- Luego de cerrar sobre los 245.40 centavos por 2 sesiones consecutivas, el precio se perfila a la baja.
- El Real brasileño, que aprovechó la debilidad reciente del Dólar estadounidense, ahora ha comenzado a bajar ligeramente.
- La inflación se ha acelerado en Brasil en los últimos meses y ello puede incidir en las próximas decisiones del banco central respecto a las tasas de interés.
Análisis de los Gráficos Intradiario y Diario en el Café Arábica
- El Café a futuro tipo arábica (ICEUS: KC) abre hoy a la baja a 248.60 centavos, un precio equivalente de 2.4860 Dólares por libra.
- La cotización del USD/BRL abrió la jornada a un precio de 5.4838 Reales, para un precio relativo del Café arábica en Brasil de 13.6327 Reales por libra.
A continuación, el Gráfico Intradiario de 30 Minutos del Café Arábica:
El precio del Café arábica en bolsa hoy abrió a 248.60 centavos por libra. Al inicio de la segunda hora de negociación cotiza a 245.20 centavos, para una disminución de 1.4% desde la apertura.
Durante la sesión del 21 de agosto el precio se incrementó en un 0.9%. De hecho, el precio llegó a realizar un máximo relativo 252.00 centavos.
A medida que el precio alcanzó este máximo, el volumen presentó un crecimiento importante, con un pico de 2.124 contratos negociados.
Ahora mismo, el Café arábica cotiza un 0.5% por debajo de su media de 50 períodos (246.46). La pendiente positiva de la línea de media móvil nos deja ver una tendencia alcista de corto plazo que parece comenzar a declinar.
Considerando lo que viene ocurriendo desde el día 16, el indicador RSI ha desarrollado una divergencia bajista y se ubica en un nivel de apenas 41.36. La pregunta clave es si ya terminó de caer el precio o estaremos observando nuevos mínimos más bajos.
Es preciso tener en cuenta el impacto que los conflictos bélicos en Ucrania y Gaza están teniendo sobre la industria naviera y, por consiguiente, sobre los tiempos de despacho, los costos, e incluso, la calidad del café que se termina comerciando por todo el mundo. Para solo poner un ejemplo, la mayoría de las compañías navieras han optado por usar rutas más largas, como el Cabo de Buena Esperanza en Africa, para evitar rutas tradicionales que puedan ser objeto de ataques. Estos factores también están añadiendo incertidumbre y volatilidad al precio del Café.
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Veamos Ahora el Gráfico Diario del Café Arábica:
- Luego de 2 sesiones consecutivas cerrando sobre los 245.40 centavos, el precio está retrocediendo.
- Aunque el precio está fluctuando entre los niveles de 260.45 centavos y 245.40 centavos, insistimos en que es probable una corrección mayor próximamente.
- Por otro lado, a nivel más estructural, la tendencia alcista intermedia se mantiene y ello no cambiará hasta tanto se produzca una ruptura bajista de la línea de media móvil de 50 días.
- El indicador RSI se mantiene dentro de la zona de consolidación alcista que delimita su línea media (50) y el extremo de sobrecompra (70). Esto también es una señal para no descartar por completo nuevos escenarios alcistas.
Análisis del Gráfico Diario en el Par USD/BRL
El par USD/BRL abre la sesión a 5.4838 Reales por cada Dólar estadounidense:
Aunque el índice del Dólar estadounidense (DXY) está aterrizando en nuevos mínimos (101.182) no vistos desde finales de 2023 y comienzos de 2024, el par Dólar estadounidense/Real brasilero ha detenido su caída, al menos de momento.
- Ahora mismo, el Dólar se cotiza prácticamente a su promedio de 50 días (5.4877) y parece proyectarse al alza.
- El próximo nivel crítico se encuentra alrededor de los 5.5143 Reales, una resistencia que la tasa de cambio tendría que franquear para confirmar que el Dólar ha comenzado a subir sin lugar a dudas.
- El valor del Petróleo Crudo de referencia Brent también continuó descendiendo y se cotiza a $75.95, lo cual podría afectar la percepción de los inversores sobre la disponibilidad de ingresos fiscales para Brasil provenientes de esta importante materia prima.
- La apreciación reciente de la tasa de cambio es una buena noticia para el combate de la inflación en el país carioca. Tengamos en cuenta que el índice de precios anual se ha incrementado al 4.5% y refleja una tendencia alcista desde abril.
La apreciación abarata el precio relativo de las importaciones, pero es una pésima noticia para el importante sector exportador cafetero. Significa menos reales por la mercancía vendida y neutraliza parcialmente el impacto de los mayores precios internacionales que venimos observando. Es una incógnita cómo manejará el banco central este difícil equilibrio.
¿Piensas que una apreciación más profunda puede impactar el crecimiento económico y, en particular, el desempeño de las exportaciones de materias primas como el Café arábica?
Por otro lado, el banco central sigue recibiendo presiones para bajar las tasas de interés, ¿crees que la autoridad monetaria soportará la presión política?
Sea como fuere, tu puedes aprovechar todos estos escenarios a través de los mejores brokers para operar con el Café, con divisas y materias primas desde Brasil.
De igual manera, nuestros pronósticos diarios del mercado del Café también pueden ayudarte a sacar ventaja de la volatilidad y la incertidumbre macroeconómica.