El sentimiento de riesgo continuó creciendo durante la mayor parte de la semana pasada, antes de agriarse un poco el viernes con la publicación de un descenso de la confianza de los consumidores y las expectativas de una mayor presión inflacionista a corto plazo en EE.UU.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 5 de mayo escribí que las mejores oportunidades comerciales para la semana probablemente serían:
- Larga en el cruce de divisas AUD/JPY. Esto dio una ganancia del 1,21%.
- Larga en el cruce de divisas CAD/JPY. Ganó un 1,97%.
- Larga del cruce de divisas CHF/JPY. Ganó un 1,69%.
- Larga en el cruce de divisas EUR/JPY. Ganó un 1,90%.
- Larga en el cruce de divisas GBP/JPY. Ganó un 1,68%.
- Venta del par NZD/JPY. La ganancia fue del 2,00%.
El resultado global fue una ganancia neta del 10,45%, lo que supone una ganancia del 1,74% por activo.
En las últimas semanas se registró una menor Volatilidad en el Mercado de Divisas.
La clave de la semana pasada fue el deterioro del sentimiento de riesgo debido a las expectativas en EE.UU. de una mayor presión inflacionista a corto plazo, así como a los datos de confianza de los consumidores estadounidenses, que se situaron en mínimos de seis meses. Este deterioro no se produjo hasta el final de la semana, y no está claro hasta qué punto es negativo, ya que la mayoría de los activos durante toda la semana mostraron un repunte del riesgo.
No está claro cómo será el sentimiento al comienzo de la nueva semana.
Es probable que los mercados estén tan obsesionados con la próxima publicación del IPC estadounidense que no ocurra gran cosa en el mercado antes de esa fecha.
Los dos datos más importantes de la semana pasada fueron las reuniones de política monetaria de dos bancos centrales: el Banco de Inglaterra y el Banco de la Reserva de Australia. Ambos bancos centrales mantuvieron sus tipos de interés sin cambios, pero el voto del Banco de Inglaterra fue un poco más pesimista de lo esperado. El Banco de la Reserva de Australia declaró que el riesgo de inflación sigue siendo al alza, pero que en conjunto consideraba que lo correcto era mantener los tipos. Sin embargo, ambos bancos indicaron que una subida de tipos quedaba descartada.
Otros datos importantes fueron los siguientes:
- Subasta de bonos a 30 años en EE.UU.: el rendimiento fue ligeramente inferior, lo que debería ser ligeramente alcista para el riesgo.
- PIB del Reino Unido: fue notablemente mejor de lo esperado, con un aumento intermensual del 0,4% en lugar del 0,1% previsto.
- Solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.: ligeramente peor de lo esperado.
- La tasa de desempleo canadiense fue mejor de lo previsto, ya que se mantuvo en el 6,1% gracias a la creación de más puestos de trabajo netos de lo esperado.
La Semana que viene: Del 13 al 17 de Mayo
El dato más importante de la próxima semana será la publicación del IPC (inflación) estadounidense el miércoles. Aparte de esto, hay otras publicaciones importantes programadas, enumeradas por orden de importancia probable:
- IPP DE EE.UU.
- Ventas al por menor en EE.UU.
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo
- Índice de precios salariales en Australia
- Expectativas de inflación en Nueva Zelanda
- Variación del número de solicitantes de empleo en el Reino Unido
- Tasa de desempleo en Australia
Previsión Mensual Mayo 2024
A principios de mayo, la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense seguía sin estar clara, por lo que no realicé ninguna previsión mensual.
Previsión Semanal 12 mayo 2024
La semana pasada, pronostiqué que el yen japonés caería frente al euro, la libra esterlina, el dólar neozelandés, el franco suizo, el dólar canadiense y el dólar australiano. Todas estas fueron excelentes operaciones ganadoras, dando una gran ganancia global del 10,45%, como se indicó anteriormente.
