Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El 8 de febrero escribí que las mejores operaciones para la semana serían:
- Largo en el promedio industrial Dow Jones. Esto resultó en una pérdida del 1,09% durante la semana.
Un resumen de los datos más importantes de la semana pasada en el mercado:
- IPC de EE. UU. (inflación): este dato fue solo una fracción más bajo de lo esperado, mostrando un aumento mensual del 0,2% en comparación con el 0,3%. Esto no tuvo ningún impacto discernible en el mercado.
- Ganancias Horarias Promedio en EE. UU.: salieron un poco más altas de lo esperado, lo que ayudó a impulsar el dólar a principios de semana.
- Ventas minoristas en EE. UU.: esto fue considerablemente peor de lo esperado, mostrando ningún cambio mes a mes, mientras que se esperaba un aumento del 0,4%. Esto creó una ligera inclinación dovish con respecto al momento de los recortes de tasas de interés de EE. UU. en 2026.
- Cambio de empleo no agrícola en EE. UU.: algo mejor de lo esperado, lo que refuerza el efecto descrito anteriormente en el punto 3.
- IPC suizo (inflación): no se esperaba ningún cambio mes a mes, pero el resultado fue una deflación del 0,1%, lo que ayudó a fortalecer el franco suizo.
- PIB del Reino Unido: como se esperaba.
- Tasa de desempleo en EE. UU.: un descenso inesperado de 4,4% a 4,3%.
- Solicitudes de desempleo en EE. UU.: como se esperaba.
Los datos de la semana pasada tuvieron algunos efectos menores en el dólar estadounidense y en las perspectivas generales de apetito por el riesgo, con la economía estadounidense pareciendo primero más preparada para recortes de tasas, pero luego, al final de la semana, aún luciendo ligeramente sobrecalentada. En general, la herramienta CME FedWatch se ha movido ligeramente a favor de esperar tres recortes de tipos en 2026 del 0,25% (junio, septiembre y diciembre), lo que supone un cambio dovish para el dólar estadounidense.
Top Brokers de Forex en línea
La otra gran noticia, de hecho, la gran noticia de la semana en el mercado, fue la enorme ganancia registrada por el yen japonés, que subió casi un 3% frente al dólar estadounidense y un poco menos frente a otras 4 divisas. Esta fue una apreciación inusualmente fuerte y fue impulsada por la impresionante victoria electoral del fin de semana anterior del gobierno actual, lo que le da a Japón su gobierno más fuerte en muchos años. La inversión ha fluído con fuerza hacia el mercado de valores japonés, lo que explica parte de la ganancia del yen. También se espera que el Banco de Japón suba su tipo de interés pronto, lo que está llevando a los operadores a salir de las posiciones cortas de carry trade en yenes. Sin embargo, hay serias dudas sobre cuánto más puede subir el yen en los próximos días, ya que parece muy sobrecomprado y está a punto de un retroceso alcista.
El refuerzo militar estadounidense contra Irán continúa, aunque EE. UU. e Irán celebrarán una segunda ronda de conversaciones en Ginebra este martes. El presidente Trump ha señalado que probablemente dará a las conversaciones unas tres semanas más para que tengan éxito antes de recurrir a la acción militar. Los mercados de predicción, como Polymarket, sugieren ahora que es poco probable que se produzca un ataque estadounidense contra Irán antes de finales de junio de este año.
La Semana que Viene: 16 – 20 de Febrero
Los puntos de datos más importantes de la próxima semana, en orden de importancia probable, son:
- Índice de Precios de Gasto de Consumo Personal (PCE) Básico de EE. UU.
- PIB preliminar de EE. UU.
- Minutas de la reunión del FOMC de EE. UU.
- Cambio en el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido
- IPC del Reino Unido (inflación)
- IPC canadiense (inflación)
- Tasa Oficial de Interés del Banco de Nueva Zelanda / Declaración de Tasas / Declaración de Política Monetaria
- Servicios Flash de EE. UU. / Alemania / Reino Unido y PMI de Manufactura
- Ventas minoristas del Reino Unido
- Solicitudes de desempleo en EE. UU.
