- El gráfico diario del IBEX35 exhibe algunas señales de debilidad, aunque el semanal sigue mostrando una tendencia alcista sólida.
- Las tres empresas del IBEX35 que más se revalorizaron la semana pasada fueron ArcelorMittal (MTS: +9,08%), Puig Brands (PUIG: +3,53%) y Fluidra (FDR: +2,49%).
- Tensiones entre EE. UU. y Europa por Groenlandia continúan generando aversión al riesgo en los mercados.
- Esta semana se publican varios informes macroeconómicos importantes para el IBEX (IPP, tasa de desempleo, ventas minoristas e IPC).
- Caixabank (CABK) presenta el viernes sus resultados de 2025 (cuarto trimerstre y ejercicio completo).
Top Brokers de Forex en línea
Análisis Técnico del IBEX35 y Niveles Relevantes para esta Semana
Gráfico Semanal
El contexto general en el IBEX35 continúa siendo alcista. La estructura de máximos y mínimos crecientes del gráfico semanal no se ha alterado y el precio se mantiene por encima de las medias móviles de 50 y 200 períodos.
La vela de la semana pasada dejó un máximo y un mínimo por debajo de los de la anterior. Su forma de doji (cuerpo pequeño y mechas amplias por ambos lados) nos indica que el mercado se mantuvo errático, sin una intencionalidad alcista o bajista clara.
Gráfico Diario
En el gráfico diario han aparecido algunas señales de debilidad. Tras el máximo histórico marcado el 14 de enero (17.833,50€), el precio retrocedió hasta los 17.241€ y alcanzó un nuevo mínimo de los últimos 21 días. La subida que se produjo a continuación se quedó por debajo del último máximo, lo que nos sugiere que se estaría formando una estructura de máximos y mínimos decrecientes en esta temporalidad. A su vez, el índice de fuerza relativa (RSI) y el indicaor MACD exhiben pendientes descendentes y avisan de que la oferta ha pasado a presionar con mayor intensidad que la demanda.
Estas señales indican que el IBEX35 podría estar dirigiéndose hacia una fase de corrección. De cualquier manera, son necesarias nuevas pistas que confirmen esta teoría, pues como se ha indicado arriba, el gráfico semanal sigue mostrando una tendencia alcista sólida. Mínimos por debajo del marcado el miércoles (17.241 EUR) respaldarían esta hipótesis, mientras que un máximo superior al del jueves (17.695 EUR) le restaría credibilidad.
Tensiones en Torno a Groenlandia Generan Aversión al Riesgo en los Mercados
La semana pasada estuvo marcada por un incremento en la aversión al riesgo en los mercados, que redujo la presión compradora que estábamos viendo en el IBEX35 en los últimos tiempos. El fuerte interés de Trump por adquirir Groenlandia y sus amenazas arancelarias a Europa están generando tensiones e incertidumbre. Mientras no se relaje la situación, es probable que se siga reduciendo la demanda en la renta variable.
Por otra parte, los analistas de Citigroup elevaron el precio objetivo de ArcelorMittal (MTS). De acuerdo a sus observaciones, será la única acerera europea cuyos beneficios trimestrales crecerán durante este año. Esto generó optimismo hacia la empresa y provocó un incremento en la demanda de sus acciones. La presión compradora podría mantenerse durante las próximas jornadas.
El jueves comenzó la temporada de presentación de resultados para las empresas del IBEX35 y Bankinter (BKT) fue la primera en comparecer. Sus resultados fueron ligeramente mejores de lo esperado, pero no sorprendieron a los inversores. Además, se prevé que el coste de los depósitos empeore este año por el impacto de las bajadas en los tipos de interés. Esto provocó que la cotización de la empresa retrocediese y podría generar pesimismo hacia el sector bancario a corto y medio plazo.
5 Acciones del IBEX35 que Deberías Monitorear esta Semana
ArcelorMittal S. A. (MTS)
Sector | Minerales no energéticos – Acero |
Capitalización bursátil | 34.190 millones de EUR |
Precio | 46,00 EUR |
Ratio precio/beneficio | 15,47 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 4,10% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 2,97 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,19 |
Rentabilidad por dividendo | 1,04% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
ArcelorMittal S. A. (MTS) fue la empresa del IBEX35 que más subió durante la semana pasada, logrando revalorizarse en un 9,08%.
