- La acción de Tesla (NASDAQ: TSLA) se encuentra dentro de una tendencia alcista que se ralentiza, pero aún sigue vigente cerca de un nivel crítico de $414.50.
- Aunque la compañía ha mejorado mucho en métricas como el flujo de caja operativo, las utilidades por acción han mantenido una trayectoria más bien débil, mientras que la utilidad neta del año 2024 disminuirá con respecto al año anterior. Esto hace pensar que su valoración en bolsa está algo inflada.
- Los resultados del cuarto trimestre de 2024 serán publicados el 28 de enero, lo que permitirá validar si las métricas financieras mejoran o se desaceleran.
- No cabe duda que las conexiones políticas del CEO de Tesla, Elon Musk, son inigualables en este momento. No queda claro, sin embargo, cuál será el ambiente predominante para la industria de los vehículos eléctricos en Estados Unidos, bajo una administración que privilegia 100% a los combustibles fósiles.
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Tesla: Análisis Técnico del Gráfico Mensual
A fin de tener una visión de largo plazo, comenzamos el análisis de hoy con el gráfico mensual:
- Como puedes apreciar, TSLA entró en una fuerte tendencia alcista entre comienzos de 2020 y finales de 2021. La empresa alcanzó un máximo de $414.50, para un impresionante aumento de 1,364.7%.
- Este movimiento ascendente se vio interrumpido por el comienzo del endurecimiento monetario de la FED en 2022, así como por el debilitamiento de algunas estadísticas de ventas. La compañía llegó a perder un 75.4% de su capitalización en bolsa.
- De hecho, ya en noviembre de 2021, el indicador RSI reflejaba una divergencia bajista que, apoyada por hechos concretos y una narrativa desfavorable, terminó derrumbando la cotización.
- Aun así, el nuevo mercado alcista permitió a la empresa recuperarse y alcanzar un nuevo máximo histórico de $488.54 durante el mes de diciembre de 2024. El gran catalizador de este aumento ha sido la asociación del CEO de Tesla, Elon Musk, con el nuevo presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
- En este momento, presenciamos una nueva tendencia alcista que se desacelera, aunque sigue vigente.
- Ahora mismo, el indicador RSI se mantiene en un nivel de 68.89, mientras el volumen promedio de negociación ha venido bajando. Un dato muy útil es que el RSI nunca ha llegado al extremo de sobreventa desde que la acción salió a bolsa en 2010.
- Es necesario monitorear la acción del precio alrededor del nivel crítico de $414.50. Si este nivel no se puede sostener en el mediano plazo, el próximo soporte se encuentra sobre los $300.13. Esta acción se ha distinguido por realizar variaciones bastante pronunciadas en su cotización, por lo que es preciso ser cuidadoso.
Tesla: Análisis Técnico del Gráfico Diario
A continuación, realizamos un repaso del gráfico diario de Tesla:
- Este gráfico, evidentemente, nos permite apreciar mejor la reciente tendencia alcista y su ralentización desde mediados de diciembre de 2024.
- La media de 50 días, $382.00, representa un nivel de soporte dinámico a tener en cuenta, junto con el nivel de $358.64.
- A nivel del gráfico diario, el indicador RSI se encuentra sobre su nivel medio con un valor de 51.50. Bajo esta escala, el oscilador no ha llegado al extremo de sobreventa desde abril de 2024.
Resultados Financieros Trimestrales de Tesla
Veamos las métricas financieras de Tesla durante el último año:
- Los ingresos anuales de Tesla han venido aumentando sostenidamente desde 2020. Sin embargo, de cumplir con lo esperado para el cuarto trimestre de 2024, apenas alcanzaría un crecimiento anual de 2.5% en ventas.
- De hecho, sus ingresos trimestrales muestran una trayectoria más bien plana, dejando entrever la dura competencia en el mercado chino y las dificultades del mercado estadounidense.
- El ingreso operativo se ha venido recuperando en los últimos 2 trimestres, aunque la utilidad neta se ha debilitado y difícilmente se acerque a los 14,997 millones de dólares alcanzados en el año 2023.
Como nota resaltante, el Flujo de Caja Operativo alcanzó los 6,255 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, mientras que el cambio neto en el efectivo cerró en 3,620 millones de dólares.
Trayectoria de las Utilidades por Acción
Las utilidades por acción son una de las principales palancas que impulsan la cotización de cualquier empresa. Veamos cómo ha evolucionado Tesla en el último año:
- Aunque las utilidades por acción aumentaron a $0.72 en el tercer trimestre, su trayectoria ha sido más bien declinante desde mediados de 2022 y la mayoría de las veces han cerrado por debajo de las expectativas de los analistas. Algo similar ha ocurrido con los ingresos por ventas.
- El 28 de enero serán publicados los resultados del cuarto trimestre de 2024, por lo que podremos validar si la compañía comenzó a recuperar terreno o su entorno comercial se ha debilitado aún más. Se esperan ingresos de 27.23 billones de dólares y unas EPS de $0.761.
- Procura concatenar tu análisis técnico con la publicación de los resultados trimestrales. Las próximas fechas de publicación tentativas serían las siguientes:
4to. Trimestre 2024 (12/2024): 28/01/2025.
1er. trimestre 2025 (03/2025): 2x/04/2025.
2do. trimestre 2025 (06/2025): 2x/07/2025.
3er. trimestre 2025 (09/2025): 2x/10/2025.
4to. trimestre 2025 (12/2025): 2x/01/2026.
Conclusión
¿Es Tesla una “acción-meme” como señalan sus críticos? ¿Se justifica su actual valor en bolsa?
Probablemente, su valoración actual está algo inflada, sin embargo, el potencial está allí.
Ya Tesla produjo su vehículo número 7 millones y se mantiene rentable en una industria automotriz muy competida.
La compañía proyecta un crecimiento de las ventas para 2025 y se espera que su Cybercab alcance elevados volúmenes de producción para 2026.
Una de las áreas más prometedoras es la tecnología de conducción autónoma, la cual se espera que continúe mejorando este año.
Por otro lado, se planea un servicio de transporte en California y Texas que tendría que obtener aprobación regulatoria, la cual es muy probable que le sea otorgada.
También se planea un modelo de vehículo más asequible con un precio inferior a $30,000 que debería salir a la luz este año.
En fin, la empresa sigue avanzando en diferentes frentes, por lo que no te recomendamos apostar en corto contra el hombre más rico del mundo. Menos ahora que es uno de los principales aliados del presidente de Estados Unidos.
No queda del todo claro cómo navegará la compañía a través de las políticas energéticas de una administración que no le agrada demasiado la electromovilidad. ¿Será que los malos tiempos que se esperan para los vehículos eléctricos en Estados Unidos afectarán más a unas empresas que a otras?
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