Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 24 de noviembre escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Operar a largo plazo en Bitcoin en términos de USD después de un cierre diario (Nueva York) por encima de $100.000. Esto no ocurrió.
- Operar a corto plazo en el par EUR/USD. El precio subió un 1.53% durante la semana pasada.
- Operar a largo plazo en el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 21.139. No se establecieron. No se llegó a establecer.
- Operar a largo plazo en el índice S&P 500 tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 6.002 puntos. Se estableció el martes y dio un beneficio del 1.85%.
La ganancia semanal del 0.32% equivale a un 0.08% por activo.
Los datos clave de la semana pasada fueron:
- El índice de precios PCE subyacente de EE.UU: fue exactamente el esperado.
- Confianza del consumidor CB de EE.UU: exactamente como se esperaba.
- PIB preliminar de EE.UU.: exactamente como se esperaba.
- Actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU.: el lenguaje reflejó el deseo de realizar recortes “graduales” de las tasas. Esto aumentó la expectativa de que la Fed reducirá las tasas en otro 0.25% en su reunión de este mes, por lo que tuvo un efecto pesimista que ayudó a debilitar el USD.
- IPC preliminar alemán (inflación) - tal y como se esperaba, muestra un descenso intermensual del 0.2%.
- IPC australiano (inflación) - fue considerablemente más bajo de lo esperado, mostrando una tasa anualizada del 2.1% cuando se esperaba ampliamente que subiera al 2.5%. Esto contribuyó a que el Dólar australiano fuera la divisa más débil de la semana pasada, debido a la creencia de que se producirían recortes de tasas.
- El PIB canadiense fue menor de lo esperado, con un aumento intermensual de sólo el 0.1%, cuando se esperaba un aumento del 0.3%.
- Reserve Bank of New Zealand Official Cash Rate, Rate Statement, and Monetary Policy Statement - the Bank cut its rate by 0.50% as was expected.
- PMI manufacturero chino - se publicó tal y como se esperaba.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos: se publicaron tal y como se esperaba.
Aparte de los datos de inflación, la semana pasada no hubo datos realmente interesantes para el mercado, e incluso la inflación ya no es la preocupación que era hace unos meses. Los mercados están más interesados ahora mismo en el crecimiento mundial y en los probables nombramientos de la próxima administración Trump, que tomará el poder en enero. La semana pasada, las bolsas estadounidenses y europeas volvieron a subir gracias a la mejora del sentimiento de riesgo en algunas partes del mundo, y el índice general estadounidense S&P 500 subió hasta alcanzar un nuevo máximo histórico el pasado viernes.
Lo que Viene en la Semana: Del 2 al 6 de Diciembre
El programa de la semana que viene es más ligero que el de la semana pasada y probablemente estará dominado por los datos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes.
- Ganancia media por hora en EE.UU.
- Variación del empleo no agrícola en EE.UU.
- Tasa de desempleo en EE.UU.
- Ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.
- US ISM Servicios PMI
- US ISM PMI manufacturero
- IPC suizo (inflación)
- PIB australiano
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Tasa de desempleo canadiense
Previsión Mensual Diciembre 2024
En noviembre no realicé ninguna previsión mensual, ya que las tendencias a largo plazo del mercado de divisas eran demasiado confusas.
Para el mes de diciembre, pronostico que el par de divisas EUR/USD caerá en valor.
Pronóstico Semanal 1 Diciembre 2024
Esta semana, preveo que los pares de divisas AUD/JPY y CAD/JPY (Ver: Precio CAD/JPY) aumentarán su valor, ya que la semana pasada cayeron en cantidades inusualmente grandes.
