Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 4 de febrero escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Operar en largo con el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 17686. Esto proporcionó una ganancia del 1.03%.
- Operar en largo con el índice S&P 500. Ganancia del 1.45%.
- Operar en largo con los futuros de Cacao. Ganancia del 11.20%.
- Operar en largo en USD/JPY y/o EUR/JPY tras un rebote alcista (bullish) en un soporte clave. Esto se estableció en EUR/JPY con el rebote de 159.00, dando una operación muy rentable.
- Operar en corto con AUD/USD tras un rechazo bajista (bearish) en una resistencia clave. Esto no se produjo.
El resultado global fue una ganancia de al menos el 13.68%, lo que supone una excelente ganancia del 4.56% por activo.
La semana pasada se registró una volatilidad del mercado direccional ligeramente superior en el mercado de divisas, con un 15% de los pares de divisas importantes fluctuando más de un 1%. Hubo importantes movimientos en los mercados bursátiles estadounidenses. La semana pasada se volvieron a alcanzar nuevos máximos históricos en los índices de referencia S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones 30.
Este aumento de los mercados bursátiles se produjo a pesar de que la herramienta FedWatch de la CME muestra un fuerte descenso de las expectativas de un recorte de tasas en marzo por parte de la Reserva Federal. Los mercados ven ahora sólo un 16% de probabilidades de un recorte de tasas en marzo, frente al 38% de hace una semana. Sin embargo, hay una fuerte expectativa de un recorte de tasas de interés en la próxima reunión de mayo.
La agenda de la semana pasada fue relativamente ligera, dominada por la entrevista del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia, ambas a principios de semana. Powell afirmó que un recorte de tasas en marzo era "improbable", lo que contribuyó a rebajar las expectativas de un posible recorte el mes que viene, impulsando al Dólar estadounidense. El Banco de la Reserva de Australia mantuvo las tasas de interés sin cambios, tal y como se esperaba, pero en su declaración dio un giro hacia la política monetaria de línea dura (hawkish) al poner en duda un recorte de las tasas, lo que impulsó ligeramente al Dólar australiano.
El mercado de divisas estuvo dominado por la fortaleza del Dólar neozelandés, mientras que el Franco suizo fue la divisa más débil. El Dólar estadounidense está mostrando un débil impulso alcista (bullish) a corto plazo y ahora ha establecido una nueva tendencia alcista (bullish) a largo plazo según el indicador que me gusta utilizar, pero parece muy frágil; mucho dependerá probablemente de los datos clave del IPC (inflación) estadounidense, que se publicarán este martes.
La semana pasada se publicaron otros datos económicos importantes:
- ISM Services PMI de EE.UU.: Se situó por encima de las expectativas, lo que apunta a una fortaleza continuada de la economía estadounidense.
- Habla el Gobernador del Banco de Canadá: Se mostró reticente a recortar las tasas a corto plazo, apuntando a menos recortes de tasas en 2024 de lo que se esperaba.
- Tasa de desempleo de Nueva Zelanda: El crecimiento del empleo en Nueva Zelanda fue notablemente mayor de lo esperado, lo que ayudó a fortalecer el Dólar neozelandés.
- Solicitudes de Subsidio Por Desempleo en EE.UU: El resultado fue casi exactamente el esperado.
- Tasa de Desempleo Canadiense: El crecimiento del empleo en Canadá fue notablemente más fuerte de lo esperado, ayudando a mantener el Dólar canadiense relativamente firme.
Lo que Viene en la Semana: Del 12 al 16 de Febrero
El dato más importante de la semana que viene será, con toda seguridad, la publicación del IPC (inflación) estadounidense. La semana que viene tiene una agenda de datos relativamente cargada.
Otros datos económicos importantes que se publicarán esta semana serán, posiblemente por orden de importancia:
- IPP Estadounidense
- Ventas al Por Menor en EE.UU.
- Sentimiento del Consumidor Preliminar de la UoM en EE.UU.