Hace dos semanas se produjo una ruptura en la resistencia de 41,72€. Durante la pasada, MTS efectuó un pequeño retroceso, retesteó el nivel y efectuó una subida explosiva. En el gráfico diario se formaron dos velas verdes amplias, con los cierres cerca del máximo, que sugieren una gran intencionalidad compradora.
Tanto el RSI como el MACD exhiben trayectorias alcistas y nos avisan de que la demanda está presionando con más fuerza que la oferta. Todas estas señales sugieren fortaleza e indican que podrían producirse nuevas subidas a la cotización de ArcelorMittal. Además, el próximo nivel que podría actuar como resistencia se encuentra en la zona de los 58 EUR, lo que deja espacio para mantener las posiciones abiertas tras el breakout y para buscar nuevas entradas en los pullbacks que se vayan produciendo.
Puig Brands S. A. (PUIG)
Sector | Consumibles perecederos – Cuidado personal y doméstico |
Capitalización bursátil | 9.420 millones de EUR |
Precio | 16,73 EUR |
Ratio precio/beneficio | 14,46 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 13,25% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 1,16 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,37 |
Rentabilidad por dividendo | 2,25% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Puig Brands S. A. (PUIG) continuó con su racha de subidas durante la semana pasada, alcanzando el 3,53% y ocupando la segunda posición en cuanto a ganancias entre todas las empresas del IBEX.
En estos momentos, la cotización se encuentra en un punto decisivo. Acaba de cruzar la media móvil de 50 períodos de la temporalidad semanal y se está aproximando a la zona de 17,17€ – 17,48€. Se trata de un nivel que actuó como resistencia entre mayo y julio de 2025 y podría volver a rechazar al precio.
Un nuevo rebote a la baja dejaría a las acciones de PUIG en un estado de lateralización. Pero un breakout confirmaría que se ha terminado la tendencia bajista y podría venir acompañada de nuevas subidas. Esto nos plantea dos posibles entradas para los próximos días. Una figura de vuelta en torno a la resistencia nos marcará un buen escenario para abrir posiciones cortas. En cambio, un breakout seguido de un pullback, será una situación propicia para comprar Puig.
Fluidra S. A. (FDR)
Sector | Bienes de consumo duraderos |
Capitalización bursátil | 4.840 millones de EUR |
Precio | 25,50 EUR |
Ratio precio/beneficio | 27,11 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 8,14% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 0,85 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,44 |
Rentabilidad por dividendo | 2,35% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Fluidra S. A. (FDR) completó el top 3 de mayores ganadoras del IBEX 35 durante la semana pasada, al conseguir una subida del 2,49%.
La vela de la semana pasada volvió a llevar a la cotización de Fluidra a la resistencia de 25,66€ – 26,44€. Se trata de un nivel que ha estado frenando al precio desde noviembre de 2024 y podría volver a hacerlo ahora. Aunque las últimas subidas y los indicadores técnicos de la temporalidad diaria sugieren fortaleza en el mercado, habrá que ver cómo se comporta el precio en las inmediaciones de este nivel.
De acuerdo a lo que ha venido ocurriendo durante el año pasado, lo más probable es que se produzca otro rebote a la baja. En cuanto se forme un patrón de giro, podemos prepararnos para abrir posiciones de venta en corto. Pero, técnicamente, tampoco podemos descartar un breakout. De producirse, hay una alta probabilidad de que el precio inicie un rally. Por ello, si se diese una ruptura en el nivel, estaríamos ante un escenario más apropiado para operar del lado largo.
Banco Santander S. A. (SAN)
Sector | Finanzas – Bancos |
Capitalización bursátil | 2.260 millones de EUR |
Precio | 18,09 EUR |
Ratio precio/beneficio | 12,91 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 67,05% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 1,40 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,65 |
Rentabilidad por dividendo | 2,15% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
El gráfico semanal de Banco Santander (SAN) continúa mostrando una tendencia alcista sólida, con la cotización manteniéndose por encima de las medias móviles de 50 y 200 períodos. Sin embargo, la situación no es apropiada para abrir nuevas posiciones compradoras porque el precio se encuentra cercano a la zona de 10,83€ – 10,98€, que actuó como resistencia en noviembre de 2009.
