Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 31 de marzo escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Larga del índice S&P 500. Esto supuso una pérdida del 1,02%.
- Larga en Bitcoin, tras un cierre diario por encima de 74.000 $. No se produjo.
- Larga en oro. Ganancia del 4,35%.
- Larga en el par de divisas USD/JPY tras un cierre diario por encima de 152 yenes. No cuajó.
- Larga en futuros de cacao, pero con sólo la mitad del tamaño normal de la posición. La ganancia fue del 0,39%.
El resultado global fue una ganancia neta del 3,72%, lo que supone una ganancia del 0,74% por activo.
La semana pasada hubo poca volatilidad direccional en el mercado de divisas, que ha sido relativamente baja desde que comenzó 2024.
El acontecimiento clave de la semana pasada fueron los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU., publicados el viernes pasado, que superaron con creces las previsiones: se crearon más de 300.000 nuevos puestos de trabajo netos y se produjo una sorprendente caída del desempleo en EE.UU. del 3,9% al 3,8%. Esto probablemente ha hecho que sea menos probable que la Reserva Federal recorte los tipos tres veces a lo largo de 2024, como se esperaba, o al menos ha retrasado el calendario para ello, lo que probablemente pesará sobre las acciones. Los principales índices estadounidenses cayeron tras conocerse la noticia, aunque recuperaron gran parte de las pérdidas a última hora del viernes.
La semana pasada, el IPC preliminar alemán se situó ligeramente por debajo de lo esperado, con un aumento intermensual del 0,4%, mientras que se esperaba un aumento del 0,5%, lo que sugiere que la inflación alemana podría estar enfriándose, ya que cayó a su nivel más bajo en 3 años.
La semana pasada también se vieron algunas señales contradictorias por parte de los miembros de la Fed, con el presidente de la Fed Powell emitiendo su línea familiar. Sin embargo, otros tres miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han hecho declaraciones más agresivas sobre los recortes de tipos, y uno de ellos incluso ha sugerido que podría ser necesario subir los tipos antes de recortarlos.
Las perspectivas de los tipos de interés en EE.UU. dependerán probablemente de los comentarios que puedan hacer los miembros de la Fed, pero sobre todo de los datos del IPC (inflación) de EE.UU. que se publicarán este miércoles.
El oro fue un activo destacado la semana pasada, ya que subió con fuerza y cerró justo en su nuevo máximo histórico, alcanzado el viernes en 330 dólares.
Los futuros del cacao alcanzaron un nuevo récord por encima de los 11.000 dólares. El petróleo WTI está subiendo hasta alcanzar nuevos máximos de 5 meses.
La semana pasada sólo se publicaron unos pocos datos económicos importantes:
- US JOLTS Job Openings - según lo esperado.
- IPC suizo (inflación) - considerablemente más bajo de lo esperado, sin mostrar cambios, mientras que se esperaba un aumento intermensual del 0,3%.
- US ISM Services PMI - un poco peor de lo esperado.
- US ISM Manufacturing PMI - ligeramente mejor de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. - aproximadamente como se esperaba.
- Tasa de desempleo canadiense - aumentó más de lo previsto, del 5,8% al 6,1%.
La Semana del 8 al 12 de Abril
Los datos más importantes de la próxima semana serán la publicación del IPC (inflación) estadounidense y las publicaciones sobre política monetaria del Banco Central Europeo, el Banco de Canadá y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Además, se publicarán otros datos importantes:
- Actas de la reunión del FOMC estadounidense
- IPP ESTADOUNIDENSE
- Subasta de bonos a 30 años en Estados Unidos
- PIB BRITÁNICO
- Sentimiento del consumidor preliminar en EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
Pronóstico Mensual Abril 2024
Para abril, la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense no estaba clara, por lo que nuevamente no realicé ningún pronóstico mensual de Forex.
Pronóstico Semanal 7 Abril 2024
La semana pasada, no realicé ninguna previsión semanal, ya que no hubo fuertes movimientos de precios contra tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana vuelvo a no dar ninguna previsión.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas no varió la semana pasada, y sólo uno de los pares de divisas más importantes fluctuó más de un 1%.
La semana pasada, se observó fuerza relativa en el dólar australiano, y debilidad relativa en el dólar canadiense.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta online Forex real o demo.
Niveles Clave de Soporte / Resistencia para pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del dólar estadounidense mostró una barra bajista, y el nivel de resistencia clave de 104,68 se mantuvo en el límite superior de la acción del precio de la semana. Son señales bajistas.