La semana pasada, el Yen japonés fue la divisa más fuerte, mientras que el Dólar Australiano fue la más débil. La volatilidad aumentó la semana pasada, y dos tercios de los pares y cruces de divisas más importantes cambiaron de valor en más de un 1%.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de operaciones Forex Real o Demo.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del Dólar estadounidense (DXY) mostró una vela bajista que revirtió la reciente ruptura por debajo del nivel de resistencia de 105.81, así como la línea de tendencia superior del patrón gráfico de triángulo de consolidación dominante, que puede verse en el gráfico de precios a continuación. El precio cayó bruscamente desde el nuevo máximo de 2 años alcanzado la semana anterior y cerró no muy lejos de su mínimo de la semana. Estas son señales bajistas, pero hay que señalar que el precio está por encima de sus niveles de hace tres y seis meses, lo que sugiere una tendencia alcista a largo plazo en el billete verde que debería ser aprovechable.
Tengo muchas razones técnicas y fundamentales para ser alcista con el Dólar estadounidense. Sin embargo, las subidas durante la próxima semana podrían ser limitadas, por lo que las operaciones a largo plazo en largo del USD podrían tener más éxito que las operaciones a corto plazo.
Bitcoin
El precio BTC/USD tuvo una semana de modestas ganancias después de que la semana anterior alcanzara un máximo histórico justo por debajo de los $100.000, y después sufriera un retroceso lo suficientemente profundo como para deshacerse de muchas posiciones largas. Ahora el precio parece haber reanudado su ascenso hacia el máximo histórico y los 100.000 dólares.
La fuerte tendencia alcista a largo plazo es algo a lo que merece la pena prestar atención, y se ha visto favorecida por la victoria republicana en las recientes elecciones estadounidenses. Pensaba que los $100.000 podrían ser difíciles de superar para el precio y todavía parece posible que este sea un punto crucial en los próximos días o incluso semanas.
Estoy preparado para volver a estar largo en Bitcoin, habiendo retomado mi operación larga desde la zona de $75.000 después de que el precio retrocediera a unos $91.000, pero quiero ver un cierre diario (Nueva York) por encima de $100.000 antes de entrar en una nueva operación.
EUR/USD
La semana pasada, la tasa de cambio del EUR/USD imprimió una vela alcista relativamente fuerte, rebotando desde el cierre semanal más bajo visto en casi dos años que se hizo la semana anterior.
El precio sigue por debajo de los niveles de hace 3 y 6 meses, que es mi medida preferida para definir una tendencia bajista a largo plazo. El índice del Dólar estadounidense también se encuentra en una tendencia bajista a largo plazo. Un último filtro bajista es que la media móvil de 50 días está por debajo del promedio móvil de 100 días, lo que valida la tendencia.
Hay muchas razones para estar corto aquí, pero me preocupa un poco la fuerza de la inflexión alcista desde el reciente mínimo de varios años. Por otra parte, este par de divisas tiende a realizar profundos retrocesos incluso dentro de sus tendencias más fuertes.
Estoy preparado para entrar en nuevas operaciones cortas desde cualquier rechazo de un nivel de resistencia por debajo de $1.0620.
USD/JPY
La semana pasada, el precio del USD/JPY imprimió una vela bajista muy fuerte, que fue inusualmente grande y cerró justo en su mínimo.
Estas son señales bajistas, o al menos señales de impulso bajista. El Yen japonés fue la divisa más fuerte de las principales la semana pasada. Sin embargo, esta aparente reversión bajista se produjo en un precio máximo de varios meses, cuando este par parecía estar preparándose para establecer una nueva tendencia alcista a largo plazo.
Hay mucha volatilidad en el Yen japonés y la ha habido durante muchos meses, lo que hace que los pares y cruces del Yen sean muy interesantes para los traders del día.
No puedo predecir la dirección a largo plazo, pero puedo predecir que cualquiera que sea bueno en el trading a corto plazo y que necesite volatilidad para obtener beneficios haría bien en estar interesado en este par de divisas y tal vez algunos de los cruces del Yen también.
USD/CHF
Esperaba que la cotización USD/CHF tuviera un soporte potencial en $0.8805.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo la acción del precio rechazó este nivel de soporte con una barra interna horaria, que siguió a una vela doji, marcada por la flecha hacia arriba dentro del gráfico de precios a continuación. Este rechazo se produjo justo al final de la sesión de Londres del miércoles pasado, que a menudo puede ser un buen momento para las reversiones en el Dólar estadounidense.
