Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 14 de julio escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Larga del par de divisas EUR/USD tras un cierre diario por encima de 1,0920 $. Esta operación se realizó el miércoles y arrojó una pérdida del 0,53%.
- Venta del par GBP/USD. Este par cayó durante la semana pasada un 0,58%.
- Larga en el índice S&P 500 tras un cierre diario por encima de 5.634. Esta operación se estableció el lunes y arrojó una pérdida del 2,86%.
- El resultado global fue una pérdida neta del 3,97%, lo que arroja una rentabilidad media del -1,32% por operación.
Las principales noticias de la semana pasada fueron las siguientes:
- Se publicaron los datos de inflación del Reino Unido, Canadá y Nueva Zelanda. Los datos de Canadá y Nueva Zelanda mostraron caídas de la tasa de inflación ligeramente superiores a las previstas, lo que es una buena noticia para las acciones a escala mundial. Sin embargo, los datos del Reino Unido mostraron un ligero aumento de la inflación, aunque no superior a la tasa objetivo del 2%.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó que la economía estadounidense se encuentra en una senda deflacionista y, poco después, el índice S&P 500 cerró en un nuevo máximo histórico. Sin embargo, pasó el resto de la semana vendiéndose con fuerza.
- El Banco Central Europeo mantuvo el tipo principal de refinanciación en el 4,25%, tal y como se esperaba. El BCE ha dejado de dar directrices, lo que deja a los analistas a la expectativa de una posible bajada de tipos en septiembre.
- Los datos de ventas al por menor en EE.UU. fueron ligeramente superiores a lo previsto, lo que sugiere que la demanda de los consumidores estadounidenses podría ser algo más fuerte de lo esperado a pesar de la ralentización de la economía.
La semana pasada se produjeron otros acontecimientos de menor relevancia:
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU.: ligeramente por debajo de lo esperado.
- Ventas minoristas en el Reino Unido: mucho peores de lo esperado.
- Ventas canadienses: mucho peores de lo esperado.
- Desempleo en Australia: la tasa se mantuvo sin cambios, pero la creación neta de empleo fue mayor de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido: ligeramente peores de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos: ligeramente peores de lo previsto.
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La Semana que viene: del 22 al 26 de Julio
Los datos más importantes de la próxima semana serán:
- Índice de precios PCE subyacente de EE.UU.
- Avance del PIB estadounidense.
- Tipo de interés a un día del Banco de Canadá, declaración de tipos e informe de política monetaria. Se espera que el Banco reduzca el tipo de interés a un día del 4,75% al 4,50%.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos.
- PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos, Alemania, Reino Unido y Francia.
Pronóstico Mensual Julio 2024
Este mes, pronostiqué que el par de divisas USD/JPY aumentaría su valor. El rendimiento de este pronóstico hasta la fecha es el siguiente:
Pronóstico Semanal 21 de Julio de 2024
La semana pasada no hice ninguna previsión semanal. Aunque hubo algunos movimientos direccionales importantes en los cruces de divisas NZD/JPY y EUR/NOK, tenía poca fe en que se invirtieran durante la semana siguiente, por lo que no quise tomar estas operaciones. Fue una gran decisión, ya que ambas habrían sido perdedoras.
La semana pasada, el cruce de divisas NZD/JPY experimentó un movimiento de precios direccional inusualmente grande. Sin embargo, no tengo fe en que el precio revierta durante la próxima semana, por lo que de nuevo no hago ninguna previsión semanal.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas cayó ligeramente la semana pasada, con un 41% de los pares de divisas más importantes fluctuando más de un 1%.
La semana pasada, el franco suizo fue la divisa más fuerte, mientras que el dólar australiano fue la más débil.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta Forex real o demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del dólar estadounidense mostró una vela alcista y cerró cerca de la parte superior de su rango. Esta es una señal de impulso alcista a corto plazo. Sin embargo, los alcistas no pudieron empujar el precio hacia la zona de fuerte resistencia entre 103,92 y 104,15. Otro factor bajista, y de peso, es que el billete verde se encuentra ahora bien asentado dentro de una tendencia bajista a largo plazo, al estar por debajo de sus niveles de hace tres meses y de hace seis meses.
Considero que el dólar está maduro para un giro bajista en la zona de precios actual. Una vez que comencemos a ver algún tipo de reversión bajista convincente en la acción del precio, una operación contra el dólar de EE.UU. durante la próxima semana podría ser una buena idea.
Por otro lado, si el dólar supera los 104,15 en los próximos días, será una señal alcista y, probablemente, una señal para dejar de tomar posiciones cortas en el dólar.
