Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 2 de junio escribí que las mejores oportunidades comerciales para la semana probablemente serían:
- Larga del índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 18898. Esto produjo una pérdida del 0,26%.
- Compra de plata tras un rebote alcista que rechazó los 29,85 $. No llegó a cuajar.
- Larga en el cruce de divisas CHF/JPY tras una acción de precios alcista sostenida por encima de 175,00 yenes. No se estableció.
El resultado global fue una pérdida neta del 0,26%, lo que supone una pérdida del 0,09% por activo.
La clave de la semana pasada fueron los datos del IPC estadounidense, por debajo de lo esperado, que inesperadamente descendió de una tasa anualizada del 3,4% al 3,3%, después de que los datos intermensuales no mostraran inflación alguna. A esto le siguió rápidamente una reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., en la que se adoptó un tono más cauto sobre la inflación y las tasas de interés, por lo que los mercados siguen esperando un único recorte de los tipos en 2024, probablemente en la reunión de la Fed de septiembre. La Fed mantuvo las tasas sin cambios, como se esperaba casi todo el mundo. El Dólar recuperó gran parte del terreno perdido tras los datos más bajos del IPC después del mensaje de la Fed, pero los principales índices bursátiles estadounidenses siguieron subiendo hasta alcanzar nuevos máximos históricos durante el resto de la semana pasada.
Otro acontecimiento clave de la semana pasada fue la sorpresiva convocatoria de elecciones generales en Francia tras la victoria de la extrema derecha en ese país en las elecciones al Parlamento Europeo. Se trata de una gran apuesta del presidente Macron, que tiene poco que perder sin mayoría en el Parlamento francés, ya que las encuestas sugieren que probablemente pondrá a la extrema derecha en el poder en Francia por primera vez desde 1944. Aunque el principal partido de extrema derecha ya no está a favor de salir de la Unión Europea, el euro perdió terreno la semana pasada por este acontecimiento político, y sigue pareciendo débil.
El Banco de Japón celebró una reunión de política monetaria en la que declaró que comenzaría a reducir sus operaciones de compra de bonos, pero no hasta el mes que viene, lo que provocó un ligero debilitamiento del yen. Las tasas de interés se mantuvieron en el 0,10%, tal y como se esperaba.
Otros datos importantes publicados la semana pasada fueron:
- El IPP estadounidense se situó muy por debajo de lo esperado, con un descenso mensual del 0,2%, cuando se esperaba un aumento del 0,1%. Esto es un fuerte indicio de que la inflación en EE.UU. está disminuyendo realmente.
- PIB del Reino Unido: exactamente como se esperaba.
- Sentimiento del consumidor preliminar de la UoM de EE.UU.: Peor de lo esperado, lo que viene sucediendo últimamente en los datos de consumo de EE.UU.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU: Ligeramente peor de lo esperado.
- Cambio en el recuento de solicitantes del Reino Unido: Peor de lo esperado.
- Tasas de desempleo en Australia: exactamente como se esperaba.
Lo que Viene en la Semana: Del 17 al 21 de Junio
Lo más importante de esta próxima semana será la publicación de los datos del IPC del Reino Unido, que se espera que muestren un descenso de la inflación anualizada del 2,2% al 2,0%, alcanzando por fin el objetivo del Banco de Inglaterra. Esta semana también se celebrarán reuniones de los bancos centrales de Inglaterra, Suiza y Australia. No se espera que ninguno de estos tres bancos centrales modifique sus tasas de interés.
Otros datos importantes que se publicarán esta semana son:
Ventas al por menor en EE.UU.
- PMI manufacturero y de servicios de EE.UU., Alemania, Reino Unido y Francia
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU.
- PIB de Nueva Zelanda
- Ventas al por menor en el Reino Unido
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
El miércoles es festivo en Estados Unidos.
Previsión Mensual Junio 2024
En Forex, sigo la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense para hacer previsiones mensuales. Sin embargo, al igual que el mes pasado el dólar no mostró una tendencia clara, este mes tampoco la muestra, por lo que este mes tampoco he realizado ninguna previsión mensual.
