Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 16 de junio escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Larga del índice NASDAQ 100. Esto produjo una ganancia del 0,54%.
- Larga en el índice S&P 500. Esto produjo una ganancia del 0,62%.
- Largos en el cruce de divisas CHF/JPY. Se obtuvieron ganancias del 1,09%.
- Posición larga en el cruce de divisas NZD/JPY. Se obtuvo una ganancia del 1,16%.
- El resultado global fue una ganancia neta del 3,41%, con una pérdida del 0,85% por activo.
Los principales datos de la semana pasada fueron:
La caída de la inflación en el Reino Unido, con un IPC que se situó, como se esperaba, en sólo el 2,0% anualizado, alcanzando por fin el objetivo de inflación del Banco de Inglaterra. Sin embargo, esta tasa era ampliamente esperada por el mercado, por lo que no tuvo un impacto dramático sobre el valor de la libra esterlina, aunque la libra perdió terreno la semana pasada. A ello contribuyó, casi con toda seguridad, la sensación de que los datos del IPC posibilitan recortes de tipos más tempranos.
El Banco Nacional de Suiza celebró una reunión de política monetaria y anunció un recorte de su tipo de interés del 1,50% al 1,25%. Esto fue inesperado y provocó una caída del franco suizo.
El Banco de Inglaterra votó exactamente como se esperaba a favor de mantener los tipos, por lo que el mercado reaccionó poco a esta reunión. El valor relativo de la libra pareció verse más afectado por el descenso de la inflación.
El Banco de la Reserva de Australia celebró una reunión en la que mantuvo sin cambios su tipo de interés oficial. Sin embargo, el Banco dejó abierta la posibilidad de una nueva subida de tipos a corto y medio plazo, lo que parece haber fortalecido un poco al dólar australiano.
Otro acontecimiento clave es el fuerte avance de los partidos de extrema derecha en las encuestas sobre las elecciones generales en Francia, tras la victoria de la extrema derecha en las elecciones al Parlamento Europeo. Aunque el principal partido de extrema derecha ya no está a favor de la salida de la Unión Europea, el euro parece débil, en parte debido a la preocupación por el resultado político.
Otros datos importantes publicados la semana pasada fueron:
- Ventas al por menor en EE.UU.: fueron inferiores a lo esperado, con un aumento intermensual de sólo el 0,1%, lo que sugiere una tendencia al debilitamiento de la demanda de los consumidores estadounidenses.
- PMI manufacturero y de servicios de EE.UU., Alemania, Reino Unido y Francia: los datos de EE.UU. fueron ligeramente superiores a lo previsto, mientras que los datos europeos fueron peores de lo esperado, lo que sugiere que la producción es mayor en EE.UU.
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU.: ligeramente mejor de lo esperado, lo que refuerza lo dicho en el punto 1 anterior.
- PIB de Nueva Zelanda - una fracción mejor de lo esperado, mostrando un crecimiento trimestral del 0,2%.
- Ventas al por menor en el Reino Unido - los datos fueron sorprendentes, mostrando un crecimiento mucho mayor de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.: casi exactamente como se esperaba.
La semana que Viene: del 24 al 28 de jJnio
El dato más importante de la semana que viene será la publicación del índice de precios subyacente PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal y, por lo tanto, se sigue muy de cerca. Se espera un aumento intermensual del 0,1%.
Si los datos se publican a la baja, el dólar podría bajar y las bolsas subir, y viceversa si suben. También en EE.UU. se publicarán los datos finales del PIB, que se espera que muestren un crecimiento anualizado del 1,4%. Una cifra diferente en la publicación real podría mover el dólar y las acciones en cierta medida.
También se publicarán los datos del IPC canadiense y australiano, y se espera que ambos muestren descensos.
Otros datos importantes que se publicarán esta semana son:
- Confianza del consumidor en EE.UU.
- Sentimiento del consumidor revisado en EE.UU.
- PIB canadiense
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Ventas de viviendas pendientes en EE.UU.
- El jueves será festivo en Nueva Zelanda.
Previsión Mensual Junio 2024
En Forex, sigo la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense para hacer previsiones mensuales. Sin embargo, al igual que el mes pasado no se observó una tendencia clara en el dólar estadounidense, este mes tampoco se observó una tendencia clara, por lo que tampoco realicé una previsión mensual este mes.
Previsión Semanal 23 Junio 2024
- La semana pasada, no hice ninguna previsión semanal, ya que no hubo oscilaciones inusualmente grandes en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal. De nuevo no hago ninguna previsión semanal, ya que esta situación no ha cambiado.
