La semana del 10 al 14 de agosto promete movimientos clave en los mercados de materias primas y renta variable latinoamericana.
La cotización del café y del cacao estará condicionada por las perturbaciones meteorológicas acumuladas en Brasil y África Occidental, sumadas a los niveles de inventarios certificados.
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Por su parte, la liquidez en las acciones regionales responderá al ajuste de tasas de interés de los bancos centrales y a decisiones corporativas inmediatas.
En DailyForex buscamos identificar estos motores estacionales y macroeconómicos antes de la apertura del lunes a fin de que los traders puedan manejar la volatilidad con un criterio objetivo.
¿Cómo se Moverá el Precio del Café esta Semana? La Trampa de los Inventarios
El contrato a futuro del café arábica (ICEUS: KCU26) cotiza en 335.55 centavos por libra, impactado por la ralentización de la cosecha brasileña en Minas Gerais debido a lluvias extemporáneas y por inventarios certificados ICE en niveles mínimos de dos años y medio:
Driver 1: Retrasos logísticos y de recolección en Brasil que reducen el flujo inmediato de grano de alta calidad al mercado.
Driver 2: Inventarios certificados descienden fuertemente, limitando la oferta física disponible.
Riesgos: El progresivo rollover contractual de septiembre a diciembre y la volatilidad interdiaria ante sorpresas meteorológicas sobre el fenómeno de El Niño.
Soportes, resistencias e impulso: En el gráfico semanal, identificamos un techo clave en 349.45 centavos y un piso crítico en 325.20 centavos. El indicador RSI permanece en la parte baja de la zona de consolidación alcista, lo que abre la puerta a mayores avances si la narrativa y condiciones del mercado acompañan.
Escenario optimista: La restricción severa de oferta impulsa un avance hacia el nivel de 349.45 centavos.
Escenario base: Consolidación lateral alrededor de los 330.00 centavos mientras se evalúa el ritmo de exportación.
Escenario pesimista: Pérdida del soporte de 325.20 centavos arrastra la cotización hacia un canal entre las medias de 50 y 20 semanas por la toma de ganancias.
Qué vigilar esta semana: Los reportes del clima sobre las zonas cafeteras de Minas Gerais y las actualizaciones de existencias en almacenes ICE.
¿De qué Depende el Precio del Cacao esta Semana? El Choque de Oferta en África
El futuro del cacao (ICEUS: CCU26) cotiza sobre los 5,782 dólares, manteniendo las ganancias recientes tras los pronunciamientos del regulador de Ghana (COCOBOD):
Driver 1: COCOBOD proyectó una caída del 16% en la producción de Ghana para la temporada 2026/2027 por clima adverso y enfermedades del cultivo.
Driver 2: Pronósticos de menor rendimiento en Costa de Marfil (caída superior al 10%) y reducciones en Ecuador y Perú.
Riesgo: Amplitud del spread comprador-vendedor (bid-ask) y baja liquidez por elevados requerimientos de margen.
Soportes, resistencias e impulso: Técnicamente, se observa una resistencia crítica en 6,594 dólares y una amplia zona de soporte entre 5,631-4,924 dólares. El indicador RSI se encuentra en un nivel elevado y refleja una proyección alcista, por lo que no sería rara su aproximación a territorio de sobrecompra.
Escenario optimista: Superar la barrera psicológica de los 6,000 dólares abriría el camino para atacar el nivel de 6,594 dólares ante un pánico de abastecimiento industrial.
Escenario base: Fluctuación ordenada entre 5,600-5,900 dólares en fase de asimilación.
Escenario pesimista: La pérdida de los 5,500 dólares presiona el precio a buscar gradualmente los 5,000 dólares por ventas técnicas.
Qué vigilar esta semana: Las mediciones de precipitaciones en Costa de Marfil y las entregas en puertos de exportación.