La volatilidad direccional en el mercado Forex disminuyó la semana pasada, con un 27% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1% la semana pasada.
La semana pasada, el dólar australiano mostró una relativa fortaleza, y el yen japonés una relativa debilidad.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de corretaje Forex real o demo.
Niveles clave de soporte/resistencia para pares populares
Pares de divisas Niveles clave de soporte | Resistencia |
|---|---|
AUD/USD | Soporte: 0.6590, 0.6546, 0.6501, 0.6465 Resistencia: 0.6645, 0.6737, 0.6754, 0.6775 |
EUR/USD | Soporte: 1.0758, 1.0739, 1.0723, 1.0709 Resistencia: 1,0799, 1,0848, 1,0920, 1,0945 |
GBP/USD | Soporte: 1.2502, 1.2496, 1.2449, 1.2376 Resistencia: 1,2538, 1,2647, 1,2710, 1,2732 |
USD/JPY | Soporte: 155.28, 154.59, 153.32, 152.97 Resistencia: 156.25, 157.00, 158.00, 159.00 |
AUD/JPY | Soporte: 102.17, 101.59, 100.45, 100.22 Resistencia: 103.07, 105.00, 106.00, 107.00 |
EUR/JPY | Soporte: 167.42, 166.36, 165.01, 163.90 Resistencia: 167.96, 171.00, 172.00, 173.00 |
USD/CAD | Soporte: 1,3595, 1,3556, 1,3538, 1,3481 Resistencia: 1,3674, 1,3704, 1,3769, 1,3806 |
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El índice del dólar estadounidense imprimió una pequeña vela interior la semana pasada que cerró ligeramente al alza con una mecha superior relativamente grande, lo que indica indecisión. La vela está cerca de ser una barra bajista. No hay una verdadera tendencia a largo plazo aquí, ya que el precio está por encima de su nivel de hace 3 meses, pero se mantiene por debajo de su precio de hace 6 meses, por lo que el dólar de EE.UU. relativamente poco fiable para el comercio sobre una base de tendencia.
- El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el dólar ha estado oscilando pero ha estado en un patrón de consolidación durante bastante tiempo, y la consolidación parece estar haciéndose más fuerte y constrictiva.
- Sin embargo, cabe destacar que existe una confluencia de una línea de tendencia bajista descendente y un nivel de resistencia horizontal clave en 105,81 que no está lejos del precio actual.
- Si el dólar logra establecerse por encima de ese nivel, podría producirse una ruptura alcista significativa.
Podría suceder esta semana si los datos del IPC (inflación) de EE.UU. son notablemente superiores a lo esperado.
GBP/USD
Esperaba que el par GBP/USD tuviera un soporte potencial en $1,2449.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel de soporte fue rechazado justo al comienzo de la sesión de Londres / Nueva York del lunes pasado, superpuesto por un doji alcista, marcado por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista.
- Esto fue seguido por una vela interior, que rompió al alza durante el siguiente período de tiempo.
- Este puede ser un excelente momento del día para entrar en una operación en un par de divisas que implica el dólar de EE.UU. como éste.
- Esta operación ha sido algo rentable, con la máxima relación recompensa-riesgo alcanzada hasta ahora dependiendo en gran medida de la colocación del stop loss.
- Si sólo se hubiera utilizado la vela interior para el stop, la operación habría tenido una relación aceptable.
USD/JPY
El par USD/JPY estuvo activo esta semana, al igual que todos los cruces del yen.Esto se debe a la volatilidad que se mantiene en el yen japonés después de sus recientes movimientos masivos de precios, con la volatilidad impulsada por dos presuntas intervenciones del Banco de Japón.
El yen se está debilitando en todas partes, por lo que naturalmente también se debilitó frente al dólar estadounidense.
Sin embargo, otras divisas ganaron aún más terreno frente al yen la semana pasada.
- Desde el punto de vista técnico, vemos que el impulso alcista comienza a evaporarse en una consolidación por debajo de ¥156,00.
