- El indice de referencia español sostiene una tendencia alcista sólida.
- La semana pasada fue la séptima alcista consecutiva en el IBEX y volvieron a marcarse máximos históricos (17.739,60 EUR).
- Señales de fortaleza en el gráfico diario sugieren que el precio del IBEX35 podría seguir subiendo a corto y medio plazo.
- Las acciones del IBEX35 que más subieron la semana pasada fueron Indra (IDR: +18,15%), Laboratorios Rovi (ROVI: +8,05%) y Puig (PUIG: +7,75%).
- Datos favorables en los últimos informes del paro, el PMI del sector servicios y la producción industrial de España constituyen una señal bullish para el IBEX35.
- Noticias positivas en torno a Indra (IDR) están atrayendo presión compradora hacia sus acciones y pueden contribuir a que el IBEX35 siga moviéndose al alza.
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Análisis Técnico y Niveles Relevantes en el IBEX35 para la Semana que Comienza
Gráfico Semanal
El IBEX35 completó la séptima semana alcista consecutiva, demostrando que sigue habiendo una fuerte presión compradora en el mercado. A mediados de diciembre, se cruzó la zona psicológica de 17.000€ sin ningún titubeo y ahora el precio se dirige hacia los 18.000€.
Desde el gráfico semanal no se aprecia ninguna señal que nos sugiera que la tendencia alcista podría estar debilitándose. La estructura del precio continúa con máximos y mínimos cada vez más altos y las medias móviles de 50 y 200 semanas siguen con pendientes ascendentes. Seguimos manteniendo un sesgo bullish hacia el índice de referencia español.
Gráfico Diario
El gráfico diario está alineado con el semanal y también predominan las señales de fortaleza. Tras el rebote que tuvo lugar en las inmediaciones de 15.905€ – 15.945€, la cotización del IBEX35 subió de manera intensa y sin que se produjese ningún pullback importante.
Las líneas del MACD se han movido con trayectoria ascendente, acompañando a la acción del precio. Lo mismo ha ocurrido con el RSI, que se encuentra en la zona de sobrecompra. Ambos indicadores técnicos nos confirman que la presión compradora está siendo más intensa que la vendedora. Esto podría traer nuevas subidas a corto y medio plazo, contribuyendo a que se mantenga la tendencia alcista de fondo.
Datos Macro Favorables y Noticias Positivas sobre Indra Atraen Presión Compradora al IBEX35
Los datos macro españoles publicados durante la semana pasada fueron positivos y constituyen señales bullish para el IBEX35. Por un lado, el desempleo se redujo en 16.291 personas durante el mes de diciembre, dato que fue mejor de lo esperado por los analistas. Por otro, el PMI de servicios de diciembre subió con respecto al de noviembre (57,1 frente a 55,6) y también mejoró las expectativas (54,8). Por último, el valor interanual de producción industrial registró una subida en noviembre del 4,5%.
Durante la última semana, se publicaron noticias positivas para Indra (IDR), que contribuyeron a que su cotización subiera. La primera de ellas indicaba que la empresa acaba de adquirir la plataforma de gestión de tráfico aéreo de drones GuardianUTM. Indra también hizo público que le ha sido adjudicado un contrato de 342 millones de USD para suministrar radares de tráfico aéreo a la Administración Federal de Aviación de EE. UU. Por otra parte, la intervención de Estados Unidos en Venezuela ha contribuido a que las empresas europeas relacionadas con defensa (entre las que se encuentra Indra) estén subiendo.
En el plano internacional, la semana pasada estuvo marcada por datos mixtos en torno al mercado laboral estadounidense. La tasa de desempleo descendió desde el 4,5% al 4,4% en diciembre, aunque la cifra de las nóminas no agrícolas retrocedió respecto a la de noviembre y fue peor de lo esperado. El sector de los semiconductores continúa dando muestras de fortaleza.
