Es probable que la volatilidad aumente durante la próxima semana, ya que un nivel tan bajo de volatilidad es inusual, y hay varias publicaciones de datos importantes programadas.
Es muy posible que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones con divisas y CFD dependa de los activos que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro, factores técnicos, y el sentimiento del mercado.
Siga leyendo para conocer mi análisis semanal.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 21 de enero escribí que la mejor oportunidad de trading para la semana probablemente sería:
- Operar en largo con el índice NASDAQ 100. Esto dio una ganancia del 0.29%.
- Operar en largo con los futuros de Cacao. Esto produjo una ganancia del 1.61%.
El resultado global fue una ganancia del 1.90%, lo que equivale a una ganancia del 0.80% por activo.
La semana pasada se observó una volatilidad direccional mucho menor en el mercado de divisas, ya que sólo un par de divisas importante fluctuó más de un 1%. Hubo importantes movimientos en los mercados bursátiles, especialmente en EE.UU. y Japón. La semana pasada, el índice de referencia S&P 500 (Ver: Precio del SP500 en tiempo real) y el índice Nasdaq 100 (Ver: Cotización del Nasdaq 100 hoy) volvieron a alcanzar nuevos máximos históricos. El índice japonés Nikkei 225 (Ver: Valor del Nikkei 225) alcanzó un nuevo máximo de 34 años.
Este aumento de los mercados bursátiles se produjo a pesar de que la herramienta FedWatch de la CME muestra un fuerte descenso de las expectativas de un recorte de tasas en marzo por parte de la Reserva Federal. Los mercados ven ahora sólo un 46% de probabilidades de un recorte de tasas en marzo, y casi ninguna probabilidad de que se produzca en su reunión de esta semana.
Aunque la agenda de la semana pasada estuvo aparentemente dominada por las reuniones de política monetaria de los tres principales bancos centrales (el Banco de Japón, el Banco Central Europeo y el Banco de Canadá), la verdadera noticia fueron los datos del PIB adelantado de EE.UU, considerablemente más fuertes de lo esperado, que mostraron que la economía estadounidense avanza a buen ritmo y arrojan aún más dudas sobre un recorte de tasas en marzo por parte de la Reserva Federal. Los tres bancos centrales mantuvieron las tasas sin cambios, tal y como se esperaba, sin sorpresas, salvo algunos indicios pesimistas del Banco de Canadá, que sugieren un recorte de las tasas durante el segundo trimestre. El Banco de Japón rebajó ligeramente su previsión de inflación y mantuvo su política monetaria ultra flexible.
El mercado de divisas estuvo dominado por la fortaleza del Franco suizo, mientras que el resto de divisas registraron pocos cambios a lo largo de la semana. El Dólar estadounidense está mostrando cierta fortaleza, pero no tiene una tendencia real a largo plazo y es propenso a la consolidación.
La semana pasada se publicaron otros datos económicos importantes:
- El índice de precios PCE subyacente de EE.UU: Aumentó un 0.2% intermensual, en línea con las expectativas.
- El PIB adelantado de EE.UU: Mucho más fuerte de lo esperado, con un crecimiento anualizado del 3.3% en el último trimestre, frente al 2.0% previsto.
- Flash del PMI manufacturero y de servicios del Reino Unido, Alemania y Francia: Los servicios obtuvieron buenos resultados en Estados Unidos y el Reino Unido, mientras que el sector manufacturero obtuvo mejores resultados en Alemania y Francia.
- IPC (inflación) de Nueva Zelanda: El resultado fue exactamente el esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos: Ligeramente peores de lo esperado.
Lo que Viene en la Semana : Del 29 de Enero al 2 de Febrero
Los temas más importantes de la próxima semana serán posiblemente las reuniones de política monetaria de los bancos centrales: la Reserva Federal estadounidense y el Banco de Inglaterra se reúnen esta semana. Sin embargo, es probable que ninguno de los dos bancos recorte las tasas, y también se publicarán datos importantes sobre el IPC preliminar alemán y las Nóminas No Agrícolas y los ingresos promedios estadounidenses, lo que seguramente hará que esta semana sea importante.
