.UU.
- Avance del PIB estadounidense
- PMI manufacturero y de servicios del Reino Unido, Alemania y Francia
- IPC de Nueva Zelanda (inflación)
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos
El viernes será festivo en Australia.
Previsión Mensual Enero 2024
Veamos los datos relevantes de las variaciones de los precios de las divisas y las tasas de interés hasta la fecha, que he recopilado utilizando un índice ponderado por el comercio de las principales divisas mundiales:
Cambios en el Precio de las Divisas y las Tasas de Interés
Para el mes de enero, pronostiqué que el EUR/USD subiría de valor, y que el USD/JPY bajaría de valor. El rendimiento de este pronóstico hasta ahora es:
Pronóstico Mensual Enero 2024 Resultados Hasta la Fecha
Previsión Semanal 14 Enero 2024
La semana pasada no realicé ningún pronóstico semanal, ya que no se produjeron fuertes movimientos de precios contra tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana tampoco he realizado ninguna previsión.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas aumentó la semana pasada, con un 57% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%. Es factible que la volatilidad se mantenga en un nivel similar durante la próxima semana, o que disminuya un poco si cambia.
La semana pasada estuvo dominada por la fortaleza relativa del Dólar estadounidense y la debilidad relativa del Yen japonés.
Puede operar con mis previsiones en una cuenta de operaciones Forex real o Demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia Para Pares Populares
Enseño que las operaciones deben entrar y salir en o muy cerca de los niveles clave de soporte y resistencia. Hay ciertos niveles clave de soporte y resistencia que pueden ser monitoreados en los pares de divisas más populares esta semana.
Niveles Clave de Soporte y Resistencia
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El costo del índice del Dólar estadounidense imprimió una vela alcista (bullish) la semana pasada, que muestra cierto impulso alcista (bullish) a pesar de la presencia de algunas mechas superiores en la vela. Sin embargo, el cierre semanal fue a la baja con respecto al precio de hace 3 meses, pero al alza con respecto al precio de hace 6 meses, lo que presenta una tendencia mixta a largo plazo.
Cabe señalar que existe un factor alcista (bullish) adicional: el nivel de resistencia clave de 102.57 fue invalidado.
Debido a este panorama técnico mixto, no puedo tomar una posición en el Dólar estadounidense como trader de tendencia, por lo que para operar en Forex esta semana será mejor adoptar un enfoque oportunista en un trading a corto plazo basado en el sentimiento del día a día, confiando en la fortaleza o debilidad de otras divisas más allá del billete verde.
Índice NASDAQ 100
La cotización del índice NASDAQ 100 subió con fuerza a finales de la semana pasada para alcanzar y cerrar en nuevos máximos históricos. Esto sucedió al mismo tiempo que el índice de referencia más amplio, el S&P 500, también alcanzó un nuevo máximo histórico por primera vez en dos años.
La vela semanal es grande y muy alcista (bullish), cerrando justo en su máximo.
Esta tendencia alcista (bullish) de las bolsas estadounidenses es un tanto extraña, ya que se produce al mismo tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y el Dólar se revalorizan, mientras que las expectativas de una reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en marzo están cayendo. Estos factores suelen debilitar las bolsas estadounidenses. Es posible que la economía de EE.UU. esté resultando mucho más impresionante que la de sus competidores en estos momentos, y que se esté produciendo una afluencia de inversión extranjera al mercado de valores estadounidense.
El panorama técnico es totalmente alcista (bullish). La semana pasada escribí que quería comprar si se superaban los 17.000 puntos, lo que ya ha sucedido, por lo que considero que el índice NASDAQ 100 es ahora una opción de compra.
Índice S&P 500
El valor del índice SP500 subió con fuerza a finales de la semana pasada para alcanzar y cerrar en nuevos máximos históricos. Es la primera vez que esto ocurre en dos años.
La vela semanal es grande y muy alcista, cerrando justo en su máximo.
Esta tendencia alcista (bullish) de las bolsas estadounidenses es un poco extraña, ya que se produce al mismo tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y el Dólar se revalorizan, mientras que las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo están cayendo. Estos factores suelen debilitar las bolsas estadounidenses. Es posible que la economía de EE.UU. esté resultando mucho más impresionante que la de sus competidores en estos momentos, y que se esté produciendo una afluencia de inversión extranjera al mercado de valores estadounidense.
