La semana del lunes 20 al viernes 24 de julio estará marcada por una confluencia de variables críticas que afectarán los flujos de capital en América Latina.
En primer lugar, los mercados asimilan los vaivenes del dólar estadounidense y los ajustes de inventarios de café y cacao reportados por el Intercontinental Exchange (ICE).
Por otro lado, el tipo de cambio USD/BRL y las proyecciones climáticas serán los catalizadores clave para los contratos de materias primas.
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Finalmente, la liquidez local y las dinámicas corporativas andinas guiarán los movimientos en las bolsas de Lima, Santiago y Bogotá, lo que abrirá oportunidades interesantes que DailyForex te mostrará a continuación.
¿Cómo se Moverá el Precio del Café esta Semana?
El contrato a futuro del café arábica (ICEUS: KCU26) parece estar desarrollando una consolidación técnica.
Los fundamentales de la próxima semana se centrarán en diversos factores clave:
La aceleración de la cosecha en Brasil y los datos oficiales de avance emitidos por la Conab.
El constante declive de los inventarios certificados en las bodegas del ICE, que mantiene un piso estructural a los precios frente a caídas de la demanda.
El riesgo latente para el trader es el incremento en la volatilidad debido al próximo rollover de contrato y la ampliación de los spreads en las ejecuciones intradía.
En el gráfico semanal, el soporte crítico se ubica sobre la media de 50 semanas (310.45 centavos) y la resistencia clave a batir se sitúa en 349.45 centavos.
En cuanto a los escenarios planteados podemos mencionar tres:
Escenario optimista: Un quiebre de la resistencia de 349.45 centavos impulsado por heladas sorpresivas en Minas Gerais extendería el rally hacia los 360.00 centavos.
Escenario base: El precio oscila de forma lateral entre 320.00 centavos y 335.00 centavos si el clima se mantiene seco y el avance de cosecha es el esperado.
Escenario pesimista: Una depreciación acelerada del real brasileño incentiva exportaciones masivas, perforando el soporte de 294.25 centavos hasta buscar los 277.25 centavos.
Qué vigilar esta semana: El ritmo diario de recolección de café en el estado de São Paulo y el informe semanal de posiciones de los fondos de inversión (CFTC).
¿De qué Depende el Precio del Cacao esta Semana?
El contrato a futuro del cacao (ICEUS: CCU26) mantiene un perfil de alto riesgo que requiere máxima prudencia.
Los dos catalizadores cruciales para el período del 20 al 24 de julio son:
Las condiciones de lluvias monzónicas en África Occidental (Costa de Marfil y Ghana), determinantes para la cosecha intermedia.
Las llegadas semanales de grano a los puertos de embarque, que muestran señales de estabilización.
El riesgo estructural sigue siendo la falta extrema de liquidez en el mercado de futuros, lo que genera brechas de precios (gaps) significativas en las aperturas dominicales.
Técnicamente, en la temporalidad semanal identificamos un nivel de soporte macro sobre la media de 50 semanas (5,153 dólares) y una zona de resistencia de corto plazo establecida en 5,631 dólares.
Se pronostican tres posibles trayectorias de precio:
Escenario optimista: Nuevas interrupciones logísticas en los puertos africanos catapultan el contrato por encima de 5,631 dólares con un objetivo técnico en 6,000 dólares.
Escenario base: Estabilización en el rango de 4,924-5,631 dólares, con el mercado digiriendo los datos de molienda del segundo trimestre en Europa y Asia.
Escenario pesimista: Una mejora climática sustancial en África Occidental presiona el precio a la baja, rompiendo los 4,924 dólares y buscando el nivel psicológico de 4,800 dólares.
Qué vigilar esta semana: El reporte de aduanas sobre el volumen de exportaciones acumuladas en Costa de Marfil durante la última quincena.
Las 3 Acciones Latinoamericanas más Calientes para la Semana
El mercado de renta variable regional asoma tres compañías con buena posición técnica para considerar en tu radar de trading:
Empresa Siderúrgica del Perú S.A.A. (Perú - BVL: SIDERC1)
La siderúrgica líder en el mercado peruano entra en el radar debido a catalizadores fundamentales ligados a la estabilización del sol peruano y la reactivación de proyectos de infraestructura local a gran escala.
