El IBEX 35 está cerca de los máximos históricos tras la bajada del precio del petróleo.
La situación geopolítica, los resultados de las empresas españolas y estadounidenses, la decisión de la Fed y los datos preliminares del PIB y el IPC marcarán la semana del índice español.
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Indicadores Técnicos, Resistencias y Soportes del IBEX 35
La relajación momentánea de la tensión entre Estados Unidos e Irán ha vuelto a teñir de verde la mayoría de indicadores técnicos del índice a nivel semanal. Un ejemplo de ello son las medias móviles, donde todas ellas dan señal de compra como:
MA5 está en 19.585 puntos.
MA50 se encuentra en 17.309 puntos.
MA200 se sitúa en 12.364 puntos.
Sin embargo, a corto plazo la media se sitúa cerca de la cotización actual, lo que se puede traducir en que todavía hay cierta volatilidad en este rango temporal.
Los osciladores técnicos también se muestran optimistas, como es el caso del índice RSI(14), que se sitúa en 68,421 y da compra, o el índice MACD(12,26), que está en 715,52 y también da señal de compra. No obstante, hay otros que sugieren cierta volatilidad a corto plazo, como es el caso del STOCH(9,6), que se encuentra en 96,42 y da sobrecompra.
La resistencia inmediata del IBEX 35 se sitúa en 189.781 puntos, el soporte inmediato en 19.262 puntos, mientras que el punto pivote está en 19.458 puntos.
Qué Esperar del IBEX 35 esta Semana
La tendencia del Ibex 35 continúa siendo alcista, aunque existe cierto riesgo asimétrico. Es decir, si todo sale bien esta semana (resultados buenos de las empresas, el petróleo continúa bajando y los datos preliminares del IPC y el PIB son buenos), puede continuar subiendo. Sin embargo, si sólo uno de estos factores falla, no es descartable que se produzca una corrección técnica.
Teniendo en cuenta lo anterior, los tres posibles escenarios para esta semana son:
Escenario alcista: si el petróleo continúa bajando de precio, la Fed no sube los intereses, las empresas tecnológicas de Estados Unidos anuncian buenos resultados, lo mismo que las españolas que forman parte del índice, se puede producir una ruptura de los 20.000 puntos y una extensión hacia la zona de 20.300 – 20.500 puntos.
Escenario bajista: si la tensión en Oriente Medio vuelve a subir, el IPC preliminar arroja un dato al alza y los resultados de las tecnológicas de Estados Unidos decepcionan, no se descarta una posible corrección técnica que suponga la pérdida de los 19,585 puntos y la búsqueda de un nuevo soporte hacia los 19.262 puntos.
Escenario base: en el caso de que la Fed mantenga los intereses, el petróleo se estabilice en niveles bajos y los resultados de las empresas españolas sean en la línea de lo esperado, lo más probable es que el IBEX 35 se mueva en el rango de 19.700 – 20.050 puntos.
Qué Factores Macro Pueden Afectar al IBEX 35 Durante la Semana
Oriente Medio y precio del petróleo: otra semana más los inversores centrarán su atención a todo lo que pasa en esa región del planeta. La interrupción de los ataques ha calmado el precio del petróleo, que se ha situado por debajo de los 90 dólares. Está por ver si solo se trata de una pausa o el comienzo de un nuevo intento de resolver el conflicto por la vía diplomática.
Reunión de la Reserva Federal en EE UU: la Fed se reunirá mañana, miércoles 29, para ver qué hace con los tipos de interés en el país americano. El consenso general es que se mantendrán en el rango actual, aunque se pronostica una posible subida para septiembre (al igual que el BCE).
PIB e IPC preliminares en España: el jueves se conocerá el dato preliminar del PIB del segundo trimestre en España. Se espera que el crecimiento se mantenga según las previsiones, lo que certifica al país como el que más crece de las grandes economías europeas. También se conocerá el dato preliminar del IPC, que ya contará con la subida del crudo de la semana pasada, por lo que hay riesgo de sorpresa al alza.
Los aranceles de Trump: está por ver cuál será el efecto que tendrán los aranceles del 10 % al 12,5 % a la UE que entraron en vigor el pasado viernes 24 de julio. Algunas de las empresas que se pueden ver más perjudicadas son compañías exportadoras de agroalimentación, maquinaria, moda, automoción y calzado.