- Tasa de desempleo en Australia
El lunes será festivo en Estados Unidos y Canadá. Toda la semana es festivo en China.
Pronóstico Mensual Febrero 2025
Cambios en los Precios de las Divisas y Tipos de Interés
Para el mes de febrero, pronostiqué que el par de divisas EUR/USD aumentaría de valor.
Pronóstico de rendimiento mensual de febrero de 2026 hasta la fecha
Pronóstico Semanal 16 de Febrero de 2026
La semana pasada se vio un cruce con excesiva volatilidad, así que hice el siguiente pronóstico semanal:
- Corto AUD/JPY: esto produjo una ganancia del 2,23%.
Hubo varios cruces de yenes que tuvieron movimientos excesivos, por lo que pronostico que estos cruces subirán durante la próxima semana:
- Largo AUD/JPY
- Largo EUR/JPY
- Largo GBP/JPY
- Largo NZD/JPY
- Largo CAD/JPY
El yen japonés fue la moneda principal más fuerte la semana pasada, mientras que el dólar estadounidense fue la más débil. La volatilidad direccional subió ligeramente la semana pasada, con poco más de un tercio de todos los pares y cruces principales cambiando de valor en más de un 1%. El yen fue extremadamente volátil y subió mucho durante la semana.
Es probable que la volatilidad de la próxima semana sea similar o quizás un poco menor.
Aprende a operar con estas previsiones en una cuenta bróker Forex demo o por dinero real.
Análisis Técnico
Niveles clave de soporte/resistencia para pares populares
Niveles clave de soporte y resistencia
Índice del Dólar Estadounidense
La semana pasada, el dólar estadounidense imprimió una vela bajista que englobó los cuerpos reales de las dos velas alcistas anteriores. Sin embargo, hay una mecha inferior notable y la acción del precio, tomada en conjunto con las velas anteriores, es solo muy marginalmente bajista.
Observando la imagen, podemos ver que aunque el cierre de la semana pasada fue casi el más bajo en más de un año y aunque hay una clara tendencia bajista a largo plazo en términos de precio, la acción del último año ha sido bastante consolidativa.
Ciertamente vimos que las perspectivas de tipos de interés se volvieron más bajistas la semana pasada para el dólar, con los mercados ahora descontando tres recortes de tipos del 0,25% a lo largo de 2026 en lugar de dos.
En general, un sesgo débilmente bajista parece sensato, pero un ligero aumento del dólar en la próxima semana no sería muy sorprendente.
Gráfico de precios semanal del índice del dólar estadounidense
USD/JPY
El par USD/JPY estuvo en el centro del mercado de divisas Forex la semana pasada, ya que tuvo un movimiento inusualmente fuerte, con el dólar estadounidense cayendo y el yen japonés ganando con mucha fuerza. El movimiento realmente vino del yen y el yen también ganó excesivamente contra varias otras monedas, así como contra el dólar estadounidense.
La vela semanal que se muestra a continuación en el gráfico de precios englobó por completo la semana anterior y la mayor parte de la semana anterior a esa. Hay una mecha inferior muy pequeña, lo que podría ser una señal bajista, pero hay un nivel de soporte clave cerca. La acción del precio a corto plazo también muestra una consolidación cerca del mínimo.
El yen japonés se apreció durante la semana pasada a medida que el dinero fluía hacia Japón para invertir en el fuerte mercado de valores tras la victoria aplastante del gobierno en las elecciones. También se espera que el Banco de Japón realice más subidas de tipos pronto, lo que tenderá a impulsar el yen.
A pesar de estos factores, espero que el yen ceda parte de sus ganancias durante la próxima semana. Además del nivel de soporte en 152,14¥, también hay una línea de tendencia alcista a largo plazo que actualmente se encuentra en el nivel de soporte por debajo de ese, en 151,61¥.