- Es muy probable que la debilidad del yen persista durante la próxima semana.
- Es discutible si este es el mejor par para tomar posiciones cortas en el yen.
- Sin embargo, si el yen se mantiene débil, las operaciones largas a partir de los rebotes en los niveles de soporte en este par de divisas probablemente sean buenas operaciones.
Oro (XAU/USD)
El precio del oro subió con firmeza la semana pasada, mostrando una vela envolvente alcista de buen tamaño, aunque el viernes el oro cedió parte de sus ganancias a través de un máximo a corto plazo. El gráfico de precios semanales que se muestra a continuación muestra un poco de mecha superior en la vela semanal. Sin embargo, el precio cerró notablemente al alza, y no está muy lejos de alcanzar un máximo histórico semanal, que se alcanzó por última vez hace 4 semanas en $2392.
Todavía no tenemos condiciones de ruptura alcista, pero las operaciones largas parecen tener más probabilidades de éxito que las cortas, y ciertamente hay una tendencia alcista a largo plazo aquí.
Creo que podríamos ver un buen punto para entrar en una nueva operación larga si conseguimos:
- Un cierre diario por encima de $2400
- Un retroceso a cualquiera de los niveles de soporte por encima de $2290
Plata (XAG/USD)
El precio de la plata subió con bastante firmeza la semana pasada, imprimiendo una vela envolvente alcista de buen tamaño, aunque el viernes la plata cedió parte de sus ganancias.El gráfico de precios semanales a continuación muestra algunas mechas superiores en la vela semanal.Sin embargo, el precio cerró notablemente al alza, y no está muy lejos de alcanzar un cierre semanal récord de varios años, que se produjo por última vez hace 4 semanas en $28,69.
Todavía no tenemos condiciones de ruptura alcista, pero las operaciones largas parecen tener más probabilidades de éxito que las cortas, y sin duda hay una tendencia alcista a largo plazo aquí.
Creo que podríamos ver un buen punto para entrar en una nueva operación larga si conseguimos:
- Un cierre diario por encima de $29
- Un retroceso a cualquiera de los niveles de soporte de $27,72 o $27,46, con $27,46 especialmente fuerte debido a su confluencia con $27,50.
Índice S&P 500
Después de que los principales índices bursátiles estadounidenses cayeran bruscamente hace 4 semanas tras alcanzar nuevos máximos históricos, los mercados bursátiles de EE.UU. han ido subiendo sin prisa pero sin pausa, y la semana pasada se registraron unos resultados bastante buenos, especialmente en el amplio índice de referencia S&P 500 Index. Cabe destacar que este índice superó al índice NASDAQ 100, algo inusual en un mercado bajista y que sugiere que el sector tecnológico presenta actualmente cierta vulnerabilidad.
El siguiente gráfico de precios semanal muestra una vela alcista que cerró bastante cerca de su máximo. Hubo alguna mecha superior, pero nada excesivamente grande como para que los toros se preocupen.
Existe claramente una tendencia alcista a largo plazo junto con un impulso mayoritariamente alcista a corto plazo. El problema para los alcistas aquí es que el precio está cerca de los recientes máximos históricos, que podrían proporcionar resistencia y desencadenar otro retroceso bajista si se alcanzan.
Por esta razón, solo consideraré entrar en una nueva operación larga aquí si vemos un nuevo máximo histórico de cierre diario.Prefiero un cierre diario por encima de 5265, que sería un nuevo máximo histórico.
En los últimos días hemos asistido a un renovado sentimiento de riesgo, que está beneficiando a las acciones y a los metales preciosos. Históricamente, el oro y la plata están positivamente correlacionados con la evolución de los mercados bursátiles.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana de la siguiente manera:
- Largos en el índice S&P 500 tras un cierre diario por encima de 5265.
- Largos en Oro tras un cierre diario por encima de $2400.
- Largo en Plata tras un cierre diario por encima de $29,00.
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