- Al final de la semana pasada, el par EUR/USD cayó a mínimos de cinco meses en el soporte de 1.0622, en medio de la aversión al riesgo y las perspectivas negativas sobre el futuro de la política del BCE.
- Las pérdidas del par de divisas más popular del mercado de divisas aumentaron bajo la presión de los escenarios divergentes para el BCE y la Reserva Federal, y el aumento de la demanda del Dólar estadounidense debido a la agitación geopolítica.
Por su parte, el BCE mantuvo sin cambios las tasas de interés en su reunión de abril e indicó que si la inflación subyacente sigue desacelerándose al ritmo previsto, podría ser conveniente suavizar el endurecimiento monetario en junio.
Este movimiento contrasta con la trayectoria prevista por la Reserva Federal, después de que la evidencia de que la inflación estadounidense se mantiene en niveles resistencia superiores al objetivo de la Fed haya llevado a los mercados a retrasar las apuestas sobre la primera rebaja de tasas de la Fed de junio a septiembre. La divergencia entre las dos perspectivas políticas se ha visto exacerbada por las preocupaciones geopolíticas sobre el entorno cada vez más hostil entre Israel e Irán, lo que ha provocado una escalada de los temores bélicos y ha llevado a los mercados emergentes de todo el mundo a depender de la divisa estadounidense.
Entonces, ¿Cuál es el Resultado Esperado Para el EUR/USD en los Próximos Días?
La tendencia de la tasa de cambio del EUR/USD es ahora más bajista, según Fuad Razakzadeh, analista de mercado de City Index. La tendencia del EUR/USD es ahora más bajista (bearish). La semana pasada, el EUR/USD rompió por debajo de algunos niveles de soporte clave, inicialmente rompiendo 1.0795 y ahora cayendo por debajo de la zona pivote de 1.0695-1.0725. Claramente, esta zona proporcionó un fuerte soporte en diciembre y de nuevo en febrero.
El EUR/USD también rompió por debajo de la línea de tendencia ascendente vigente desde octubre. Y con la EMA de 21 días cayendo por debajo de la SMA de 200, esta es otra señal bajista (bearish). Con la acción del precio por debajo de estos promedios móviles, esto sugiere que el camino de esta resistencia es claramente a la baja. Por lo tanto, esperamos que el EUR/USD retroceda hasta el soporte de 1.06 inicialmente antes de 1.05 y, posiblemente, pruebe el mínimo de octubre de 1.0448 después de eso.
Por el lado positivo, la resistencia se encuentra ahora en la zona de soporte rota que he mencionado entre 1.0695 y 1.0725. Si la superamos, la siguiente línea de resistencia o resistencia potencial se sitúa en torno a 1.0795, seguida de 1.0835. Estos eran los niveles de soporte anteriores. La presión sobre el Euro aumenta a medida que la diferencia entre los recortes de tasas previstos por la Fed y por el BCE se amplía hasta alcanzar su nivel más alto de este año. Este último está avanzando hacia un recorte adecuado de las tasas, mientras que el primero amplía el calendario. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotizaba en su nivel más bajo desde mediados de noviembre, tras romper por debajo del soporte clave de la zona de 1.0695-1.0725.
En general, es posible que veamos que el precio del Dólar sigue apoyado en los descensos a corto plazo, ya que la historia de las tasas de interés en EE.UU. y en el resto del mundo, por ejemplo, el Banco Central Europeo y el Banco de Canadá se vuelve más positiva para el Dólar. Últimamente, el valor del EUR/USD se ha estancado en un rango muy estrecho en los últimos meses y, de todos modos, nunca pareció que fuera a despegar pronto, todo ello gracias a la continua debilidad de los datos de la Eurozona. Su reciente debilidad refleja la creciente divergencia en las trayectorias de las tasas de interés entre Estados Unidos y la Eurozona.
Actualmente, los traders en Forex no sólo ven más probabilidades de que el BCE recorte las tasas en junio que la Reserva Federal, sino que también prevén más recortes en general para 2024. Naturalmente, el lado del Dólar estadounidense de la historia se deriva de la naturaleza pegajosa de la inflación en los EE.UU., la sorprendente resistencia de la fuerza de los datos en general, más el aumento de los precios del Petróleo Crudo, que siempre es positivo para el Dólar. Además, los precios al consumidor en EE.UU. subieron en marzo a su ritmo anual más alto desde octubre, alcanzando el 3.5% a mediados de semana.
Mientras tanto, éste ha sido el cuarto mes consecutivo en que el IPC ha superado las expectativas del mercado, ya que los precios de muchos artículos de primera necesidad subieron con fuerza, como el seguro de automóvil, el transporte y los servicios hospitalarios, por no hablar del alquiler, la electricidad y los restaurantes.
En la Eurozona, la debilidad de la economía y la fría presión sobre los precios han aumentado la presión sobre el Banco Central Europeo para que recorte las tasas de interés más pronto que tarde. Por su parte, la Presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, reconoció el jueves la posibilidad de una reducción en junio. Al parecer, hasta cinco miembros del Consejo de Gobierno del BCE parecieron abogar por una caída de las tasas de interés en una reunión celebrada el jueves, según Bloomberg. El consenso sugiere que la primera fase de recortes de las tasas de interés por parte del BCE podría reducir la tasa de depósito en unos 100 puntos básicos desde el 4%.
Análisis Técnico del Euro Frente al Dólar Hoy
En medio del aumento de las tensiones geopolíticas mundiales, especialmente en la región de Oriente Medio tras las huelgas iraníes, las ganancias del Dólar estadounidense seguirán siendo más fuertes y continuarán. Por lo tanto, esperamos una tendencia del mercado bajista en el par EUR/USD, a pesar de sus recientes pérdidas, movido algunos indicadores técnicos hacia fuertes niveles de saturación para la venta, de acuerdo con el rendimiento en el gráfico Forex diario. Actualmente, los niveles de soporte más cercanos para la tendencia actual son 1.0590 y 1.0455, respectivamente. A partir del último nivel, es preferible volver a comprar Euros y Dólares, pero sin riesgo. Por otro lado, en el mismo periodo, la tendencia descendente actual no se romperá sin volver a los niveles de resistencia de 1.0775 y 1.0830, respectivamente.
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