Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 21 de abril escribí que las mejores oportunidades comerciales para la semana serían:
- Largo en XAU/USD (Oro). Esto dio una pérdida del 2,26%.
- Largo en Silver. Con pérdidas del 5,10%.
- Largo en the USD/JPY currency pair. Se obtuvo una ganancia del 2,42%.
- Largo en Cocoa Futures, pero con sólo la mitad del tamaño normal de la posición. La operación resultó perdedora en un 3,94%.
El resultado global fue una pérdida neta del 8,88%, lo que supone una pérdida del 2,22% por activo.
En las dos últimas semanas se registró una mayor volatilidad en el mercado de divisas, que había sido relativamente baja desde que comenzó 2024.
El acontecimiento clave de la semana pasada fue la publicación de la política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., que tuvo un sesgo pesimista. Los tipos se mantuvieron sin cambios, como se esperaba prácticamente por unanimidad. Aún así, el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechazó las crecientes especulaciones de que el próximo movimiento de la Fed sería subir los tipos y no recortarlos. También dijo que esperaba que la Fed recortara más adelante, en 2024.
- Esto impulsó las expectativas de recorte de tipos en una dirección más pesimista.
- Las expectativas de recorte de tipos recibieron un nuevo impulso con los datos de las nóminas no agrícolas de finales de la semana pasada, que se quedaron considerablemente por debajo de las expectativas, con una cifra neta de nuevos puestos de trabajo de sólo 175.000, cuando se esperaban 238.000, lo que produjo un sorprendente aumento de la tasa de desempleo del 3,8% al 3,9%.
También se publicaron unos ingresos medios por hora inferiores a los previstos, con un aumento mensual de sólo el 0,2%, frente al 0,3% esperado.
Otros datos importantes publicados fueron:
- IPC preliminar alemán - Ligeramente por debajo de lo esperado.
- PMI manufacturero chino - Según lo previsto.
- PIB canadiense - Por debajo de lo esperado.
- Índice del coste del empleo en Estados Unidos - Más alto de lo esperado.
- Confianza del consumidor CB de EE.UU. - Por debajo de lo esperado.
- Tasa de desempleo de Nueva Zelanda - Ligeramente peor de lo esperado.
- PMI manufacturero final de Estados Unidos: Según lo previsto.
- US ISM Manufacturing PMI - Ligeramente peor de lo esperado.
- US JOLTS Job Openings - Ligeramente peor de lo esperado.
- IPC suizo - Más alto de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos - Según lo previsto.
- US ISM Services PMI - Peor de lo esperado.
La Semana Del 6 al 10 de mayo
Las publicaciones más importantes de la semana que viene serán las del Banco de Inglaterra y el Banco de la Reserva de Australia. Aparte de éstas, sólo hay otras publicaciones importantes programadas:
- Sentimiento preliminar del consumidor en EE.UU.
- Subasta de bonos a 30 años en EE.UU.
- PIB BRITÁNICO
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Tasa de desempleo canadiense
Previsión Mensual Mayo 2024
A principios de abril, la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense no estaba clara, por lo que no realicé ninguna previsión mensual.
A principios de mayo, la tendencia a largo plazo del dólar sigue siendo incierta, por lo que tampoco he realizado ninguna previsión mensual.
Previsión Semanal 5 mayo 2024
Esta semana, preveo que el yen japonés caerá frente al euro, la libra, el dólar neozelandés, el franco suizo, el dólar canadiense y el dólar australiano.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas ha aumentado notablemente en las últimas dos semanas, con un 41% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1% la semana pasada.
La semana pasada, el yen japonés mostró una relativa fortaleza, y el dólar estadounidense una relativa debilidad.
Puede operar con estos pronosticos Semanales en una cuenta de Trading Forex real o demo.
Niveles clave de soporte/resistencia para los pares más populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del dólar estadounidense registró una vela envolvente bajista, luego de haber estado muy cerca de alcanzar un nuevo máximo de 6 meses. El dólar recuperó parte de sus pérdidas, pero podría tratarse de una reversión bajista técnicamente significativa.
El comportamiento bajista del dólar la semana pasada se debió en gran parte a que la Reserva Federal de los Estados Unidos descartó una subida de tipos y reiteró su intención de recortarlos más adelante en 2024.
El gráfico de precios semanal que se muestra a continuación muestra que el dólar ha estado oscilando, pero ha estado en un patrón de consolidación durante bastante tiempo.
El dólar estadounidense parece estar en constante cambio, por lo que sería mejor evitar las operaciones centradas en el dólar durante la próxima semana.
Índice del Yen Japonés
La semana pasada, el índice del yen japonés registró una vela envolvente alcista, tras alcanzar un nuevo mínimo de 34 años la semana anterior. El yen cedió parte de sus ganancias, pero podría tratarse de una reversión alcista técnicamente significativa.
La fuerte recuperación del yen japonés se debió probablemente a dos intervenciones a favor del yen por parte del Banco de Japón la semana pasada, y la segunda intervención parece haber tenido un éxito más duradero.
Puede que algunos analistas esperen que el yen siga avanzando durante la semana pasada, pero cabe señalar que, históricamente, cuando una divisa distinta del dólar estadounidense se mueve más de un 2% en una semana, a la semana siguiente rebota contra ella.
