Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 11 de febrero escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Operar a largo plazo con índice NASDAQ 100. Esto supuso una pérdida del 1.31%.
- Operar a largo plazo con el índice S&P 500. Pérdidas del 0.51%.
- Comprar a largo plazo Bitcoin tras un cierre diario por encima de $50.000 USD. Las pérdidas fueron del 0.01%.
- Operar a largo plazo con futuros de Cacao tras un cierre por encima de 5800. No se estableció.
El resultado global fue una pérdida del 1.83%, lo que supone una pérdida del 0.46% por activo.
La semana pasada se registró una volatilidad direccional aún menor en el mercado de divisas, sin que ningún par de divisas o cruce importante fluctuara más de un 1%. Hubo acción importante en los mercados de valores estadounidenses. La semana pasada se volvieron a alcanzar nuevos máximos históricos en los índices de referencia S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones 30. Sin embargo, esto ocurrió a principios de la semana, antes de que se produjera una venta posterior, en la que los valores tecnológicos en particular terminaron la semana notablemente a la baja.
Este aumento de los mercados bursátiles se produjo a pesar de que la herramienta FedWatch de la CME muestra un fuerte descenso de las expectativas de un recorte de tasas en marzo por parte de la Reserva Federal. Los mercados ven ahora sólo un 10% de posibilidades de un recorte de tasas en marzo, frente al 36% de hace una semana. Sin embargo, el 38.4% espera algún tipo de recorte de tasas de interés en la siguiente reunión de mayo.
La agenda de la semana pasada estuvo relativamente cargada, dominada por los datos del IPC, el IPP, las ventas al por menor y el sentimiento preliminar de los consumidores de la UM.
Los datos del IPC (inflación) fueron los más importantes, ya que mostraron que la inflación no está cayendo tan rápido como se esperaba, lo que hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro y redujo las expectativas de recortes de tasas. Esto impulsó al Dólar y provocó la caída de las bolsas estadounidenses.
El dato del IPP también fue notablemente más fuerte, sugiriendo que la inflación aún tiene recorrido, con un aumento mensual del 0.3%, cuando sólo se esperaba un 0.1%.
El dato preliminar de la confianza de los consumidores de la UoM fue más o menos el esperado.
El Reino Unido también fue objeto de atención la semana pasada, ya que los datos del PIB británico mostraron que el Reino Unido ha entrado en una recesión técnica al mostrar una contracción económica durante los dos últimos trimestres consecutivos. La inflación británica bajó ligeramente, con una tasa anualizada del 4.0%, mientras que se esperaba un 4.1%.
La fortaleza del Dólar australiano dominó el mercado de divisas, mientras que el Franco suizo fue la divisa más débil. El Dólar estadounidense muestra un débil impulso alcista (bullish) a corto plazo y ha establecido una nueva tendencia alcista (bullish) a largo plazo según el indicador que me gusta utilizar, pero aún parece frágil.
La semana pasada se publicaron otros datos económicos importantes:
- Solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU: Como se esperaba.
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU: Ligeramente mejor de lo esperado.
- Ventas Minoristas en el Reino Unido: Mucho mejor de lo esperado, con un aumento mensual del 3.4%, cuando sólo se esperaba un 1.5%.
- Expectativas de inflación en Nueva Zelanda: Cayeron del 2.76% del mes pasado al 2.50%.
- Reino Unido Claimant Count Change (Solicitudes de subsidio de desempleo)
- Tasa de Desempleo Australiana: Subió del 3.9% al 4.1%, cuando sólo se esperaba un 4.0%.
Lo que Viene en la Semana: Del 19 al 23 de Febrero
El dato más importante de la semana que viene es la publicación de las actas de la reunión del FOMC estadounidense. La próxima semana se publicarán pocos datos.
Otros datos económicos importantes que se publicarán esta semana serán, posiblemente por orden de importancia:
- Actas de la reunión de política monetaria del RBA
- IPC canadiense (inflación)
- Índice australiano de precios salariales
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Flash PMI manufacturero y de servicios
El lunes será festivo en Estados Unidos y Canadá. El viernes será festivo en Japón.
Previsión Mensual Febrero 2024
Para el mes de febrero, no realicé ningún pronóstico mensual, ya que no había una tendencia del mercado en el tornillo obvia a largo plazo en el Dólar estadounidense en la que se pudiera confiar a principios de mes.
Previsión Semanal 18 Febrero 2024
La semana pasada no realicé ninguna previsión semanal, ya que no se produjeron fuertes movimientos de precios contra tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana tampoco haré previsiones.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas cayó aún más la semana pasada, y ninguno de los pares de divisas más importantes fluctuó más de un 1%. Es factible que la volatilidad aumente durante la próxima semana, ya que un nivel tan bajo de volatilidad no es habitual durante más de unas pocas semanas.
La semana pasada se observó una relativa fortaleza del Dólar australiano y una relativa debilidad del Franco suizo.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de operaciones Forex Real o Demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia Para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El costo del índice del Dólar estadounidense imprimió una vela que cerró por encima de su apertura la semana pasada, pero se trata de una barra exterior y una pin bar bajista (bearish). Sin embargo, el cierre semanal fue (apenas) superior al de hace 3 meses y 6 meses, presentando una nueva tendencia alcista (bullish) a largo plazo.
A pesar de esta nueva tendencia alcista (bullish) en el billete verde, la dirección aún parece incierta debido a la acción del precio, que no sugiere un impulso alcista (bullish). Sin embargo, existe una tendencia válida a largo plazo y creo que hay que seguirla.
