Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Escribí el 4 de mayo que las mejores operaciones para la semana serían:
- Larga del par de divisas EUR/USD tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 1,1517$. Esto no ocurrió.
- Corto del par de divisas USD/MXN tras un cierre diario (Nueva York) por debajo de 19,4333$. Desafortunadamente, esto no ocurrió hasta el final de la semana.
La semana pasada vimos un mercado más tranquilo y alcista, ya que parece que hemos dejado atrás cualquier nuevo bombazo arancelario. Se anunció un acuerdo comercial entre el Reino Unido y EE.UU., el primero de este tipo desde que Trump recuperó el poder el pasado enero. Trump ha promocionado el acuerdo, así como las negociaciones en curso con varias naciones en la actual disputa comercial, como China, y esto ha dado confianza al mercado para casi olvidarse de ello. Sin embargo, aún queda la fecha límite de julio para los acuerdos comerciales y este asunto volverá a caldearse a medida que se acerque julio.
Más allá de eso, aunque no especialmente significativos, los principales acontecimientos de la semana pasada fueron la retórica ligeramente agresiva de Jerome Powell, presidente de la Fed, sobre un elevado riesgo de inflación que requiere que los tipos se mantengan más altos durante más tiempo y el ampliamente esperado recorte de tipos del 0,25% del Banco de Inglaterra. El IPC suizo también fue de cierto interés, ya que no mostró inflación mensual alguna, cuando se esperaba un aumento del 0,2%, lo que sugiere que las presiones inflacionistas en Europa podrían estar remitiendo.
Top Brokers de Forex en línea
La Semana que Viene: Del 12 al 16 de Mayo
La semana que viene tendrá un calendario menos intenso de publicaciones importantes, pero en ella destacarán las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. y del Banco de Inglaterra.
Los datos importantes de esta semana, por orden de importancia probable, son:
- IPC estadounidense (inflación)
- IPP DE EE.UU.
- Expectativas preliminares de inflación de la UoM en EE.UU.
- Expectativas preliminares de confianza del consumidor en EE.UU.
- PIB DEL REINO UNIDO
- Índice de precios salariales en Australia
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- UK Claimant Count Change (Solicitudes de subsidio de desempleo)
- Tasa de desempleo en Australia
Los tres primeros datos de la lista anterior probablemente impulsarán al dólar estadounidense y a los mercados bursátiles, así como a otros mercados. Si los datos son más altos de lo esperado, eso impulsará al dólar y hundirá las acciones; si son más bajos de lo esperado, probablemente ocurrirá lo contrario.
Previsión Mensual Mayo 2025
Para el mes de mayo de 2025, no realicé ningún pronóstico mensual, ya que si bien existía una tendencia a largo plazo contra el dólar estadounidense, la acción del precio sugería que podría estar en marcha una reversión alcista importante.
Previsión Semanal 11 Mayo 2025
Como no hubo movimientos de precios inusualmente grandes en los cruces de divisas de Forex durante la semana pasada, no hice ninguna previsión semanal.
La libra esterlina fue la divisa más fuerte la semana pasada, mientras que el dólar canadiense fue la más débil. La volatilidad volvió a disminuir la semana pasada, y sólo uno de los pares y cruces de divisas más importantes cambió su valor en más de un 1%. Es probable que la semana que viene haya una mayor volatilidad, ya que se publicarán algunos datos económicos muy importantes, como el IPC (inflación) de EE.UU..
Aprende a operar con estas previsiones en una cuenta bróker Forex demo o por dinero real.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el índice del dólar estadounidense imprimió una vela alcista que cerró por encima del precio máximo de la semana anterior. Se trata de la tercera semana alcista consecutiva. El precio alcanzó un nuevo mínimo de 4 años hace tres semanas antes de rebotar con fuerza en el nivel de soporte que se muestra en el gráfico de precios a continuación, en 97,67. Como la subida ha continuado, estas son señales alcistas, pero la tendencia bajista a largo plazo es una señal bajista.
Es difícil saber qué ocurrirá con el dólar la semana que viene tras este rebote alcista, pero operar en línea con la tendencia a largo plazo sería ir en corto con el billete verde. Sin embargo, no cabe duda de que tenemos un impulso alcista a corto plazo contra el que no sería prudente operar. Mucho dependerá de los datos del IPC y el IPP de la UC que se publicarán esta semana.
NASDAQ 100
El índice NASDAQ 100 volvió a avanzar un poco la semana pasada gracias a la mejora del sentimiento de riesgo, a pesar de la fortaleza del USD, que recibió un pequeño impulso de la reunión ligeramente agresiva del FOMC de la semana pasada. Es posible que la decisión de la administración Trump de eliminar los controles sobre las exportaciones de chips haya aportado algo de viento de cola.
Técnicamente, lo interesante aquí es que el precio ha tocado y rechazado la media móvil simple de 200 días, que es tradicionalmente un marcador clave en cuanto a si un mercado es alcista o bajista, con un mercado bajista viendo el precio por debajo de la media, como lo es hoy.
Otro factor técnico es el nivel de resistencia horizontal situado en 20.356, que confluye con la media móvil, por lo que cabe esperar que esta zona de precios ofrezca cierta resistencia.
Si el precio rechaza firmemente esta zona de resistencia, podría indicar el inicio de otro tramo bajista que podría ser rentable negociar en corto.