- IPC Británico (inflación)
- IPC Suizo (inflación)
- PIB Reino Unido
- Solicitudes de Subsidio de Desempleo en EE.UU.
- Índice Manufacturero Empire State de EE.UU.
- Ventas al Por Menor en el Reino Unido
- Expectativas de Inflación en Nueva Zelanda
- UK Claimant Count Change (Solicitudes de subsidio de desempleo)
- Tasa de Desempleo Australiana
- El Gobernador del Banco de Inglaterra Pronunciará Dos Discursos de Menor Importancia.
El lunes será festivo en Japón. En China, toda la semana será festiva.
Previsión Mensual Febrero 2024
Para el mes de febrero, no realicé ningún pronóstico mensual, ya que no había ninguna tendencia del mercado obvia a largo plazo en el Dólar estadounidense en la que se pudiera confiar.
Previsión Semanal 12 Febrero 2024
La semana pasada no realicé ninguna previsión semanal, ya que no se produjeron fuertes movimientos de precios contra-tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana tampoco haré previsiones.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas se mantuvo igual la semana pasada, con sólo un 4% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%. Es posible que la volatilidad aumente durante la próxima semana, ya que un nivel tan bajo de volatilidad no es habitual durante más de unas pocas semanas. Además, esta semana se publicarán muchos datos económicos de gran repercusión.
La semana pasada se observó una relativa fortaleza del Franco suizo y una relativa debilidad del Euro.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de operaciones Forex Real o Demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia Para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El índice del Dólar estadounidense imprimió una vela que cerró por encima de su apertura la semana pasada, pero podría decirse que es una pequeña barra bajista (bearish). Sin embargo, el cierre semanal fue alcista (bullish) con respecto al precio de hace 3 meses y 6 meses, lo que presenta un trading a largo plazo.
A pesar de esta nueva tendencia alcista (bullish) en el billete verde, creo que la dirección todavía parece incierta. Mucho dependerá probablemente de la publicación este martes de los datos del IPC (inflación) estadounidense. Si la inflación cae más rápido de lo esperado, probablemente se desencadenará una venta masiva. Si la inflación resulta ser persistentemente alta, el Dólar comenzará a subir con verdadero ímpetu, ya que las expectativas de un primer recorte de tasas en mayo se reducirían.
Índice NASDAQ 100
La cotización del índice NASDAQ 100 subió con firmeza la semana pasada hasta alcanzar un nuevo máximo histórico. Su precio de cierre se situó justo en el máximo de la semana. Se trata de señales alcistas (bullish), respaldadas por el hecho de que los índices S&P 500 y Dow Jones 30 también alcanzaron máximos históricos la semana pasada.
Aunque la Reserva Federal parece no tener prisa por recortar las tasas, y las expectativas de recortes son cada vez menores, esto no está frenando el avance de las bolsas estadounidenses por el cielo azul.
Estaré encantado de permanecer en largo en el Índice NASDAQ 100, que tiene un historial mucho mejor que el Índice S&P 500.
Índice S&P 500
El valor del índice S&P 500 volvió a subir con firmeza la semana pasada para alcanzar y cerrar en un nuevo máximo histórico. El precio cerró justo en el máximo de la semana. Son señales alcistas (bullish).
Esta tendencia alcista (bullish) de las bolsas estadounidenses es un poco contraintuitiva, ya que se produce al mismo tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y el Dólar se revalorizan, mientras que las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo siguen bajando aún más durante la semana pasada. Estos factores suelen debilitar los mercados bursátiles estadounidenses. Es posible que la economía de EE.UU. esté resultando mucho más impresionante que la de sus competidores en estos momentos y que se esté produciendo una afluencia de inversión extranjera al mercado de valores estadounidense.
Veo el índice S&P 500 como una compra.
El panorama técnico es alcista (bullish). La primera ruptura de un nuevo máximo histórico ha generado históricamente un avance medio del 13% durante el año siguiente, por lo que los traders de Forex y los inversores deberían considerar seriamente la posibilidad de comprar aquí.