5 Acciones del IBEX35 que Debes Mantener en tu Lista de Seguimiento esta Semana
Indra Sistemas S. A. (IDR)
Sector | Servicios tecnológicos – Tecnología de la información |
Capitalización bursátil | 10.320 millones de EUR |
Precio | 58,60 EUR |
Ratio precio/beneficio | 26,80 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 7,61% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 2,19 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,34 |
Rentabilidad por dividendo | 0,43% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Indra Sistemas S. A. (IDR) empezó el año con una fuerte subida del 18,15%. Esto la convirtió en el valor del IBEX35 que más subió durante la semana pasada.
El gráfico semanal de Indra nos muestra una tendencia alcista sólida y en el diario predominan las señales de fortaleza. El pasado lunes se rompió la resistencia de 50,65€ – 51,25€ y el precio subió hasta el nivel psicológico de los 60,00€. El breakout estuvo acompañado de una entrada en la zona de sobrecompra en el RSI y de barras crecientes en el histograma de MACD. Esto confirma que la presión compradora está siendo más intensa que la vendedora, lo que podría desencadenar nuevas subidas a corto plazo.
Estamos ante un escenario bullish, que puede resultar potencialmente rentable para abrir posiciones compradoras. De cualquier manera, es conveniente no dejarse llevar por el fomo y esperar a que se efectúe una corrección que nos proporcione un mejor punto de entrada.
Laboratorios Farmacéuticos Rovi S. A. (ROVI)
Sector | Tecnologías sanitarias – Productos farmacéuticos |
Capitalización bursátil | 3.460 millones de EUR |
Precio | 68,45 EUR |
Ratio precio/beneficio | 28,90 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 16,73% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 2,37 |
Ratio de endeudamiento | 0,18 |
Rentabilidad por dividendo | 1,37% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Durante la semana pasada, Laboratorios Rovi (ROVI) subió un 8,05% y fue la segunda empresa del combinado español que más se revalorizó en este período.
En la sesión del miércoles se rompió la resistencia de 66,56€, que había frenado al precio en varias ocasiones desde noviembre de 2024. Se trata de una importante señal de fortaleza. Junto con los movimientos alcistas que hemos estado viendo desde principios de abril y los cruces al alza de las medias móviles de 50 y 200 períodos del gráfico semanal, nos indica que ROVI se encuentra en un contexto bullish.
El RSI y el MACD de la temporalidad diaria confirman que la presión compradora es superior a la vendedora y esto podría contribuir a que los precios sigan subiendo.
Tras la intensa subida de la última semana, es de esperar que la cotización efectúe una pequeña corrección en algún momento. Podremos aprovecharla para buscar entradas compradoras, siempre que los precios no caigan por debajo de la zona de 66,56€. El próximo nivel que podría actuar como resistencia se encuentra en las inmediaciones de los 80€.
Puig Brands S. A. (PUIG)
Sector | Consumibles perecederos – Cuidado personal |
Capitalización bursátil | 9.010 millones de EUR |
Precio | 15,99 EUR |
Ratio precio/beneficio | 13,82 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 13,25% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 1,16 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,37 |
Rentabilidad por dividendo | 2,36% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
La otra gran ganadora de la semana pasada fue Puig Brands S. A. (PUIG), que registró unas ganancias del 7,75% y ocupó el top 3 de mayores ganadoras del IBEX35.
Tal y como vemos en el gráfico semanal, esta gran subida ha dado continuidad al rally iniciado a mediados de octubre. La situación invita al optimismo. Sin embargo, todavía no hay señales bullish lo suficientemente sólidas en esta temporalidad como para hablar de un cambio de tendencia. De cara a los próximos días debemos fijar nuestra atención en dos niveles.
El primero de ellos es la EMA50 del gráfico semanal. Un cruce al alza sería una señal de fortaleza, que respaldaría las hipótesis bullish. Por el contrario, si el precio se frenase en sus inmediaciones y se formase un patrón de giro, estaríamos ante el anuncio de nuevas caídas. La estructura del precio continuaría manteniendo una sucesión de máximos y mínimos descendentes. Se trataría de un escenario adecuado para abrir posiciones de venta en corto.