Resultados de empresas del IBEX 35: varias compañías que forman parte del índice español presentan resultados del segundo trimestre durante la semana, como Telefónica, CaixaBank, BBVA, Ferrovial o Acciona, lo que permitirá conocer cuál es la salud del sistema empresarial español.
Empresas tecnológicas de EE UU también presentan resultados del 2T: tras la decepción de Alphabet y Tesla la semana pasada, esta es el turno de Microsoft, Meta, Amazon y Apple. Un nuevo tropiezo de estas empresas puede arrastrar a las bolsas europeas, aunque los datos domésticos sean buenos.
Acciones que Debes Seguir del IBEX 35
Inditex (ITX)
A nivel técnico las acciones de Inditex continúan mostrándose fuertes, como sugieren la mayoría de indicadores técnicos a nivel semanal. Un ejemplo de ello son las medias móviles, donde en todos los marcos temporales dan señal de compra, como la MA5, que se encuentra en 55,256 €, la MA50, que está en 51,960 €, o la MA200, que se sitúa en 42,929 €.
Los osciladores técnicos también reafirman que las acciones de ITX cuentan con una tendencia fuerte en estos momentos. Por ejemplo, el RSI(14) está en 56,528, o el MACD(12,26) se sitúa en 1,112.
El punto pivote de las acciones de la empresa está en 54,16 €, la resistencia inmediata se sitúa en 55,22 €, y el soporte inmediato está en 53,4 €.
Como muestran los indicadores técnicos, la empresa retail cuenta con una tendencia alcista sólida. Los tres posibles escenarios para esta semana son:
Escenario alcista: si el sector confirma que las ventas continúan al alza, con un dato positivo de las ventas minoristas de junio en España (que se publica hoy), es posible que las acciones de Inditex rompan el nivel de 57,30 € y traten de acercarse al máximo histórico de 58,28 €.
Escenario bajista: si el precio del petróleo vuelve a subir de forma brusca y los resultados de empresas como Adidas decepcionan, se puede producir una pérdida del nivel de 55,22 € y abrir el camino hacia el soporte de 53,40 €.
Escenario base: en el caso de que los resultados del sector sean en la línea de lo esperado, lo más probable es que la acciones ITX se muevan en el rango de 55,40 – 57,30 €.
Iberdrola (IBE)
A nivel técnico para la semana las acciones de Iberdrola mantienen la tendencia alcista, como muestran las medias móviles, donde todas ellas dan señal de compra. Por ejemplo, la MA5 está en 21,210 €, la MA50 se sitúa en 18,782 €, o la MA200 se encuentra en 13,809 €. Lo que sí se debe tener en cuenta es que la media a corto plazo, la MA5, tiene su valor muy cerca del precio de la acción actual, lo que puede indicar cierta volatilidad a corto plazo.
Los osciladores técnicos también dan señal de compra en su mayoría, como el RSI(14), que se sitúa en 67,001, o el MACD(12,26), que está en 0,745. No obstante, hay algunos como el STOCH(9,6), que tiene un valor de 83,205 y da sobrecompra, lo que puede sugerir volatilidad a corto plazo.
El punto pivote de las acciones de Iberdrola está en 21,113 €, la resistencia inmediata se encuentra en 21,546 €, y el soporte inmediato se sitúa en 20,776 €.
Teniendo en cuenta lo anterior, los tres posibles escenarios para las acciones de Iberdrola esta semana son:
Escenario alcista: si la Fed mantiene los tipos de interés y el IPC se muestra contenido, tanto en España como en la eurozona, se puede producir una ruptura por encima de los 21,546 € y un ataque a los 21,63 €.
Escenario bajista: si la Fed sorprende con una subida de los tipos y el dato preliminar del IPC en España es más alto de lo esperado, se puede dar una pérdida del soporte de 20,776 € hacia el nivel de 20,30 – 20,50 €.
Escenario base: si no hay ningún catalizador o sorpresa negativa durante la semana, lo más probable es que el precio de la acción oscile entre 20,776 – 21,546 €.
Repsol (REP)
Aunque el precio del petróleo ha bajado, a nivel técnico las acciones REP se mantienen fuertes, tal como sugieren las medias móviles: todas ellas dan señal de compra, como la MA5, que está en 24,267 €, la MA50, que se sitúa en 18,860 €, o la MA200, que se encuentra en 14,723 €.