- La volatilidad direccional en el mercado de divisas cayó ligeramente la semana pasada, con un 30% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%.
- La semana pasada, el dólar australiano mostró una relativa fortaleza, mientras que el yen japonés mostró una relativa debilidad.
- Puede operar con estas previsiones en una cuenta de corretaje Forex real o demo.
Niveles clave de Soporte y Resistencia para los Pares más Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del dólar estadounidense mostró una vela alcista cercana a una barra de espigas, que cerró justo por encima del máximo de la semana anterior. El precio logró establecerse por encima del nivel de resistencia anterior en 105.28. Hay una tendencia alcista a largo plazo, ya que el precio está por encima de sus niveles de hace 3 meses y de su precio de hace 6 meses. Esta tendencia parece ahora más sólida. Sin embargo, los alcistas realmente necesitan generar una ruptura sostenida más allá de 106,00 antes de que veamos una tendencia alcista técnica verdaderamente fuerte aquí.
Puede que tenga sentido operar en largo con el dólar ahora, pero me sentiré mucho más cómodo haciéndolo cuando empecemos a tener cierres diarios de este índice por encima de 105,80, un poco por debajo de 106,00. Veo al dólar como una especie de espectáculo secundario en este momento, con el mercado de divisas actualmente impulsado por la debilidad del yen japonés y el franco suizo.
GBP/USD
El par de divisas GBP/USD volvió a caer la semana pasada, arrastrado por una caída generalizada de las divisas europeas, como el franco suizo tras su sorpresivo recorte de tipos, y el euro, que está sufriendo por las encuestas de opinión que sugieren que los partidos de extrema derecha podrían hacerse con el poder en las próximas elecciones parlamentarias francesas.
Desde el punto de vista técnico, el gráfico de precios que se muestra a continuación muestra la acción del precio en la cima, con el precio rechazando claramente el gran cuarto de nivel en $1.2750 durante las semanas anteriores. La gran barra envolvente bajista de hace dos semanas domina el gráfico de precios. La semana pasada continuó la caída, pero hay una zona de fuerte soporte basada en el número redondo en $1,2600 que podría detener el movimiento a la baja.
Es posible que veamos un nuevo descenso si el precio logra establecerse por debajo de $1,2600.
USD/JPY
El par de divisas USD/JPY imprimió una vela fuertemente alcista la semana pasada que logró un cierre semanal récord, cerrando justo en el máximo de su rango. El precio de cierre fue sólo unos 30 pips por debajo del precio máximo de varias décadas que vimos en abril.
El yen japonés ha estado mostrando una verdadera debilidad a largo plazo, ya que el Banco de Japón sigue estancado en cambiar realmente su política monetaria ultra laxa.
El dólar estadounidense se ha convertido en la divisa más adecuada para aprovechar la debilidad del yen, ya que la semana pasada superó un nivel de resistencia clave. Sin embargo, hay otros cruces del yen en los que sería mejor estar largo.
Es posible que las operaciones largas den buenos resultados durante la próxima semana. Sin embargo, los alcistas deben tener cuidado con una posible intervención repentina del Banco de Japón, o con la recogida de beneficios cuando se alcancen niveles psicológicos clave como ¥160,00 o el máximo de ¥160,21.
Como operador de tendencia, me complace estar largo en este par de divisas.
AUD/JPY
Esperaba que el cruce de divisas AUD/JPY tuviera un soporte potencial en ¥103.73.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel de soporte fue rechazado justo al final de la sesión de Tokio del lunes pasado por una barra envolvente, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista.
Este puede ser un excelente momento del día para entrar en un comercio en un cruce de divisas que implica el yen japonés como éste. El par de divisas AUD/JPY es uno de los pares de Forex más volátiles, por lo que la operación puede ofrecer muchos pips de beneficio.
Esta operación ha sido muy rentable, con una relación máxima entre la recompensa y el riesgo de aproximadamente 4 a 1.
Hay un fuerte impulso alcista aquí, ya que las dos divisas fueron respectivamente la que más ganó y la que más perdió la semana pasada. Puede ser prudente estar largo aquí ya que el precio está cotizando en un máximo a largo plazo, y el precio subió casi un 2% durante la semana pasada mostrando impulso.
CHF/JPY
El cruce de divisas CHF/JPY subió con firmeza durante la semana, continuando su fuerte tendencia alcista a largo plazo al alcanzar nuevos precios máximos a largo plazo. Sin embargo, cabe señalar que debido a la nueva debilidad del franco suizo tras la sorpresiva bajada de tipos del BNS, el precio terminó la semana algo por debajo de su máximo.