El cierre semanal presentó una tendencia mixta a largo plazo, ya que fue superior a la de hace tres meses, pero inferior a la de hace seis meses.
Si ampliamos el gráfico para observar la evolución de los precios a largo plazo, veremos que el índice del dólar estadounidense ha superado el patrón de triángulo estrecho, lo que es una señal alcista, pero no parece decisiva.
El problema para los alcistas es que la resistencia de 104,68 parece fuerte y puede seguir frenando el precio.
Es aconsejable ignorar el dólar durante la próxima semana. No tiene una tendencia clara. Hasta que no veamos una dirección más clara, lo mejor será operar con activos distintos del dólar y evitar el mercado de divisas como clase de activo.
Si la semana que viene termina con un cierre alcista por encima de 104,68, podría significar el inicio de un movimiento alcista importante, pero es poco probable que esto suceda.
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 registró una vela doji exterior potencialmente bajista la semana pasada. El precio superó brevemente los 18400 puntos el viernes, antes de caer con fuerza después de que los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU. fueran mucho más fuertes de lo esperado, lo que a su vez debilita las expectativas de recortes de tipos de la Fed, impulsando al dólar y haciendo caer las acciones.
Hay dos cosas interesantes:
- El precio sigue vendiéndose cada vez que supera los 18400, lo que sugiere que se trata de una zona natural de resistencia.
- El precio recuperó gran parte de sus pérdidas más tarde en la sesión del viernes, lo que sugiere una tendencia alcista subyacente.
Hay razones a largo plazo en el Nasdaq 100 y para ser alcistas con las acciones estadounidenses, en parte porque cuando los principales índices bursátiles estadounidenses alcanzan nuevos máximos históricos, como ha ocurrido recientemente, suele seguirles un año de fuertes ganancias muy por encima de la media.
Yo no entraría en una nueva operación larga aquí hasta que veamos un nuevo cierre diario en un máximo histórico por encima de 18400.
Bitcoin
Después del cierre récord del BTC/USD de la semana pasada, que sugería que los toros pronto harían otro intento de romper el máximo histórico cerca de los 74.000 $, Bitcoin retrocedió pero recuperó la mayor parte de sus ganancias, a pesar de cerrar un poco a la baja durante la semana.
Bitcoin parecerá una buena compra si conseguimos un cierre diario en nuevos máximos por encima de 74.000 $. Es peligroso hacerlo mientras tanto, ya que un vistazo al gráfico diario muestra una reciente consolidación por debajo de 74.000 $ que parece mucho más bajista que el gráfico semanal.
Si vemos un cierre diario en Nueva York por encima de 74.000 dólares, recomiendo utilizar un trailing stop para cualquiera que vaya largo aquí. En este tipo de operaciones, es importante debido a la alta volatilidad e imprevisibilidad inherente incluso a las principales criptodivisas como Bitcoin.
Oro - XAU/USD
El oro subió con fuerza la semana pasada, imprimiendo una gran vela alcista que cerró justo en la parte superior de su rango de precios semanal. El cierre se produjo a un precio máximo histórico frente a todas las divisas principales, incluso frente al fuerte USD. La fuerte subida es un reflejo casi exacto de lo que ocurrió también durante la semana anterior.
El oro (XAU/USD) es ahora notablemente fuerte, después de haber subido de manera convincente durante el fuerte rally de riesgo de las últimas semanas, si se le puede llamar así por simplificar. Es importante recordar que, históricamente, el oro ha estado positivamente correlacionado con el mercado de valores y otros activos de riesgo, y dista mucho de ser una cobertura frente a ellos, como se suele suponer.
Veo el oro como una compra en este momento.
Plata
La plata subió con fuerza la semana pasada, imprimiendo una vela alcista muy grande que cerró justo en la parte superior de su rango de precios semanal. El cierre se produjo a un precio máximo de 2,5 años frente a las principales divisas.
Los metales preciosos están muy fuertes ahora, después de haber subido de forma convincente durante el fuerte rally de riesgo de las últimas semanas, si se puede llamar así para simplificar. Es importante recordar que, históricamente, la plata ha estado positivamente correlacionada con el mercado de valores y otros activos de riesgo, y está lejos de ser una cobertura contra ellos, como se supone comúnmente.