La segunda zona se encuentra en la resistencia de 17,17€ – 17,48€. Si se rompiese, ya se estaría alterando la formación de máximos y mínimos cada vez más bajos y pondría sobre la mesa un posible cambio de tendencia en Puig. Este breakout marcaría un buen punto de entrada para abrir trades compradores.
Iberdrola S. A. (IBE)
Sector | Servicios públicos – Eléctricas |
Capitalización bursátil | 124.790 millones de EUR |
Precio | 18,90 EUR |
Ratio precio/beneficio | 22,48 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 11,98% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 0,84 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,55 |
Rentabilidad por dividendo | 3,50% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Las acciones de Iberdrola (IBE) llevan 4 semanas consecutivas subiendo. El miércoles alcanzaron un nuevo máximo histórico, llegando a los 19,17€.
En estos momentos, el RSI se encuentra dentro de la zona de sobrecompra y ha estado acompañando a la acción del precio durante todo el último impulso alcista. Por su parte, las líneas del MACD exhiben una pendiente ascendente y las barras del histograma han venido aumentando paulatinamente de tamaño desde el pasado 23 de diciembre. Son señales de fortaleza y sugieren que la presión compradora es más intensa que la vendedora. Esto podría continuar empujando los precios de Iberdrola al alza a corto y medio plazo.
Tras el retroceso del miércoles y las sesiones bajistas del jueves y el viernes, es posible que se produzca un pullback. Podremos aprovecharlo para abrir posiciones compradoras y evitar hacerlo demasiado cerca del máximo histórico.
Banco Santander S. A. (SAN)
Sector | Finanzas – Bancos |
Capitalización bursátil | 150.440 millones de EUR |
Precio | 10,25 EUR |
Ratio precio/beneficio | 11,91 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 11,52% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 0,86 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,84 |
Rentabilidad por dividendo | 2,19% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Los gráficos de Santander (SAN) exhiben una tendencia alcista sólida en la que no se aprecia ninguna señal de debilidad. Sin embargo, es necesario actuar con precaución pues la zona de 10,83€ – 10,98€ hizo las veces de resistencia en el pasado y podría volver a provocar que el precio se frene. Por ello, antes de abrir posiciones compradoras a favor de la tendencia en curso, es recomendable esperar a que se produzca un breakout en este nivel.
Por otra parte, la semana pasada dejó una vela de tipo doji en el gráfico semanal. Si durante esta, el precio se moviese a la baja y superase el mínimo de la anterior (9,93 EUR), estaríamos ante un patrón de estrella del atardecer, que podría venir acompañado de un retroceso.
¿Qué Informes Macro y Noticias Pueden Afectar al IBEX35 esta Semana?
Durante esta semana no se publican un gran número de informes macroeconómicos de España y la eurozona que puedan generar movimiento en la cotización del IBEX35:
- IPC de España en el mes de diciembre (jueves)
- Producción industrial en la zona euro en noviembre (jueves)
Cifras mejores de lo previsto pueden atraer presión compradora al índice de referencia español, por lo que deben tomarse como señales bullish. Por el contrario, datos peores de lo previsto deben tomarse como una señal bearish, ya que suelen generar un incremento de la presión vendedora.
Además de los datos que se publiquen en Europa, también habrá que prestar atención a los informes macro de Estados Unidos:
- IPC de diciembre (martes)
- Variación semanal de empleo (martes)
- Ventas de viviendas nuevas en octubre (martes)
- IPP de noviembre (miércoles)
- Ventas minoristas de noviembre (miércoles)
- Ventas de viviendas de segunda mano en diciembre (miércoles)
- Previsión del PIB en el cuarto trimestre de 2025 de la Fed de Atlanta (miércoles)
- Renovaciones y nuevas peticiones de subsidios por desempleo (jueves)
- Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia en enero (jueves)
- PMI manufacturero de enero (jueves)
Estos reportes pueden provocar movimiento en la bolsa estadounidense. Como es habitual, es muy probable que las bolsas europeas repliquen lo que ocurra en el S&P500, por lo que también debes revisar sus resultados si vas a operar el IBEX35.
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