- No se advierten señales de debilidad técnica en el gráfico semanal, lo que indica que el rally del IBEX35 podría continuar.
- La temporalidad diaria señala que la demanda está presionando más que la oferta.
- El IBEX35 está cada vez más cerca de su máximo histórico (16.040,40 EUR), alcanzado en noviembre de 2007.
- La semana pasada fue muy alcista, con sólo 6 de los valores del combinado terminando en pérdidas.
- Atención esta semana al IPC y los PMIs de la zona euro.
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Análisis del Gráfico Semanal en el IBEX35
En estos momentos, el IBEX35 se encuentra en precios que no se alcanzaban desde diciembre de 2007. Durante la semana pasada llegó a los 15.333,90 EUR, lo que lo coloca cada vez más cerca del máximo histórico de 16.040,40 EUR.
Las dos últimas velas dejaron una fuerte subida del 7,73% y alejaron al precio de la antigua resistencia de 14.165 – 14.303 EUR. Es una señal que sugiere fortaleza y nos muestra que los compradores están siendo más agresivos que los vendedores. Esto contribuiría a que la cotización siga subiendo, ya que no se advierten indicios de debilidad en el gráfico semanal.
La siguiente zona que podría actuar como resistencia se encuentra en torno al máximo histórico (15.900 – 16.038 EUR). Mientras el precio del IBEX no la alcance, podemos seguir buscando entradas compradoras cuando se produzca algún pullback.
Análisis del Gráfico Diario en el IBEX35
El gráfico diario del IBEX sigue la misma línea que el semanal y también muestra una situación de claro dominio de la demanda.
A lo largo de los últimos días, el precio ha subido, acompañado por el RSI y el MACD. El primero se encuentra en la zona de sobrecompra en estos momentos y el segundo exhibe barras cada vez más amplias en el histograma. Nos confirman que la presión de los compradores es más intensa que la de los vendedores. Si el precio no pasa a mostrar mínimos o máximos cada vez más bajos, podemos mantener nuestro sesgo alcista y aprovechar cualquier retroceso para abrir posiciones compradoras.
Euforia y Optimismo ante Negociaciones en Ucrania Atraen Presión Compradora al IBEX35
Ha sido una semana muy positiva para el IBEX35, con sólo 6 de los valores del combinado terminando en negativo. Las acciones que más subieron durante esta última semana han sido Solaria Energía y Medio Ambiente (SLR), con un 5,38%, Actividades de Construcción y Servicios (ACS), con un 5,22%, Laboratorios Farmacéuticos Rovi (ROVI) con un 4,93% e Iberdrola (IBE) con un 4,86%.
Las perspectivas de un acuerdo de paz en la Guerra de Ucrania han atraído presión alcista al IBEX35. El final del conflicto permitiría a Arcelormittal reabrir sus plantas ubicadas en este país. Además, la reconstrucción de Ucrania incrementaría la demanda de acero y necesitaría de los servicios de empresas constructoras. Arcelormittal, Acerinox y ACS podrían ver incrementado su volumen de negocio. Tendremos que mantenernos atentos a la reunión que Trump y Zelenskiy mantendrán hoy en la Casa Blanca.
Por otra parte, el IBEX35 ha subido un 30,66% desde inicios de año. Esto está atrayendo optimismo y una fuerte presión compradora. Mientras este sentimiento no se desvanezca y la euforia se mantenga, el índice de referencia español puede seguir subiendo a corto y medio plazo.
Tampoco podemos olvidarnos de las perspectivas de una bajada en los tipos de interés de EE. UU. Han estado generando presión alcista en las bolsas del país, que también se ha contagiado al IBEX35.
Esta semana vimos los datos del IPC español en julio, que evidenciaron una ligera subida en la inflación con respecto a junio. Aunque las cifras se mantuvieron dentro de lo esperado por los analistas. Esto contribuyó a que los inversores no se preocupasen por el ascenso y mantuviesen el optimismo.
Durante la semana que comienza tendremos que prestar atención al IPC y a los PMIs de la eurozona. Datos mejores de lo esperado pueden atraer todavía más optimismo al IBEX35 y soportar nuevas subidas. Mientras que cifras peores de lo previsto tendrían el efecto opuesto.