En la temporalidad diaria han aparecido señales de que la presión compradora en torno a las acciones de Santander podría estar debilitándose. El máximo de la semana pasada se aproximó al de la anterior, pero no consiguió rebasarlo. Al mismo tiempo, el RSI y el MACD han pasado a moverse bajistas.
Hay que tener en cuenta que la presión vendedora puede ir incrementándose a medida que el precio se aproxime a la mencionada resistencia. Algunos operadores podrían utilizarla como referencia para cerrar las posiciones largas que abrieron más abajo y otros para abrir posiciones de venta en corto. Por esto, antes de plantear entradas compradoras en Santander, debemos esperar a que se rompa este nivel.
Iberdrola S. A. (IBE)
Sector | Servicios públicos – Eléctricas |
Capitalización bursátil | 121.230 millones de EUR |
Precio | 18,36 EUR |
Ratio precio/beneficio | 21,84 |
Margen de beneficios (últimos 12 meses) | 11,98% |
Ganancias por acción (últimos 12 meses) | 0,84 EUR |
Ratio de endeudamiento | 0,55 |
Rentabilidad por dividendo | 3,59% |
Gráfico semanal:
Gráfico diario:
Durante los últimos meses, la cotización de Iberdrola (IBE) ha subido de manera amplia. Desde el gráfico semanal se observa que no se trata de un rally vertical, sino que ha tenido retrocesos relativamente amplios después de cada avance.
Las dos últimas semanas han sido de caídas. Se han producido después de que se alcanzara un nuevo máximo histórico en 19,175€ el pasado 7 de enero, lo que nos hace pensar que podría tratarse de una corrección antes de un nuevo impulso.
En la temporalidad diaria, vemos como el precio ha encontrado soporte en las inmediaciones de 18,28€ y el RSI se ha mantenido lateralizado durante las últimas 9 sesiones. Si no se perdiese este nivel en los próximos días y empezásemos a ver señales de fortaleza en los indicadores técnicos, sería una señal de que se estaría terminando la fase de corrección. Podríamos prepararnos para abrir posiciones compradoras esperando una recuperación.
¿Qué Factores Fundamentales Influirán sobre el IBEX 35 esta Semana?
Esta semana se publican varios informes macroeconómicos que pueden generar movimiento en la cotización del IBEX35:
- IPP de España en diciembre (lunes)
- Tasa de desempleo en España en el cuarto trimestre (martes)
- Ventas minoristas de España en diciembre (jueves)
- Confianza empresarial de España en enero (jueves)
- IPC de España en enero y en el cuarto trimestre de 2025 (viernes)
- Tasa de desempleo en la eurozona en diciembre (viernes)
Como siempre indicamos, datos mejores de lo esperado en estos informes pueden atraer presión compradora a la bolsa después de su publicación, por lo que se tomarán como una señal bullish para el IBEX35. Por el contrario, datos peores de lo esperado, pueden tener el efecto opuesto y se verán como señales bearish.
Por otra parte, estamos en plena temporada de presentación de resultados empresariales anuales y del cuarto trimestre de 2025. Es otro factor que puede generar optimismo o pesimismo hacia la bolsa española. Esta semana subirá a la palestra Caixabank (CABK) el viernes. Resultados que mejoren las expectativas o comentarios positivos de cara al rendimiento en 2026 pueden hacer que se incremente la presión compradora sobre sus acciones. Esto contribuiría a que el IBEX35 se mueva al alza. Resultados más débiles de lo esperado o reticencias de cara a este año tendrían el efecto opuesto.
También debemos tener en cuenta los datos macroeconómicos de Estados Unidos. Como ya sabes, la bolsa española tiene tendencia a imitar lo que ocurre en la estadounidense. Para esta semana debemos prestar atención a:
- Informe de variación semanal del desempleo de ADP (martes)
- Precios de la vivienda de noviembre (martes)
- Índice de confianza del consumidor de enero (martes)
- Reunión de política monetaria del Comité de la Fed (miércoles)
- Nuevas peticiones y renovaciones de subsidios por desempleo (jueves)
- IPP de diciembre (viernes)
- PMI de Chicago de enero (viernes)
Aprovecha los movimientos del IBEX35 durante el 2026 en tiempo real con nuestros pronósticos Forex diarios. Además, echa un vistazo a la lista de los mejores brókers para España recomendados por DailyForex. ¡No esperes más!