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD avanzó con bastante fuerza a principios de la semana pasada para lograr el cierre diario más alto en tres meses. El cierre fue cerca de la parte superior del rango del día en la ruptura, y el precio de cierre estaba por encima del nivel técnicamente significativo de 1,0920 dólares. Por estas razones, muchos operadores de tendencia tomaron una entrada larga aquí. Sin embargo, el precio se volvió bajista al no superar el nivel de resistencia cercano de 1,0945 $, lo que hizo bajar el precio. La tendencia bajista se vio favorecida por la fortaleza del dólar estadounidense a finales de semana.
Los operadores tendenciales podrían seguir apostando por el lado largo hasta que el precio rompa por debajo de $1,0800 o del nivel de soporte cercano en $1,0833. Sin embargo, dado que la vela de la semana pasada, que se muestra en el gráfico de precios a continuación, es una barra bajista, puede que no sea prudente estar largo aquí. Si ampliamos el gráfico, la acción del precio a largo plazo es bastante consolidativa, lo que podría ser otra razón para no estar en una operación aquí.
Entraré en una operación larga si conseguimos un cierre diario esta semana por encima de $1,0939 No es probable que esto suceda.
USD/CHF
Esperaba que el par USD/CHF tuviera un soporte potencial en $0.8820.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo una barra envolvente, marcada por la flecha hacia arriba, rechazó este nivel de soporte justo al comienzo de la sesión de Tokio del jueves pasado, señalando el momento de este rechazo alcista.
Esta operación aún podría estar abierta, pero hasta ahora ha dado una relación máxima de recompensa-riesgo de aproximadamente 3 a 1.
XAU/USD
El oro avanzó con fuerza a principios de la semana pasada hasta alcanzar un nuevo máximo histórico muy por encima de los 2.450 dólares. Sin embargo, el precio cayó con fuerza durante el resto de la semana, por lo que la vela semanal terminó como una barra bajista.
Aunque la acción del precio puede verse como un desarrollo bajista, vale la pena señalar que la caída no ha sido muy grande y que un nivel de soporte justo por debajo de 2.400 dólares logró mantener el precio durante las últimas horas del mercado de la semana pasada.
Es posible que el precio del oro siga cayendo a medida que avance la nueva semana, pero si el nivel de soporte se mantiene y el precio vuelve a subir para hacer un cierre diario por encima de los 2.468 $, entraré en una operación larga.
La mayoría de los operadores de tendencia se mantendrán largos aquí, pero probablemente no sea prudente entrar en una nueva operación larga sin que el precio haga primero un máximo significativo.
S&P 500 Index
El índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico la semana pasada tras subir con firmeza durante la primera parte de la semana. Sin embargo, en los últimos días de la semana se produjo una fuerte venta, tan fuerte que el precio cayó más de tres veces el rango medio real a largo plazo, lo que es suficiente para que la mayoría de los operadores de tendencia salgan de una operación larga que ha sido muy rentable.
Si bien el mercado de valores de EE.UU. tiene una forma de recuperarse, la acción del precio aquí sugiere una reversión bajista importante. La vela semanal es una vela externa bajista que cerró muy cerca del mínimo de su rango.
El mercado de valores de EE.UU. ha subido con fuerza recientemente, por lo que podríamos estar en espera de una corrección bastante fuerte. Alternativamente, el precio podría rebotar. Se habla mucho de una rotación en detrimento de los valores tecnológicos. Es cierto que el índice NASDAQ 100 obtuvo peores resultados la semana pasada, pero seguimos viendo que el mercado bursátil en general también se está vendiendo.
La mejor estrategia en este caso es permanecer al margen y sólo participar en el lado largo si obtenemos un fuerte rebote que termine en un nuevo máximo histórico de cierre diario.
NASDAQ 100 Index
El índice NASDAQ 100 se vendió con fuerza la semana pasada, tras alcanzar un máximo histórico y rechazarlo la semana anterior con una vela doji bajista.
Si bien el mercado de valores de EE.UU. tiene una forma de recuperarse, la acción del precio aquí sugiere una reversión bajista importante. La vela semanal es grande y bajista, y cerró muy cerca del mínimo de su rango. La caída semanal fue la peor desde abril.
El mercado de valores de EE.UU. ha subido con fuerza recientemente, por lo que podríamos estar ante una corrección bastante fuerte. Otra posibilidad es que la cotización rebote. Se habla mucho de una rotación en detrimento de los valores tecnológicos. Los valores tecnológicos han tenido un mal comportamiento en las dos últimas semanas, después de haber registrado una racha récord.
La mejor estrategia en este caso es mantenerse al margen e intervenir en el lado largo únicamente si se produce un fuerte rebote que termine con un nuevo máximo histórico al cierre diario. No creo que este sea un escenario probable.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana de la siguiente manera:
- Larga en el par EUR/USD tras un cierre diario por encima de $1,0939.
- Larga en el XAU/USD (Oro) tras un cierre diario por encima de $2.469.
- Largo en el índice S&P 500 tras un cierre diario por encima de $5.668.
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