Otros datos económicos importantes que se publicarán esta semana serán, por orden de importancia:
- Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.
- Confianza del consumidor en EE.UU.
- Sentimiento del consumidor revisado de la UoM en EE.UU.
- IPC australiano (inflación)
- PIB canadiense
- PMI manufacturero chino
- PMI manufacturero ISM de EE.UU.
- Índice del coste del empleo en EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
Previsión Mensual Enero 2024
Veamos los datos relevantes de las variaciones de los precios de las divisas y las tasas de interés hasta la fecha, que he recopilado utilizando un índice ponderado por el comercio de las principales divisas mundiales:
Cambios en el Precio de las Divisas y las Tasas de Interés
Para el mes de enero, pronostiqué que el par EUR/USD subiría de valor, y que el par USD/JPY bajaría de valor. El rendimiento de este pronóstico hasta ahora es:
Previsión Semanal 29 Enero 2024
La semana pasada no realicé ninguna previsión semanal, ya que no se produjeron fuertes movimientos de precios contra tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana tampoco tengo previsiones.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas disminuyó la semana pasada, con sólo un 4% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%. Es probable que la volatilidad aumente durante la próxima semana, ya que un nivel tan bajo de volatilidad es inusual, y hay varias publicaciones de datos importantes programadas.
La semana pasada se caracterizó por la fortaleza relativa del Franco suizo y la debilidad relativa del Euro.
Puede operar con mis previsiones en una cuenta de operaciones Forex Real o Demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia Para Pares Populares
Enseño que las operaciones deben entrar y salir en o muy cerca de los niveles clave de soporte y resistencia. Hay ciertos niveles clave de soporte y resistencia que pueden ser monitoreados en los pares de divisas más populares esta semana.
Niveles Clave de Soporte y Resistencia
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el costo del índice del Dólar estadounidense mostró una pequeña vela alcista (bullish). El cierre semanal fue a la baja con respecto al precio de hace 3 meses, pero al alza con respecto al precio de hace 6 meses, lo que presenta una tendencia mixta en un trading a largo plazo.
Debido a este panorama técnico mixto, no puedo tomar una posición en el Dólar estadounidense como trader de tendencia, por lo que en el mercado de divisas esta semana será mejor adoptar un enfoque oportunista a corto plazo basado en el sentimiento del día a día, mientras se confía en la fortaleza o debilidad de otras divisas más allá del billete verde.
Índice NASDAQ 100
La cotización del índice NASDAQ 100 subió durante la semana hasta alcanzar y cerrar en nuevos máximos históricos, pero cedió la mayor parte de sus ganancias anteriores a medida que avanzaba la semana para imprimir lo que podría considerarse una barra bajista (bearish). Esto sucedió al mismo tiempo que el índice de referencia más amplio S&P 500 también alcanzó un nuevo máximo histórico por primera vez en dos años. Curiosamente, el índice S&P 500 realizó un cierre semanal más alcista (bullish) que el NASDAQ 100. El panorama técnico es alcista (bullish) a largo plazo.
El panorama técnico es alcista (bullish) a largo plazo, pero no cabe duda de que estamos viendo cierta toma de ganancias a corto plazo en el sector tecnológico. Hay buenas razones para mantener abierta una posición larga en el mercado alcista (bullish) en el que nos encontramos actualmente, pero es previsible que el precio tenga que bajar un poco más antes de empezar a subir de nuevo de forma convincente.
Índice S&P 500
El valor del índice S&P 500 volvió a subir la semana pasada para alcanzar y cerrar en nuevos máximos históricos. El nuevo máximo histórico de la semana anterior fue la primera vez que esto sucedía en dos años.
La vela semanal es de tamaño medio y cerró bastante cerca de su máximo, lo que es una señal alcista. Es un cierre notablemente más alcista (bullish) que el que vimos en el índice NASDAQ 100.