Previsión Semanal 16 Junio 2024
La semana pasada, no hice ninguna previsión semanal, ya que no hubo oscilaciones inusualmente grandes en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal. De nuevo no hago ninguna previsión semanal, ya que esta situación no ha cambiado.
La volatilidad direccional en el mercado Forex aumentó la semana pasada, con un tercio de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%.
La semana pasada, el franco suizo mostró una relativa fortaleza, mientras que el euro mostró una relativa debilidad.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de operaciones Forex real o demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia para los Pares más Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del Dólar estadounidense formó una vela bastante grande, cercana a una barra de espiga, que cerró dentro de la mitad superior de su rango. El nivel de resistencia de 105,28 volvió a resistir tras haber sido puesto a prueba. Existe una tendencia alcista a largo plazo, ya que el precio está por encima de sus niveles de hace 3 meses y de su precio de hace 6 meses. Sin embargo, esta tendencia parece cuestionable, ya que está claro que el precio está cerca de dos fuertes niveles de resistencia. Los toros realmente necesitan generar una ruptura sostenida más allá de 106,00 antes de que veamos una verdadera tendencia alcista técnica aquí.
Puede que ahora tenga sentido operar en largo con el Dólar estadounidense, pero me sentiré mucho más cómodo haciéndolo cuando empecemos a tener cierres diarios de este índice por encima de 105,80. Veo al dólar como una especie de espectáculo secundario en este momento, con el mercado de divisas actualmente impulsado por la debilidad en el yen japonés y en el euro, y el movimiento en algunas otras monedas como el franco suizo.
Top Brokers de Forex en línea
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD cayó bruscamente la semana pasada tras la sorprendente convocatoria electoral del presidente Macron, que probablemente pondrá a la extrema derecha en el poder en Francia dentro de unas semanas. Aunque es muy poco probable que esto conduzca a una salida de Francia del movimiento europeo, la perspectiva de tal terremoto político en Francia hizo que el Euro se vendiera.
En cuanto al Dólar estadounidense, los datos del IPC de EE.UU., por debajo de lo esperado, debilitaron brevemente al dólar, pero después de que la Fed se mantuviera cauta más tarde en su reunión de política monetaria, el billete verde siguió ganando terreno al final de la semana, haciendo bajar el precio de este par de divisas.
Este movimiento bajista actual no está impulsado por factores técnicos, sino por el riesgo político. Es casi seguro que el euro siga bajando a menos que los sondeos de opinión franceses muestren un repunte en contra de la extrema derecha, por lo que es probable que las operaciones en corto esta semana sean productivas. Entrar después de los rechazos de los niveles de resistencia suele ser un buen enfoque con este par de divisas.
USD/JPY
El cruce de divisas USD/JPY mostró una vela doji durante la semana pasada. Esto típicamente significa indecisión, pero debido a la fuerte tendencia alcista a largo plazo y el hecho de que la mayor parte de la acción del precio de la semana se basó por encima del nivel de soporte en ¥156.42, esto parece alcista.
El yen japonés ha mostrado una verdadera debilidad a largo plazo, ya que el Banco de Japón sigue dando largas a la hora de cambiar realmente su política monetaria, y el viernes anunció que esperaría un mes más para poner fin a su programa de compra de bonos.
Puede que el Dólar estadounidense no sea la mejor divisa para aprovechar la debilidad del yen en el lado largo, ya que el dólar, a pesar de tener una tendencia alcista a largo plazo desde el punto de vista técnico, está un poco consolidado. Hay otros cruces del yen en los que sería mejor estar largo.
Las operaciones largas a partir de rebotes alcistas desde niveles de soporte pueden funcionar aquí durante la próxima semana o entrando tras un cierre diario por encima de ¥158,50.