Bitcoin
Después de consolidarse durante varias semanas, el precio del Bitcoin ha hecho una firme ruptura alcista (breakout), pero aún no ha superado el reciente máximo alcanzado hace unas semanas, cuando los ETFs de Bitcoin estaban asegurando su aprobación regulatoria.
El precio actual está muy cerca del máximo del rango de la semana pasada, lo que es una señal alcista (bullish).
Sin embargo, a pesar de estas señales alcistas (bullish), me gustaría ver Bitcoin hacer un cierre diario por encima de $50.000 USD antes de entrar en una inversión a largo plazo aquí. Estoy preocupado por el reciente máximo justo por encima de $49.000 USD y el gran número redondo en $50.000 USD actuando como resistencia.
GBP/USD
Esperaba que el nivel de $1.2641 USD actuara como resistencia en el par de divisas GBP/USD la semana pasada, ya que este precio ha actuado anteriormente como nivel de soporte y resistencia. Observe cómo estos niveles de "inversión de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó el nivel de resistencia durante la superposición de las sesiones de Londres/Nueva York del miércoles pasado con un doji, marcado por la flecha hacia abajo en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo bajista (bearish). Este puede ser un buen momento del día para operar con un par de divisas importante como este. Esta operación fue rentable, dando una máxima relación recompensa-riesgo de más de 2 a 1 basado en la vela de entrada.
EUR/JPY
Esperaba que el nivel de ¥158.98 actuara como soporte. El gráfico de precios H1 de abajo muestra cómo este nivel fue rechazado repetidamente durante la sesión de Nueva York del martes pasado, marcado por la flecha hacia arriba en el gráfico Forex de precios de abajo, señalando el momento de este rechazo alcista (bullish). Tardó varias horas, pero finalmente al inicio de la sesión de Tokio se produjo el rechazo decisivo mediante una barra de clavija, es habitual ver rechazos decisivos al inicio o al cierre de sesiones geográficas importantes y relevantes en el mercado Forex. Conoce la tasa de cambio del EUR/JPY hoy.
Esta operación ha sido extremadamente rentable, dando una relación máxima de recompensa-riesgo de más de 10 a 1 basada en el tamaño de la vela de entrada.
Hay que tener en cuenta que el Yen está mostrando cierta debilidad relativa, por lo que este par de divisas y otros pueden ser buenos vehículos para aprovecharse de ello. Si el IPC de EE.UU. es más alto de lo esperado, es muy factible que el par de divisas USD/JPY suba, por lo que podría ser atractivo a largo plazo.
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao han estado en una fuerte tendencia alcista (bullish) durante más de un año, y la semana pasada, el precio avanzó extremadamente fuerte para alcanzar un nuevo precio máximo de varios años, subiendo más de un 11% durante la semana. El gráfico de precios que figura a continuación aplica un análisis de regresión lineal a las últimas 73 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo a largo plazo.
A pesar de este panorama tan alcista (bullish), hay algunas notas de cautela:
- El precio está muy por encima del canal de regresión lineal.
- La volatilidad es extremadamente alta y el Cacao está recibiendo mucha atención mediática.
Estos factores sugieren que pronto podría producirse una fuerte caída, por lo que es un poco peligroso entrar en una operación a largo plazo a ciegas.
Operar en largo en materias primas cuando se alcanzan nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia muy rentable en los últimos años, por lo que considero que se trata de una compra. Sin embargo, vale la pena esperar a un cierre diario por encima del máximo reciente para asegurarse de que la volatilidad extremadamente alta no es una señal de que esta tendencia está terminando, como a menudo puede ser.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Operar en largo en el índice NASDAQ 100.
- Operar en largo en el índice S&P 500.
- Operar en largo en Bitcoin tras un cierre diario por encima de $50.000 USD.
- Operar en largo en Futuros de Cacao tras un cierre diario por encima de 5800.
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