Análisis Técnico de las «4 Magníficas Españolas»
Ahora vamos a echar un vistazo a la situación en las 4 empresas españolas con mayor capitalización bursátil: Santander, Iberdrola, Telefónica e Inditex.
Banco Santander (SAN)
Gráfico semanal de Santander:
Gráfico diario de Santander:
Las acciones de Santander se han revalorizado en un 86% desde principios de año y se mantienen en una tendencia alcista sólida. En el gráfico semanal vemos como la cotización se disparó en enero, efectuó una corrección entre marzo y abril y ha continuado subiendo con fuerza a partir de entonces.
El impulso más reciente se inició a principios de agosto y dejó una subida desde los 7,29 EUR hasta los 8,24 a lo largo de 10 jornadas. De ellas, sólo 2 cerraron con ligeras pérdidas. El RSI y el MACD se han movido con trayectorias ascendentes, confirmando que la demanda está presionando más que la oferta. La situación es apropiada para operar comprando en cuanto se produzca un pullback. El próximo nivel que podría actuar como resistencia se encuentra en torno a los 9,49 – 9,85 EUR.
Iberdrola (IBE)
Gráfico semanal de Iberdrola:
Gráfico diario de Iberdrola:
Desde agosto del año pasado, las acciones de Iberdrola se encuentran en una tendencia alcista que ha estado dejando nuevos máximos históricos cada poco tiempo. El más reciente se alcanzó el 24 de junio y vino seguido de una corrección que duró 5 semanas. Durante las dos últimas, la cotización ha recuperado prácticamente todo el terreno perdido. El movimiento se inició contra la zona de 15,14 EUR, que había actuado como soporte anteriormente y está respaldado por lecturas alcistas en el RSI y el MACD. El histograma de este último muestra barras cada vez más amplias, señalando que la presión de la demanda podría estar acelerándose.
A pesar de que hay numerosas señales de fortaleza, no debemos apresurarnos en abrir operaciones compradoras. La cotización de Iberdrola, se encuentra bajo un nivel que actuó como resistencia en mayo y junio (16,35 EUR) y un poco más arriba está el máximo histórico. Son dos zonas en las que podría incrementarse la presión vendedora. Por ello, antes de ponernos largos tendríamos que esperar a que se rompan ambas y el precio se consolide por encima.
Por el contrario, si se formase un patrón de giro por debajo de estos niveles, sería señal de que el precio va a mantenerse lateralizado. Podríamos aprovechar la situación para ponernos cortos marcando como objetivo el nivel de 15,50 EUR.
Telefónica (TEF)
Gráfico semanal de Telefónica:
Gráfico diario de Telefónica:
La cotización de Telefónica se encuentra lateralizada desde el año 2020. Ahora la tenemos aproximándose a la parte alta del rango, que se encuentra en las inmediaciones de 4,92 – 5,00 EUR. Es un punto en el que podría incrementarse la presión vendedora y lo más probable es que el precio se gire a la baja aquí. Debemos mantenernos atentos a la aparición de un patrón de giro, que señalaría el momento para abrir posiciones de venta en corto.
Si la presión compradora siguiese incrementándose y se rompiese la mencionada resistencia, la situación sería favorable para operar comprando. Para ello tendríamos que esperar a una consolidación o a un pullback por encima del nivel. A partir de ahí, la próxima zona que podría frenar al precio estaría en torno a los 6,30 – 6,50 EUR.
Inditex (ITX)
Gráfico semanal de Inditex:
Gráfico diario de Inditex:
A principios de diciembre, Inditex marcó máximos históricos al llegar a los 56,34 EUR tras una fuerte subida que se inició a mediados de 2022. A partir de ahí, el movimiento se debilitó iniciando una tendencia bajista que se mantiene hasta hoy. Como vemos en el gráfico semanal y en el diario, el precio está moviéndose en un canal bajista. El contexto sugiere debilidad y favorece a la operativa vendedora.
En estos momentos, la cotización se encuentra próxima a una zona que actuó como resistencia en abril y agosto de 2024. Si se rompiese a la baja, la cotización podría dirigirse hacia las inmediaciones de la media móvil de 200 semanas.
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