Los rebotes alcistas en cualquiera de estos niveles de soporte podrían ser excelentes entradas para operaciones largas con el tipo de volatilidad que estamos viendo ahora. Este tipo de operación contra el yen probablemente funcionará aún mejor en uno o más de los cruces del yen durante la próxima semana.
Gráfico de precios semanal USD/JPY
Índice S&P 500
El índice S&P 500 ha estado en un fuerte mercado alcista durante mucho tiempo. Sin embargo, aunque vimos un nuevo precio máximo hace solo un par de semanas, una mirada al gráfico semanal a continuación muestra que el precio se ha estado consolidando, o alcanzando su punto máximo, durante las últimas 9 semanas aproximadamente. El soporte de abajo en 6.737 parece crucial, y el soporte por debajo de ese, que confluye con 6.500, parece aún más importante, especialmente si se considera que la media móvil simple de 200 días confluye con ese número redondo importante.
Técnicamente sigue siendo un mercado alcista, e iría largo si tuviéramos un cierre diario récord por encima de 7.025, pero la volatilidad y la reticencia a alcanzar nuevos máximos sugieren que veremos una caída más profunda, lo que podría ser o no el principio del fin de este mercado alcista.
El índice NASDAQ 100 parece aún más vulnerable a una caída significativa.
Gráfico de precios semanal del índice S&P 500
Bitcoin
BTC/USD ha estado rompiendo significativamente por debajo de algunos niveles de soporte a largo plazo y ha alcanzado un nuevo mínimo de 16 meses. Esto fue técnicamente muy significativo de manera bajista. Sin embargo, la vela de esta semana es una barra de pin/doji alcista interna, lo que sugiere el fin de la caída, aunque sea temporal. Así que, finalmente podríamos haber visto algunas compras de caídas a largo plazo, aunque la acción del precio aquí no parece confiadamente alcista.
Estaría nervioso de ser alcista ya que Bitcoin ha sido un activo bajista tan destacado en las últimas semanas y meses. Si el precio puede establecerse por encima del nivel de resistencia cerca de 81.000$, entonces tendría más confianza en que los alcistas están tomando la delantera.
Alternativamente, si el precio rompe por debajo del mínimo reciente en alrededor de 60.000$, sería una señal muy bajista, y una que podría valer la pena operar en corto en la ruptura. Eso probablemente desencadenaría una caída adicional hacia la zona de los 50.000$ pronto.
Gráfico de precios semanales de Bitcoin
XAU/USD
El oro, al igual que la plata, experimentó una caída masiva en solo uno o dos días a finales de enero. El oro cayó rápidamente desde un máximo histórico de unos 5.600$ hasta un mínimo de 4.400$ a finales de semana, pero ha ido recuperando terreno con una acción de precios volátil y de amplios movimientos, como se puede ver en el gráfico diario a continuación.
Aplicando un estudio de retroceso de Fibonacci, podemos ver que el nivel medio de este movimiento coincide mucho con un número redondo importante en 5.000$ y esto se ha roto al alza, aunque no ha logrado mantenerse como soporte clave, sin embargo, 4.880$ sí lo ha hecho.
La acción del precio sugiere que vamos a tener una consolidación de aumento lento con una volatilidad que disminuye gradualmente, como un diapasón golpeado que se va apagando.
A pesar de ver el oro con una probabilidad de ser ligeramente alcista, no estoy interesado en volver a comprar aquí hasta que el precio alcance un máximo de cierre a largo plazo, de varios meses.
También es notable que el oro se esté comportando de manera más alcista que cualquier otro metal precioso.
Gráfico de precios diarios del oro
En Resumen
Veo las mejores operaciones esta semana como:
- Largo en el índice S&P 500 tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 7.025.
- Largo de cualquier cruce de divisas en JPY excepto CHF/JPY.
¿Listo para operar con nuestro pronóstico semanal de Forex? Consulta nuestra lista de los mejores brokers de Forex del mundo.