Por otra parte, si el precio se establece por encima de esta zona de precios, puede ser una señal alcista, y la señal de una nueva subida es probable, atrayendo a las entradas de comercio de largo.
S&P 500
El índice S&P 500 volvió a avanzar un poco la semana pasada gracias a la mejora del sentimiento de riesgo, a pesar de la fortaleza del USD, que recibió un pequeño impulso de la reunión ligeramente agresiva del FOMC de la semana pasada. En general, la retórica de la administración Trump sobre los aranceles es positiva y da la impresión de que gran parte de ellos se negociarán antes de la fecha límite de julio, lo que complace a los mercados bursátiles y permite pequeños avances alcistas de las cotizaciones.
Técnicamente, lo interesante aquí es que el precio ha alcanzado un nivel cercano a la media móvil simple de 200 días, que es tradicionalmente un marcador clave en cuanto a si un mercado es alcista o bajista, con un mercado bajista viendo el precio por debajo de la media, como lo es hoy.
Otro factor técnico es el nivel de resistencia horizontal de 5.777 que confluye con la media móvil, por lo que cabe esperar que esta zona de precios ofrezca cierta resistencia.
Si el precio rechaza firmemente esta zona de resistencia, podría indicar el inicio de otro tramo bajista que podría ser rentable negociar en corto.
Por otra parte, si el precio se establece por encima de esta zona de precios, puede ser una señal alcista, y la señal de una nueva subida es probable, atrayendo a las entradas de comercio de largo.
Oro
El oro alcanzó un máximo histórico hace tan sólo tres semanas, una fracción por debajo de la media de 3.500$ por onza. Hizo un profundo retroceso bajista mayor que tres veces el rango medio verdadero a largo plazo en el gráfico diario antes de hacer otro intento de máximo. Este segundo máximo resultó ser un máximo inferior y el gráfico de precios de abajo sugiere un doble techo bajista justo por encima de los 3.400$.
A pesar de esta señal bajista, el retroceso no ha sido profundo después de este segundo intento de máximos, y este movimiento alcista incluyó un precio de cierre récord en Nueva York, por lo que los operadores y los inversores tienen buenas razones para estar largos aquí.
Por lo tanto, puede valer la pena involucrarse en el lado largo aquí, pero me gustaría ver un nuevo máximo significativo de cierre primero. Una vez que tengamos un cierre diario (Nueva York) por encima de los 3.431$, me sentiré cómodo realizando una nueva operación larga.
Dicho esto, hay un caso bajista basado en la reciente acción del precio que sugiere que una ruptura fuerte y sostenida por debajo de 3.200$ debería producir un nuevo movimiento bajista fuerte que podría ser operado en corto con beneficio.
Bitcoin
Bitcoin ha hecho un movimiento alcista muy fuerte en solo los últimos 5 días, después de pasar semanas en las que bajó después de subir a un nuevo máximo histórico no mucho después de que el presidente Trump fuera elegido el año pasado, en diciembre.
Las ganancias han sido fuertes y como Bitcoin cotiza el fin de semana, podemos ver que la vela del domingo es fuertemente alcista (inusualmente grande, cerrando cerca de la parte superior de su rango y cotizando muy por encima del gran número redondo de 100.000$) y amenaza con cerrar a un nuevo precio de cierre récord. Si a las 17:00 hora de Nueva York del domingo el precio está por encima de 106.187$, esto justificará una nueva entrada de Long trade por parte de los operadores de tendencia y momentum. El precio ya está cotizando muy por encima de los 104.000$, por lo que no le queda mucho camino por recorrer.
La Presidencia de los EE.UU. está muy a favor de las criptomonedas, y cada vez está más claro que las regulaciones se flexibilizarán, por lo que hay razones para un viento de cola aquí que puede ayudar en una nueva ruptura alcista significativa.
Iré largo mañana si el precio termina hoy por encima de 106.187$.
USD/MXN
El par de divisas USD/MXN ha continuado pesando, ya que finalmente rompió por debajo del nivel de soporte clave en 19,4933$, que es confluente con el medio número principal en 19,5000$. La semana pasada escribí que si el precio rompía por debajo de esta zona, podría caer fuerte y rápidamente. Como esto no ocurrió hasta el viernes, ¡ahora estamos a punto de averiguarlo!
A pesar de la recuperación del billete verde en las últimas tres semanas, el peso mexicano ha sido una de las pocas divisas que sigue mostrando fortaleza frente al billete verde, así como fortaleza relativa independiente a largo plazo.
El motor fundamental de la fortaleza del peso mexicano es la forma en que se ha desactivado la guerra comercial entre EE.UU. y México, al menos hasta finales de junio.
Estoy dispuesto a entrar en una operación corta cuando el mercado abra esta semana, apuntando al nivel de soporte de 19,0652$.
Conclusión
Veo las mejores operaciones esta semana como:
- Larga de oro después de un cierre diario (Nueva York) por encima de 3,l432$.
- Larga en Bitcoin tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 106.187$.
- Corto en el par de divisas USD/MXN.
¿Listo para operar con nuestra previsión semanal de Forex? Echa un vistazo a nuestra lista de los mejores brókers para S&P 500 en 2025 y aprende de sus tácticas y estrtategias de trading.