La debilidad del yen japonés es la principal característica del mercado de divisas en estos momentos. Esta es una buena razón para ir en corto con el yen japonés. Sin embargo, ahora mismo sería mejor hacerlo con otras divisas que con el franco suizo.
NZD/JPY
El par NZD/JPY subió con fuerza la semana pasada y alcanzó un nuevo máximo de varios años. El precio terminó la semana sólo ligeramente por debajo de su máximo, lo que es una señal alcista.
Hay debilidad en el yen japonés, que es la principal característica que define al mercado de divisas en estos momentos. Esta es una buena razón para ir en corto con el yen japonés.
Este cruce de divisas podría ser un buen vehículo para aprovechar cualquier debilidad del yen durante la próxima semana, aunque el cruce australiano parece aún mejor. Sin embargo, vemos aquí un canal de precios alcista simétrico, que es otra señal alcista de fiabilidad de la tendencia. También vemos el inicio de una ruptura alcista por encima de este canal, que es otra señal alcista.
Al operar con este cruce, es útil comprobar los niveles de soporte y resistencia en los pares de divisas USD/JPY y NZD/USD para asegurarse de que el precio puede subir o bajar con relativa facilidad.
Una operación larga por encima del precio máximo de la semana pasada podría funcionar bien durante la próxima semana.
USD/ZAR
El par USD/ZAR cayó la semana pasada y alcanzó un nuevo mínimo de 10 meses. La vela semanal en el gráfico de precios de abajo es bastante grande y el precio terminó la semana cerca del mínimo de su rango - estos juntos son signos bajistas. Técnicamente, el precio está mostrando un impulso bajista y parece probable que continúe bajando hasta al menos 17,60.
La razón del buen comportamiento del rand sudafricano es sobre todo el nuevo gobierno sudafricano, que por primera vez desde la democracia en 1994 incluye partidos distintos del ANC, todos los cuales tienen políticas económicas preferidas por los mercados. El mercado espera ahora un enfoque económico algo diferente y menos corrupción en el gobierno, lo que se traducirá en un Rand más fuerte.
Veo aquí una posible oportunidad de operación corta con objetivo en 17,60 si conseguimos un retroceso bajista en 18,18 a 18,25, que probablemente sea una zona de firme resistencia.
Índice NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 alcanzó la semana pasada un nuevo máximo histórico por encima de la enorme cifra redonda de los 20.000 puntos. Sin embargo, el precio cayó hacia el final de la semana ante el avance del dólar estadounidense.
La vela semanal parece bastante bajista, ya que se trata de una barra de espiga bajista que rechaza la zona de los 20.000 puntos. Esto sugiere que hubo una fuerte recogida de beneficios en este nivel, antes de que el precio cayera unos 300 puntos. Sin embargo, no se trata de una gran caída, y el precio se mantiene relativamente cerca del máximo alcanzado a principios de semana.
Tiene sentido ser alcista en este importante índice bursátil cuando ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico. Los precedentes históricos muestran que esto tiende a producir nuevas ganancias rápidamente. Sin embargo, será prudente esperar a un cierre diario por encima de 20.000 para comprobar que los alcistas parecen tener realmente el control.
Por lo tanto, veo el índice NASDAQ 100 como una compra tras un cierre diario por encima de 20.000.
Índice S&P 500
El índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico la semana pasada. Sin embargo, el precio cayó hacia el final de la semana debido al avance del dólar estadounidense.
La vela semanal parece bajista, ya que es una barra semi pin que rechaza el precio máximo. Sin embargo, no se trata de una gran caída, y el precio se mantiene relativamente cerca del máximo alcanzado a principios de semana.
Tiene sentido ser alcista en este importante índice bursátil cuando ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico. Los precedentes históricos muestran que esto tiende a producir nuevas ganancias rápidamente. Sin embargo, será prudente esperar a un nuevo máximo histórico diario por encima de la cifra redonda de 5.500 para demostrar que los alcistas parecen tener realmente el control.
Por lo tanto, veo el índice S&P 500 como una compra tras un cierre diario por encima de 5.500.
Conclusión
Las mejores oportunidades para operar esta semana son las siguientes:
- Largos en el par USD/JPY.
- Largo en el par AUD/JPY.
- Comprar el par NZD/JPY tras un cierre diario por encima de los 97,79 yenes.
- Corto en el par USD/ZAR tras el rechazo de la zona de resistencia de 18,18 a 18,25, con el objetivo de 17,60.
- Largos en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 20.000.
- Largos en el índice S&P 500 tras un cierre diario por encima de 5.500.
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