No obstante, los riesgos de operar este activo radican en su bajo volumen transaccional diario, lo que dificulta entrar y salir rápidamente de posiciones sin afectar el precio.
En el gráfico semanal, la acción muestra una consolidación con un soporte técnico rígido en 2.423 soles y una resistencia en 2.800 soles.
Los escenarios a ser considerados son los siguientes:
Escenario optimista: Un incremento en la demanda institucional rompe la resistencia de 2.800 soles, buscando máximos relativos en 3.000 soles.
Escenario base: Movimiento lateral apático entre 2.423 soles y 2.600 soles por ausencia de volumen relevante.
Escenario pesimista: Una contracción del sector construcción perfora el soporte de 2.423 soles, llevando la acción a acercarse a la media de 50 semanas (2.220 soles).
Qué vigilar esta semana: Los anuncios del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) de Perú respecto a la adjudicación de obras civiles públicas.
Quinenco S.A. (Chile - BCS: QUINENCO)
El brazo financiero e industrial del Grupo Luksic se encuentra bajo la influencia directa del repunte del precio internacional del cobre (que impacta colateralmente la economía chilena) y el flujo de dividendos de sus filiales navieras y bancarias.
El riesgo principal radica en las fluctuaciones del peso chileno frente al dólar y las posibles presiones inflacionarias locales que alteren la política monetaria del Banco Central de Chile.
Desde la perspectiva del análisis técnico semanal, los niveles clave se definen claramente en un soporte en 3,451 pesos y una resistencia en 4,750 pesos.
Veamos los tres pronósticos que se visualizan:
Escenario optimista: Datos macroeconómicos positivos en China impulsan las materias primas, llevando a QUINENCO a quebrar los 4,750 pesos con miras a los 4,900 pesos.
Escenario base: Flujos balanceados mantienen la acción cotizando cómodamente en el rango de 4,200-4,400 pesos.
Escenario pesimista: Un debilitamiento del consumo interno presiona la cotización por debajo del soporte de 3,451 pesos.
Qué vigilar esta semana: Las declaraciones del consejo del Banco Central de Chile sobre las tasas de interés y las minutas de política económica.
Grupo de Inversiones Suramericana S.A. (Colombia - BVC: GRUPOSURA)
El conglomerado financiero e industrial colombiano sigue experimentando una alta sensibilidad política y regulatoria, sumada a los rebalanceos de índices locales (como el MSCI Colcap).
El catalizador fundamental de esta semana es la evolución de los márgenes crediticios de sus filiales bancarias en Sudamérica y la dinámica del flujo de inversión extranjera directa en la Bolsa de Valores de Colombia.
Los riesgos clave se asocian con la alta volatilidad histórica de la plaza bursátil bogotana.
El gráfico semanal expone un soporte robusto en 45,900 pesos y una zona de resistencia crítica en 63,940 pesos.
A continuación, te mostramos los escenarios clave:
Escenario optimista: Una entrada sorpresiva de flujos institucionales extranjeros quiebra los 63,940 pesos, abriendo camino técnico hacia los 65,000 pesos.
Escenario base: El papel oscila calmadamente entre los 55,000-58,000 pesos, reflejando el promedio transaccional del mercado.
Escenario pesimista: Tensiones de política local provocan salidas de portafolios, perforando el soporte de 45,900 pesos.
Qué vigilar esta semana: El volumen total operado en las primeras dos sesiones semanales de la BVC para confirmar la participación institucional real.
Cómo Aprovechar Nuevos Activos y No Morir en el Intento
Como regla de oro en el trading, nunca arriesgues más del 1% al 2% de tu capital total por operación.
Además, utiliza órdenes de stop-loss calculadas en base al soporte técnico o la volatilidad diaria promedio para proteger tu cuenta de pérdidas catastróficas.
Tanto las materias primas agrícolas como las acciones LATAM ofrecen oportunidades que no todos están considerando.
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