CHF/JPY
El par CHF/JPY subió con fuerza durante la semana. El precio terminó la semana justo en su máximo, lo que es una señal alcista. El Franco suizo fue la moneda más fuerte de la semana pasada, y el máximo de la semana pasada fue un nuevo precio máximo de varios años, lo que es otra señal alcista.
La debilidad del yen japonés es la principal característica del mercado de divisas en estos momentos. Esta es una buena razón para estar corto del yen japonés. Sin embargo, la mayor parte de la subida de la semana pasada se debió a la fortaleza del franco suizo.
Este cruce de divisas podría ser un buen vehículo para aprovechar cualquier debilidad del yen durante la próxima semana.
Al operar con este cruce, resulta útil comprobar los niveles de soporte y resistencia en los pares de divisas USD/JPY y USD/CHF para asegurarse de que el precio puede subir o bajar con relativa facilidad.
Sin embargo, una operación larga por encima del precio máximo de la semana pasada podría funcionar bien durante la próxima semana.
NZD/JPY
El par Dólar neozelandés frente al Yen japones subió durante la semana. El precio terminó la semana un poco lejos de su máximo, lo que es una señal alcista ya que ese máximo fue un precio máximo de varios años.
Hay debilidad en el yen japonés, que es la principal característica definitoria del mercado de divisas en este momento. Esta es una buena razón para ir en corto con el yen japonés.
Este cruce de divisas podría ser un buen vehículo para aprovechar cualquier debilidad del yen durante la próxima semana, aunque el cruce del franco suizo parece aún mejor. Sin embargo, vemos aquí un canal de precios alcista simétrico, que es otra señal alcista de fiabilidad de la tendencia.
Al operar con este cruce, es útil comprobar los niveles de soporte y resistencia en los pares de divisas USD/JPY y par NZD/USD para asegurarse de que el precio puede subir o bajar con relativa facilidad.
Sin embargo, una operación larga por encima del precio máximo de la semana pasada podría funcionar bien durante la próxima semana.
Índice NASDAQ 100
Tras alcanzar un nuevo máximo histórico la semana anterior, el índice NASDAQ 100 registró una fuerte subida la semana pasada, debido principalmente a unos datos del IPC estadounidense por debajo de lo esperado, lo que hace un poco más probable un recorte de las tasas. Los buenos resultados de las principales empresas tecnológicas también están ayudando al índice.
Los alcistas deberían sentirse alentados por el hecho de que este índice esté cotizando en máximos históricos y de que el cierre de la semana pasada se situara justo en el máximo de la semana, con un fuerte impulso tanto a corto como a largo plazo.
Tiene sentido ser alcista en este importante índice bursátil cuando ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico. Los precedentes históricos muestran que esto tiende a producir nuevas ganancias rápidamente.
Por lo tanto, considero que el índice NASDAQ 100 es una opción de compra.
Índice S&P 500
Tras alcanzar un nuevo máximo histórico la semana anterior, el índice S&P 500 registró una fuerte subida la semana pasada, debido principalmente a unos datos del IPC estadounidense por debajo de lo esperado, lo que hace un poco más probable un recorte anticipado de las tasas.
Los alcistas deberían sentirse alentados por el hecho de que este índice esté cotizando en máximos históricos y de que el cierre de la semana pasada estuviera bastante cerca del máximo de la semana, con un fuerte impulso tanto a corto como a largo plazo.
Tiene sentido ser alcista en este importante índice bursátil cuando ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico. Los precedentes históricos muestran que esto tiende a producir nuevas ganancias rápidamente.
Por lo tanto, considero que el índice S&P 500 es una opción de compra.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana de la siguiente manera:
- Comprar el índice NASDAQ 100.
- Largos en el índice S&P 500.
- Larga en el cruce de divisas CHF/JPY.
- Largo en el cruce de divisas NZD/JPY.
¿Quieres comenzar a operar hoy mismo con nuestras previsiones semanales de Forex? Revisa nuestra lista de los mejores brókers del mercado para que puedas iniciar con los líderes.