- El precio del café se desplomó un 4.56% en la jornada anterior y la expectativa es que continúe con movimientos similares el día de hoy.
- En este momento, existe una creciente probabilidad de recesión en los Estados Unidos y los mercados están reaccionando a ello.
- El par USD/COP sufrió una marcada depreciación de 2.79% en la sesión del día viernes.
Top Brokers de Forex en línea
Análisis de los Gráficos Intradiario y Semanal del Café Arábica
- El café arábica a futuro con vencimiento en mayo (ICEUS: KCK25) abre hoy a 362.50 centavos, lo cual equivale a un precio de 3.6250 dólares por libra.
- El par USD/COP cotiza a un precio de 4,278.00 pesos, para un precio relativo del café arábica en Colombia de 15,507.75 pesos por libra.
En primer lugar, veamos el gráfico intradiario de 30 minutos del café arábica:
- El precio del café en bolsa abre hoy a 362.50 centavos por libra. Al principio de la segunda hora de negociación cotiza a 355.80 centavos, para una disminución de 1.85% hasta ahora.
- Durante la sesión del 4 de abril el precio reflejó una fuerte caída de 4.56%, cerrando en un nivel de 368.00 centavos. Como resulta evidente, la cotización se encuentra por debajo de su media de 50 días y, además, ha realizado la ruptura bajista del nivel de soporte sobre los 358.90 centavos.
- El volumen diario reflejó el día viernes tres picos de negociación de 2,120; 1,290 y 2,710 contratos, respectivamente. Hoy, esta métrica inicia con un nivel de 2,200 contratos.
- El indicador RSI se desplomó desde su zona media hasta la zona de sobreventa, donde permaneció buena parte de la jornada anterior. En este momento, el oscilador refleja un valor de 18.69.
A continuación, veamos el gráfico semanal del café arábica desde noviembre del 2023:
- Luego de haber desarrollado una formación gráfica de banderín durante las últimas semanas, el precio ha realizado una ruptura bajista. Ahora, la cotización ha caído por debajo del soporte de 358.90 centavos.
- El rango de fluctuación actual se encuentra entre los 358.90 centavos y los 339.90 centavos.
- La brecha entre el precio actual y la media de 50 semanas alcanza un 18.00%, la más baja en mucho tiempo.
- Durante las últimas 6 semanas el volumen ha cerrado por debajo de su promedio semestral, el cual alcanza 92,750 contratos en este momento.
- El indicador RSI se encuentra por debajo de su promedio de 14 semanas y con proyección a la baja, luego de haber alcanzado un pico en la segunda semana de febrero. El oscilador refleja un valor de 55.80.
La aversión al riesgo en los mercados de activos el viernes presionó a la baja los precios de la mayoría de las materias primas, incluido el café. Además, existe la preocupación de que la demanda de café se vea afectada por el aumento de los aranceles en los precios al consumidor.
Las pérdidas en el precio del café se aceleraron el viernes después de que el Real brasileño (USD/BRL) se desplomara a su mínimo en tres semanas frente al dólar, lo que alentó las exportaciones de los productores de café brasileños.
Curva de Precios a Futuro del Café Arábica
Veamos ahora la curva de precios de todos los contratos a futuro con vencimiento entre 2025 y 2028, tomando como base el precio de cierre del pasado viernes:
Fuente: Barchart.com / Recopilación y Elaboración Propia.
- Con respecto a la semana pasada, todos los precios a lo largo de la curva descendieron entre un 4.18% y 2.79%.
- Con las expectativas incorporadas por el mercado hasta el momento, no se espera una reducción del precio del café arábica por debajo de los 300 centavos hasta diciembre del 2026. No obstante, si los fundamentos cambian, la curva de precios podría desplazarse aún más a la baja.
- Finalmente, el contrato con vencimiento más lejano en el tiempo, el de marzo del 2028, refleja un valor actual 238.00 centavos.
Análisis del Gráfico Mensual en el par USD/COP
El par USD/COP cotiza a 4,278.00 pesos por cada Dólar estadounidense:
- A partir los anuncios arancelarios del presidente Trump y el consecuente derrumbe de los mercados mundiales, el tipo de cambio sufrió una depreciación acelerada de 2.79%.
- El par USD/COP realizó una ruptura alcista de la resistencia sobre los 4,217.40 pesos por dólar y ahora se ubica por encima de su media de 50 días.
- El indicador RSI se ubica por encima de su promedio de 14 días y mantiene proyección alcista con un valor de 65.19.
- El Índice del Dólar continúa con su comportamiento descendente, lo cual nos habla de una creciente aversión al riesgo por el temor a una recesión en los Estados Unidos durante los próximos meses. Esto también incidiría sobre las perspectivas de la economía colombiana en el 2025, las cuales también serían negativas.
En este momento, los mercados calibran la respuesta del resto del mundo a los aranceles de los Estados Unidos, en especial, en el caso de China.
En principio, la segunda economía del mundo, la china, ha respondido con la imposición de más aranceles, lo que augura meses de alta volatilidad en el mercado de materias primas.
La volatilidad supone oportunidades para hacer dinero. Si te interesa aprovechar estos grandes desplazamientos del precio del café, DailyForex te presenta una lista con los mejores brokers de commodities.
¿Quieres aprender a comerciar con los futuros del café? Entonces visita nuestra guía para invertir en Café con la bolsa americana o revisa la lista de los mejores brókers para café recomendados por DailyForex.