El panorama técnico es totalmente alcista (bullish). La primera ruptura de un nuevo máximo histórico ha generado históricamente un avance medio del 13% durante el año siguiente, por lo que Los traders de Forex e inversores deberían considerar seriamente la posibilidad de entrar en largo. Prefiero el índice NASDAQ 100, ya que históricamente ha producido rendimientos aún mayores desde su creación en 1985.
EUR/USD
Esperaba que el nivel de $1.0848 actuara como soporte en la tasa de cambio del EUR/USD la semana pasada, ya que anteriormente había actuado tanto como soporte como resistencia. Observe cómo estos niveles de "inversión de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó este nivel justo antes del cierre de la sesión de Londres del miércoles pasado con una barra interior, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación que señala el momento de este rechazo alcista (bullish). Esto tuvo lugar durante el solapamiento de la sesión de Londres/Nueva York, que puede ser un buen momento del día para operar en Forex. Esta operación fue rentable, dando una recompensa máxima a la relación de riesgo de casi 2 a 1 hasta ahora basado en el tamaño de la estructura de la vela de entrada.
AUD/USD
Esperaba que el nivel de $0.6528 USD actuara como soporte en el precio del AUD/USD la semana pasada, ya que anteriormente había actuado tanto como soporte como resistencia. Observe cómo estos niveles de "inversión de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó este nivel justo antes del cierre de la sesión de Londres del miércoles pasado con una barra interior, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación que señala el momento de este rechazo alcista (bullish). Esto tuvo lugar durante el cruce de la sesión de Londres/Nueva York, que puede ser un buen momento del día para operar en Forex. Esta operación fue rentable, dando una recompensa máxima a la relación de riesgo de casi 3 a 1 hasta ahora basado en el tamaño de la estructura de la vela de entrada.
USD/JPY
Después de imprimir una vela doji indecisa durante la semana anterior, la semana pasada se produjo un fuerte avance de este par de divisas, cuya alta volatilidad demuestra que se encuentra en el centro del mercado de divisas en estos momentos. El Dólar estadounidense fue la divisa que más ganó durante la semana, mientras que el Yen japonés fue la que más perdió.
Aunque el índice del Dólar estadounidense subió en general la semana pasada, lo que vemos aquí tiene mucho que ver con la debilidad relativa del Yen japonés. Hace unas semanas, los mercados empezaban a esperar que el Banco de Japón iniciara un cambio importante en su política monetaria, pero su aplicación se retrasó debido a la insuficiencia de las condiciones monetarias. Esto provocó que el Yen comenzara a debilitarse de nuevo como una especie de reacción de rebote a ello. (Comprueba el precio del USD/JPY hoy).
La alta volatilidad podría hacer que este par de divisas resulte atractivo para los day traders, pero con una tendencia a largo plazo poco clara en el billete verde, Los traders deberían estar preparados para buscar operaciones tanto en corto como en largo. Sin embargo, en general, las operaciones largas serán probablemente más atractivas debido a la debilidad del Yen.
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao han estado en una fuerte tendencia alcista (bullish) durante más de un año y la semana pasada el precio volvió a avanzar con mucha fuerza para alcanzar un nuevo precio máximo de varios años. El siguiente gráfico de precios aplica un análisis de regresión lineal a las últimas 69 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo.
La vela semanal fue una vela alcista (bullish) más grande que cerró cerca de su máximo a un precio de cierre máximo de varios años.
A pesar de la fuerte caída reciente, esta fuerte tendencia no muestra señales reales de detenerse. La demanda mundial de este superalimento, el cacao, es cada vez mayor, y la oferta se ha estirado en los últimos meses.
Operar con materias primas en posiciones largas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable en los últimos años, por lo que considero que se trata de una compra. Sin embargo, cabe señalar que el precio está fuera del canal de regresión lineal, por lo que puede valer la pena esperar a una caída para comprar si usted es un traders más cauteloso.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Operar en largo en el índice NASDAQ 100.
- Operar en Futuros del Cacao.
¿Listo para operar con nuestra previsión semanal de Forex? Asegúrate de revisar la lista de brókers líderes y así podrás comenzar con los mejores en el mercado.