Oportunidades al Descubierto: Las 3 Acciones Latinoamericanas Destacadas para la Semana
A continuación, DailyForex presenta su selección semanal con tres compañías con buena posición técnica que vale la pena monitorear:
Ecopetrol S.A. (Colombia-BVC: ECOPETROL)
La petrolera cotiza en 2,770 pesos y refleja un impulso alcista de dos semanas consecutivas:
Catalizadores fundamentales: Avances operacionales para recuperar la meta de producción de 730,000 barriles diarios, la reciente adquisición del 25% de Brava Energía y las intervenciones institucionales del mercado local.
Riesgos: Volatilidad del petróleo Brent, fluctuación del tipo de cambio USD/COP y riesgo político normativo.
Soportes, resistencias e impulso: Resistencia técnica en el máximo previo de 3,080 pesos y unos soportes dinámicos sobre las medias de 20 y 50 semanas (2,586-2,365 pesos). El RSI vuelve a superar su franja media (55-45) tras las correcciones recientes de la cotización.
Escenario optimista: Alcanzar y superar los 3,080 pesos empujaría la acción hacia un nuevo máximo relativo.
Escenario base: Rango operativo entre 2,600-2,700 pesos a la espera de mayores señales fundamentales.
Escenario pesimista: Caída por debajo de 2,586 pesos comprometería la estructura ascendente y llevaría a buscar los 2,365 pesos.
Qué vigilar esta semana: El comportamiento de los precios internacionales del crudo y la tasa de cambio local.
Ternium Argentina S.A. Clase A (Argentina-BYMA: TXAR.CI)
El valor siderúrgico cotiza sobre los 715.000 pesos y parece inclinarse al alza, luego de crecer un 8.50% durante la semana previa:
Catalizadores fundamentales: Expectativas de recuperación del sector construcción en Argentina y sensibilidad a los ajustes de política monetaria y a la inflación local.
Riesgos: Alta volatilidad del tipo de cambio y estrechez de liquidez en el mercado bursátil bonaerense.
Soportes, resistencias e impulso: Resistencia relativa en 744.500 pesos y soporte inmediato en 563.000 pesos. El RSI acaba de salir de su franja media (55-45), lo que podría suponer mayores avances.
Escenario optimista: Un quiebre de los 744.500 pesos catapultaría el precio hacia los 800.000 pesos.
Escenario base: Oscilación entre 600-700 pesos alrededor de las medias de 20 y 50 semanas.
Escenario pesimista: Aproximación a los 563.000 pesos ante catalizadores negativos en BYMA.
Qué vigilar esta semana: La brecha cambiaria en el mercado argentino y la demanda de insumos industriales.
Unacem Corp. S.A.A. (Perú-BVL: UNACEMC1)
El grupo cementero peruano cotiza en 2.100 soles y acaba de romper un máximo previo la semana pasada:
Catalizadores fundamentales: Crecimiento sostenido de ingresos y volúmenes de ventas en Perú, sumado a la fecha de corte del pago de dividendos en efectivo programada para mediados de agosto.
Riesgos: Sensibilidad de márgenes por costos energéticos y menor liquidez en la plaza limeña.
Soportes, resistencias e impulso: Resistencia mayor en 2.640 soles y soporte inmediato en 2.030 soles, así como un segundo soporte sobre 1.590 soles. El indicador RSI se encuentra en zona de sobrecompra, lo que podría suponer apenas el inicio de un nuevo desplazamiento alcista. Los traders más conservadores podrían esperar una consolidación sobre el nivel de 2.030 soles.
Escenario optimista: Una consolidación entre 2.100-2.200 soles podría abrir la puerta a mayores avances.
Escenario base: Fluctuación persistente entre 1.800-2.000 soles.
Escenario pesimista: Caída severa por debajo de las medias de 20 y 50 semanas hacia el soporte de 1.590 soles.
Qué vigilar esta semana: La fecha de corte de dividendos y la dinámica del índice general de la Bolsa de Lima.
Las materias primas y la renta variable representan categorías de activo muy diferentes que pueden complementarse para darte una base de oportunidades bursátiles significativa.
Como regla fundamental de tu gestión monetaria, nunca arriesgues más del 1% al 2% de tu capital total por operación y utiliza siempre órdenes stop-loss adaptadas a la volatilidad de cada activo.
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