Se trata de una apuesta arriesgada, ya que el Banco de Japón tiene previsto intervenir, pero creo que el yen japonés probablemente se debilitará un poco durante la próxima semana, con un rebote frente a la excesiva ganancia de la semana pasada.
AUD/JPY
Espero que el cruce de divisas AUD/JPY gane valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a rebotar después de realizar movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien durante la próxima semana. Una estrategia podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar a cualquiera de las dos cosas:
- Un retroceso a cualquiera de los tres niveles de soporte cercanos por encima de 100,00 yenes, seguido de un rebote alcista, o bien
- Una ruptura alcista sostenida por encima de ¥102,00.
Este podría ser uno de los mejores cruces potenciales del yen para operar en largo durante la próxima semana, ya que el grupo de niveles de soporte justo por encima de ¥100.00 parece que proporcionará un soporte firme.
CAD/JPY
Espero que el par CAD/JPY aumente su valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a recuperarse después de hacer movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien aquí durante la próxima semana. Una estrategia podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar:
- Un retroceso hasta el nivel de soporte cercano de ¥111,32 seguido de un rebote alcista o
- Una ruptura alcista sostenida por encima de los 113,81 yenes.
- Una operación larga aquí tendría la ventaja de estar muy cerca del soporte, suponiendo que no haya un gap de precios en la apertura semanal, por lo que se podría utilizar un stop loss relativamente ajustado.
CHF/JPY
Espero que el cruce de divisas CHF/JPY gane valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a repuntar después de realizar movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien aquí durante la próxima semana. Una estrategia podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar:
- Un retroceso hasta el cercano nivel de soporte de 168,03 yenes, seguido de un rebote alcista, o bien
- Una ruptura alcista sostenida por encima de los 170,63 yenes.
- Una operación larga aquí tendría la ventaja de estar muy cerca del soporte, suponiendo que no haya un hueco en la apertura semanal, por lo que podría utilizarse un stop loss relativamente ajustado.
EUR/JPY
Espero que el par EUR/JPY aumente su valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a recuperarse después de realizar movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien aquí durante la próxima semana. Una estrategia podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar:
- Un retroceso hasta el cercano nivel de soporte de 163,90 yenes, seguido de un rebote alcista, o bien
- Una ruptura alcista sostenida por encima de los tres niveles de resistencia cercanos en ¥165,00, ¥166,36 o ¥167,35. Lo más seguro sería esperar a que el precio supere todos estos niveles.
- Una operación larga aquí parece difícil, ya que hay tres niveles de resistencia lo suficientemente cerca como para suprimir el precio, pero lo suficientemente lejos como para que una buena ruptura parezca poco probable, por lo que puede ser mejor operar otros cruces del yen en largo esta semana.
GBP/JPY
Espero que el cruce de divisas GBP/JPY gane valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a repuntar después de realizar movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien aquí durante la próxima semana. Una estrategia podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar:
- Un retroceso hasta el cercano nivel de soporte de ¥191,68 seguido de un rebote alcista, o bien
- Una ruptura alcista sostenida por encima de los dos niveles de resistencia cercanos en ¥192,88 o ¥195,75.
- Una operación larga aquí parece algo difícil. Los dos niveles de resistencia están lo suficientemente cerca como para suprimir el precio, pero lo suficientemente lejos como para hacer que una buena ruptura parezca poco probable, por lo que puede ser mejor operar otros cruces del yen en largo esta semana.
NZD/JPY
Espero que el par NZD/JPY aumente su valor durante la próxima semana, ya que los cruces de divisas tienden a recuperarse después de hacer movimientos direccionales excepcionalmente volátiles, como se vio aquí la semana pasada.
Esto sugiere que una operación larga podría funcionar bien aquí durante la próxima semana. Una estrategia forex podría ser comprar en la apertura y utilizar un stop loss de la mitad del rango real de una semana sobre una media a largo plazo.
Los operadores más conservadores podrían esperar:
- Un retroceso hasta el cercano nivel de soporte de ¥91,68 seguido de un rebote alcista, o bien
- Una ruptura alcista sostenida por encima de los tres niveles de resistencia cercanos en ¥92,07, ¥92,56 o ¥93,76. Lo más seguro sería esperar a que el precio supere todos estos niveles.
- Es difícil operar en largo. Los tres niveles de resistencia están lo suficientemente cerca como para contener el precio, pero lo suficientemente lejos como para que una buena ruptura parezca improbable, por lo que sería mejor operar en largo con otros cruces del yen esta semana.
Operar más allá del segundo nivel de resistencia en ¥92,56 podría ser un buen compromiso, ya que no está muy lejos del precio de cierre de la semana pasada.
Conclusión
Las mejores oportunidades para operar esta semana son las siguientes:
- Largo del cruce de divisas AUD/JPY. Esta será probablemente la mejor operación.
- Largo en el cruce CAD/JPY. Probablemente sea una de las mejores operaciones.
- Venta del par CHF/JPY. Probablemente sea una de las mejores operaciones.
- Venta del par EUR/JPY.
- Largo del par GBP/JPY.
- Largo del cruce de divisas NZD/JPY.
¿Listo para operar con nuestro análisis Técnico de Forex? Hemos preseleccionado los mejores brokers de Forex de la industria para usted.