Índice NASDAQ 100
La cotización del NASDAQ 100 cayó la semana pasada tras alcanzar inicialmente un nuevo máximo histórico a principios de semana. Su precio de cierre se situó justo en el mínimo de la semana, lo que es una señal bajista (bearish). Sin embargo, no cabe duda de que las acciones estadounidenses tienen un mercado al alza y una tendencia alcista (bullish) válida en un trading a largo plazo. Puede ser prudente comprar la caída, suponiendo que se trate de un retroceso bajista (bearish) normal.
Aunque no esperamos recortes de tasas ni un Dólar fuerte hasta el verano, el impulso alcista (bullish) a largo plazo de las acciones debería tenerse en cuenta.
Busque una operación larga tras un rebote en el nivel de soporte más cercano o un cierre diario por encima de 17962.
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Índice S&P 500
El valor del índice S&P 500 cerró la semana pasada ligeramente a la baja, tras haber alcanzado un nuevo máximo histórico el lunes. Sin embargo, la cotización recuperó la mayor parte de sus pérdidas a principios de semana. El S&P 500 supera ligeramente al NASDAQ 100, lo que sugiere una debilidad relativa de los valores tecnológicos.
Sigo viendo el índice S&P 500 como una compra, ya que este retroceso bajista (bearish) no es nada para entusiasmarse, pero preferiría ver un cierre diario en un nuevo máximo antes de entrar en cualquier nueva operación larga.
Otra razón por la que las perspectivas a largo plazo son alcistas (bullish) es que la primera ruptura de un nuevo máximo histórico, como ocurrió hace unas semanas, ha generado históricamente un avance medio del 13% durante el año siguiente. Los traders de Forex y los inversores deberían considerar seriamente la posibilidad de operar a largo plazo.
Bitcoin
El precio del Bitcoin rompió al alza hace dos semanas y la semana pasada subió un poco más. El precio está ahora muy por encima de la importante ronda de los $50.000 USD. El precio ha alcanzado nuevos máximos de 20 meses. Sin embargo, una nota de precaución se puede encontrar en la mecha superior significativa de la vela Forex de la semana pasada.
Veo a Bitcoin como una compra, dado patas por la reciente aprobación de ETFs de Bitcoin, que atrae más inversión minorista, ya que ahora está cotizando en cielo azul alcista (bullish).
Bitcoin ha demostrado antes que puede hacer ganancias, lo que lo pone a la par con las materias primas, por lo que los traders de tendencia estarán interesados aquí de operar a largo plazo.
Sin embargo, a pesar de que la vela semanal parece alcista (bullish), un zoom en el gráfico Forex diario muestra la acción del precio en los últimos días, lo que sugiere un techo bajista (bearish). Por lo tanto, yo esperaría hasta que tengamos un cierre diario por encima del precio máximo de cierre de $52.161 USD antes de tomar una nueva operación larga aquí.
GBP/USD
Esperaba que el nivel de $1.2538 USD actuara como soporte en el costo del GBP/USD la semana pasada, ya que este precio ha actuado anteriormente tanto como nivel de soporte y resistencia. Observe cómo estos niveles de "inversión de roles" pueden funcionar bien. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el precio rechazó el nivel de resistencia durante la sesión de Londres del miércoles pasado con una barra interior, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista (bullish). Este puede ser un buen momento del día para operar con un par de divisas importante como este. Esta operación fue rentable, dando una máxima relación recompensa-riesgo de más de 3 a 1 basado en la vela de entrada.
USD/JPY
Esperaba que el nivel de ¥148.97 actuara como soporte en la tasa de cambio del USD/JPY. El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel fue rechazado justo al comienzo de la sesión del lunes pasado en Nueva York, marcado por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando al momento de este rechazo alcista (bullish). El comienzo de la sesión de Nueva York puede ser un buen momento para operar con los principales pares de divisas, como éste, que también forma parte de la superposición de la sesión de Londres/Nueva York.
Esta operación fue muy rentable, dando una máxima relación recompensa/riesgo de más de 5 a 1 basado en el tamaño de la estructura de la vela de entrada.
Hay que tener en cuenta que el Yen está mostrando cierta debilidad relativa, por lo que este par de divisas y otros pueden ser buenos vehículos para aprovechar. El Banco de Japón quiere alejarse de la política monetaria ultra laxa establecida, pero le resultará difícil hacerlo este año, lo que se traducirá en un Yen más débil.
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao han estado en una fuerte tendencia alcista (bullish) durante más de un año, pero la semana pasada, el precio cayó con bastante fuerza después de alcanzar un nuevo precio máximo de varios años. El gráfico de precios que se muestra a continuación aplica un análisis de regresión lineal a las últimas 74 semanas y muestra gráficamente la gran oportunidad que ha supuesto para el lado largo a largo plazo.
Hay dos cosas especialmente dignas de mención aquí:
- A pesar del movimiento descendente de la semana pasada, el precio está bastante por encima del canal de regresión lineal.
- La volatilidad es extremadamente alta, y el Cacao está recibiendo mucha atención mediática.
Estos factores sugieren que podría producirse una caída aún mayor, por lo que es peligroso entrar en una operación larga irreflexivamente.
Operar en largo en materias primas en rupturas a nuevos máximos de 6 meses ha sido una estrategia rentable en los últimos años, por lo que veo esto como una compra. Sin embargo, vale la pena esperar a un cierre diario por encima del máximo reciente para asegurarse de que la volatilidad extremadamente alta no es una señal de que esta tendencia está terminando, como a menudo puede ser.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Operar a largo plazo en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 17962.
- Comprar a largo plazo en el índice S&P 500 tras un cierre diario por encima de 5030.
- Operar a largo plazo en Bitcoin tras un cierre diario por encima de $52.161 USD.
- Operar a largo plazo en Futuros de Cacao tras un cierre diario por encima de 5800.
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