Veo la Plata como una compra en este momento, pero tenga en cuenta que si ya está largo de Oro, que estos dos metales anteriores tienden a estar fuertemente correlacionados positivamente, así que trate de limitar su riesgo global en consecuencia.
EUR/USD
Esperaba que el par EUR/USD tuviera un soporte potencial en $1.0726 y una resistencia potencial en $1.0872.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo el nivel de $1.0726 fue rechazado justo al comienzo de la sesión de Londres del martes pasado por una vela doji, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista. Este puede ser un excelente momento del día para entrar en una operación en un par de divisas importante, especialmente uno que involucre al Euro.
Esta operación fue muy rentable, con una relación recompensa-riesgo máxima de más de 13 a 1 basada en el tamaño de la vela de entrada.
A continuación, el precio del Euro Dólar se volvió bajista tras alcanzar el nivel de resistencia de 1,0872 $, que el precio rechazó con una barra interior bajista. Esto produjo otra operación rentable justo después de la apertura del jueves en Nueva York, con una relación riesgo/beneficio superior a 6 a 1.
USD/CAD
Esperaba que el par de divisas USD/CAD tuviera un soporte potencial en $1.3481 y una resistencia potencial en $1.0872.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel fue rechazado justo después del inicio de la sesión superpuesta de Londres / Nueva York del jueves pasado por una barra de espigas, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista. Este puede ser un excelente momento del día para entrar en una operación en un par de divisas importante, especialmente una que involucre al dólar estadounidense.
Esta operación fue muy rentable, con una relación recompensa-riesgo máxima de más de 10 a 1 basada en el tamaño de la vela de entrada.
USD/JPY
El par USD /JPY alcanzó un nuevo máximo de 34 años al cierre de la semana pasada, pero sigue estancado por debajo de los 152 yenes. El Banco de Japón y el Ministerio de Finanzas japonés están decididos a evitar que el yen se debilite mucho más, algo que parece probable a pesar de la reciente subida del rastrillo y el abandono de una política monetaria ultralaxa por parte del Banco de Japón en las últimas semanas.
Los niveles de soporte clave siguen manteniéndose, y los operadores tendenciales y otros inversores y operadores siguen entrando en operaciones largas o, al menos, manteniéndolas. Sin embargo, la resistencia de ¥152 parece ser una barrera formidable, por lo que no está claro qué cederá primero, si ¥152 o el nivel de soporte de ¥151,17.
Yo esperaría a que el precio se establezca por encima de ¥152 antes de entrar en cualquier nueva operación larga aquí.
Petróleo WTI
El petróleo Crudo WTI avanzó de nuevo la semana pasada hasta alcanzar un nuevo máximo de 5 meses. La semana pasada cerró bastante cerca del máximo de su rango, y su movimiento alcista fue inusualmente grande, pero sin exceder fuertemente el rango normal.
Prefiero esperar a nuevos máximos de 6 meses en las materias primas antes de ir largo, pero ciertamente hay impulso alcista aquí, ayudado por los mejores datos económicos chinos que están llevando al mercado a ver la demanda futura como más alta.
La zona de resistencia de 93 $ es muy significativa, por lo que en el improbable caso de que el precio la alcance, creo que los alcistas tendrán dificultades para impulsar el precio al alza durante algún tiempo después. Ver Pronóstico del Petróleo Crudo en Abril.
Futuros del Cacao
Los futuros del cacao volvieron a subir la semana pasada y alcanzaron un nuevo máximo de varios años. Posteriormente, el precio cedió la mayor parte de sus ganancias a finales de la semana.
Se puede aplicar un análisis de regresión lineal al inicio del aumento del impulso al cista hace 14 semanas. Desde entonces, ¡el precio de los futuros del cacao se ha más que duplicado! El cacao es ahora más caro libra por libra que el cobre.
El cacao cotiza no muy lejos de su máximo histórico, pero ha experimentado un retroceso bajista bastante profundo, por lo que sería prudente esperar a una nueva ruptura alcista, que se produciría con un cierre diario por encima del precio máximo histórico de 10324. Es muy importante utilizar un trailing stop en este tipo de operaciones.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana de la siguiente manera:
- Largas en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 18400.
- Largo en Bitcoin, tras un cierre diario por encima de 74.000 $.
- Largo en Oro.
- Largos en plata.
- Largos en el par USD/JPY tras un cierre diario por encima de 152 yenes.
- Largo en Futuros de Cacao, pero sólo con la mitad del tamaño normal de la posición, tras un cierre diario por encima de 10.324.
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