Los osciladores técnicos, en su mayoría, también son optimistas con las perspectivas de las acciones de Repsol, tal como muestra el RSI(14), que se encuentra en 67,719, o el MACD(12,26), que se sitúa en 1,711. No obstante, hay algunos que invitan a mirarse la situación con menos optimismo, como el STOCH(9,6), que está en 51,093 y es neutral, o el STOCHRSI(14), que se sitúa en 90,281 y da sobrecompra.
La resistencia inmediata de las acciones de la compañía energética está en 26,76 €, el soporte inmediato en 24,68 €, y el punto pivote en 25,62 €.
A partir de los indicadores técnicos, los tres escenarios que se pueden dar esta semana son:
Escenario alcista: si se retoman los ataques en Oriente Medio y vuelve a subir el precio del petróleo, no se descarta una recuperación de los 25,62 € y un ataque al nivel de 26,76 €.
Escenario bajista: en el caso de que las tensiones en Oriente Medio continúen a la baja y el precio del petróleo también baje, se puede producir una pérdida del soporte en 24,68 € y una caída hacia los 22,286 €.
Escenario base: si el precio del petróleo se estabiliza por encima de los 80 dólares, no se descarta que el precio de las acciones se mueva en un rango de 24,68 – 26 €.
BBVA (BBVA)
Las acciones del banco mantienen la tendencia positiva para la semana, tal como sugieren los indicadores técnicos. Por ejemplo, todas las medias móviles dan señal de compra, como la MA5, que se encuentra en 22,691 €, la MA50, que se sitúa en 19,083 €, o la MA200, que está en 11,514 €.
Muchos osciladores técnicos también dan señal de compra, como el RSI(14), que se encuentra en 69,426, o el MACD(12,26), que se sitúa en 1,125. Sin embargo, algunos como el STOCH(9,6), que se sitúa en 82,98, dan señal de sobrecompra, lo que se puede traducir en cierta volatilidad a corto plazo.
El punto pivote de las acciones del BBVA está en 22,633 €, la resistencia inmediata en 23,346 €, y el soporte inmediato en 22,146 €.
Los tres posibles escenarios que se pueden dar esta semana con las acciones del BBVA son:
Escenario alcista: en el caso de que los resultados en México y Turquía sorprendan al alza y el sector bancario continúe mostrando resiliencia, es posible que se supere el nivel de 23,346 € y se abra la puerta hacia la zona de los 24 €.
Escenario bajista: si los resultados en Turquía y México no son buenos, se puede producir una pérdida de los 22,63 € que lleven las acciones hacia 22,146 €.
Escenario base: si los resultados en estos dos países son los esperados, lo más probable es que las acciones del BBVA se muevan entre 22,146 € y 23,346 €.
Banco Santander (SAN)
Las acciones del Banco Santander cuentan con un marco técnico favorable para la semana, tal como muestran los indicadores técnicos. Por ejemplo, todas las medias móviles dan señal de compra, como es el caso de la MA5, que se sitúa en 12,1384 €, la MA50, que está en 10,0127 €, o la MA200, que se encuentra en 5,7607 €.
Los osciladores técnicos también ven la situación con buenos ojos, ya que la gran mayoría dan señal de compra, como el RSI(14), que se encuentra en 67,17, o el MACD(12,26), que se sitúa en 0,653.
El punto pivote de las acciones SAN se encuentra en 11,922 €, la resistencia inmediata en 12,268 €, y el soporte inmediato en 11,634 €.
Los escenarios que se pueden dar esta semana son:
Escenario alcista: si los resultados del sector bancario español son mejores de lo esperado y el Banco de Inglaterra mantiene los tipos de interés (el Banco Santander tiene Santander UK y TSB en el país), es posible que se superen los 12,594 € y se abra la puerta hacia el nivel de los 12,85 €.
Escenario bajista: de lo contrario, si el sector bancario español empieza a mostrar cierta debilidad y las provisiones aumentan en países como Argentina, se puede producir una pérdida de los 12,268 € que lleve la acción por debajo de los 12 €.
Escenario base: en el caso de que no haya catalizadores ni sorpresas negativas, es esperable que las acciones del Santander se muevan en el rango de 12,13 € - 12,594 €.
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