Esta tendencia alcista (bullish) de las bolsas estadounidenses es un poco extraña, ya que se produce al mismo tiempo que los rendimientos a corto plazo de los bonos del Tesoro estadounidense y el Dólar se revalorizan, mientras que las expectativas de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo siguen bajando. Estos factores suelen debilitar las bolsas estadounidenses. Es posible que la economía de EE.UU. esté resultando mucho más impresionante que la de sus competidores en estos momentos, y que se esté produciendo una afluencia de inversión extranjera al mercado de valores estadounidense. Prueba de ello es el avance del PIB estadounidense de la semana pasada, que se situó en el 3.3%, muy por encima del 2% previsto. Sin embargo, esto también aumenta la expectativa de que la Reserva Federal sea ahora más lenta a la hora de recortar las tasas.
El panorama técnico es alcista (bullish). Una primera ruptura de un nuevo máximo histórico ha generado históricamente un avance promedio del 13% durante el año siguiente, por lo que los traders y los inversores deberían considerar seriamente la posibilidad de tomar posiciones a largo plazo.
EUR/USD
Esperaba que el nivel de $1.0815 USD actuara como soporte en la tasa de cambio del EUR/USD la semana pasada, ya que anteriormente había actuado tanto como soporte como resistencia. Observe cómo estos niveles de "cambio de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó este nivel justo al comienzo de la sesión de Londres del viernes pasado con una vela envolvente, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación que señala el momento de este rechazo alcista (bullish). Este puede ser un buen momento del día para operar con un par de divisas importante como este. Esta operación fue rentable, dando una recompensa máxima a la relación de riesgo de más de 1 a 1 hasta ahora basado en el tamaño de la estructura de la vela de entrada.
USD/JPY
Esperaba que el nivel de ¥146.75 actuara como soporte en el monto del USD/JPY la semana pasada, ya que anteriormente había actuado tanto como nivel de soporte y resistencia. Observe cómo estos niveles de "cambio de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó este nivel el miércoles pasado con una barra interior, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico Forex de precios a continuación que señala el momento de este rechazo alcista (bullish). Esto tuvo lugar durante el solapamiento de la sesión de Londres/Nueva York, que puede ser un buen momento del día para operar con los principales pares de divisas. Esta operación fue rentable, dando una recompensa máxima a la relación de riesgo de casi 2 a 1 hasta el momento basado en el tamaño de la estructura de la vela de entrada.
AUD/JPY
Esperaba que el nivel de ¥96.91 actuara como soporte en el precio del AUD/JPY la semana pasada, ya que anteriormente había actuado tanto como soporte como resistencia. Observe cómo estos niveles de "cambio de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó este nivel justo antes del inicio de la sesión de Tokio del jueves pasado con un doji, marcado por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación que señala el momento de este rechazo alcista (bullish). Esta operación fue muy rentable, dando una máxima recompensa a la relación de riesgo de más de 5 a 1 hasta ahora basado en el tamaño de la vela de entrada.
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao llevan más de un año en una fuerte tendencia alcista (bullish) y la semana pasada el precio volvió a avanzar con fuerza hasta alcanzar un nuevo precio máximo de varios años, aunque cedió la mayor parte de sus ganancias al final de la semana. El gráfico de precios que figura a continuación aplica el análisis de regresión lineal a las últimas 71 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo a largo plazo.
A pesar de la fuerte caída reciente, esta fuerte tendencia no muestra señales reales de detenerse. La demanda mundial de este super alimento es cada vez mayor y la oferta se ha estirado en los últimos meses.
Operar en largo en materias primas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable en los últimos años, por lo que considero que se trata de una compra. Sin embargo, cabe señalar que el precio está fuera del canal de regresión lineal, por lo que puede valer la pena esperar a una ruptura a un nuevo máximo para asegurarse de que este retroceso ha terminado.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Operar en largo en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 17686.
- Operar en largo en el índice S&P 500.
- Operar en largo en los Futuros de Cacao tras un cierre diario por encima de 4840.
¿Listo para operar con nuestra previsión semanal de Forex? Asegúrate de revisar nuestra lista de brókers destacados para empezar con los mejores del mercado.