Esta operación dio un beneficio máximo de aproximadamente 1.5 a 1.
Este par de divisas ha estado muy correlacionado positivamente con el par EUR/USD últimamente.
Índice S&P 500
La semana pasada, el valor del índice S&P 500 volvió a subir hasta alcanzar un nuevo máximo histórico, y cerró la semana bastante cerca del máximo, lo que es una señal alcista. No hay señal más alcista que el hecho de que la cotización esté trading al alza en el cielo azul.
Las bolsas estadounidenses están liderando la renta variable mundial, lo que no es nada raro, impulsadas por la reputación del presidente Trump de hacer cualquier cosa para generar crecimiento económico y crecimiento bursátil, así como por su anuncio de su intención de poner fuertes aranceles a las importaciones de México y China.
Quizá lo más importante es que el mercado bursátil estadounidense lleva más de un año en una fuerte tendencia alcista, por lo que hay mucho impulso que respalda el movimiento alcista de la semana pasada.
Veo el índice S&P 500 como una compra.
USD/BRL
La semana pasada, el monto del USD/BRL subió con fuerza hasta alcanzar un nuevo máximo histórico, antes de ceder parte de sus ganancias y cerrar justo por debajo del anterior máximo histórico alcanzado en 2020.
En otras palabras, el real brasileño está en problemas y está alcanzando mínimos históricos.
La única nota de precaución para los alcistas aquí sería el hecho de que el precio no pudo cerrar por encima del máximo de 2020.
Muchos brókers no ofrecen el BRL para operar, y las elevadas tasas de swap a un día que conlleva estar largo del BRL como CFD puede ser un elemento disuasorio para el trading de esta divisa emergente clave. Sin embargo, cualquiera que posea BRL podría pensar en salirse o al menos cubrir el riesgo de divisa.
En los últimos meses, Brasil ha adoptado una postura bastante antiestadounidense, uniéndose plenamente a los países BRICS y proponiendo una alternativa al dólar. Cabe preguntarse qué le habrá dicho el Presidente Lula al Presidente electo Trump en los últimos días, ya que es difícil imaginar que el Presidente Trump permita que tales acciones queden impunes. Esto puede estar contribuyendo a la debilidad del Real.
USD/INR
La semana pasada, el precio del USD/INR alcanzó un nuevo máximo histórico y cerró cerca del máximo de la semana, lo que ofrece un panorama técnico muy alcista, ya que cotiza en el cielo azul. Esto ha sucedido en cada una de las últimas semanas.
La Rupia india está relativamente débil y está alcanzando mínimos históricos.
Muchos brókers no ofrecen la INR para operar, y las elevadísimas tasas de swap a un día que conlleva estar largo de la INR como CFD pueden ser un elemento disuasorio a la hora de operar con esta divisa emergente clave. Sin embargo, cualquiera que tenga posiciones en INR podría pensar en salirse o, al menos, en cubrir el riesgo cambiario.
La relativa debilidad de la Rupia india es interesante porque los indicadores económicos de la India siguen siendo bastante positivos. Es factible que esto se deba en parte a una inflación y unas tasas de interés relativamente altas, así como al temor de que la India dependa tanto de la fabricación de materias primas que podría ser propensa a niveles muy altos de inflación si los precios de las materias primas vuelven a descontrolarse.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana como:
- Operar en largo con Bitcoin en términos de USD después de un cierre diario (Nueva York) por encima de $100.000.
- Operar en corto con el par EUR/USD tras una fuerte reversión bajista por debajo de $1.0620.
- Operar en largo con en el índice S&P 500.
¿Quieres comenzar a operar hoy mismo con nuestras previsiones semanales de Forex? Revisa nuestra lista de los mejores brókers del mercado para que puedas iniciar con los líderes.