Durante esta semana, los mercados latinoamericanos y de materias primas enfrentan una coyuntura clave marcada por la actualización de pronósticos meteorológicos en Sudamérica y la volatilidad cambiaria regional.
En el ámbito macroeconómico, los operadores seguirán de cerca la evolución del dólar estadounidense y las decisiones de política monetaria en la región, factores que afectarán directamente la liquidez de los commodities y el comportamiento de las acciones en Chile, Argentina y Colombia.
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¿Cómo se Moverá el Precio del Café esta Semana? Claves en el Mercado del Arábica
Drivers: En la mesa de análisis de materias primas observamos que el contrato a futuro del café arábica (ICEUS: KCZ26) responderá a dos drivers fundamentales. En primer lugar, las proyecciones de precipitaciones en las zonas cafetaleras de Minas Gerais en Brasil y el ritmo de exportaciones sudamericanas.
Riesgos: El riesgo principal radicará en el aumento del spread cambiario frente al real brasileño y la liquidez reducida en jornadas de alta volatilidad.
Soportes, resistencias e impulso: En el gráfico semanal, identificamos una zona de soporte dinámico entre los 312.85 centavos (la media de 50 semanas) y los 306.49 centavos (la media de 20 semanas). En la parte superior, hay un amplio rango de resistencia entre 325.20-349.45 centavos. El indicador RSI, por su parte, vuelve a fluctuar dentro de su franja media, aunque todavía supera su promedio de 14 semanas.
Escenario optimista: Un déficit hídrico prolongado empuja la cotización a superar la resistencia de 325.20 centavos.
Escenario base: El contrato se consolida en el rango entre 312.85-325.20 centavos a la espera de nuevos reportes meteorológicos.
Escenario pesimista: Precipitaciones superiores a lo esperado presionan el precio hacia el nivel psicológico de 300 centavos.
Qué vigilar esta semana: Los mapas de precipitación en el sureste de Brasil y su impacto directo en el contrato de diciembre.
¿De qué Depende el Precio del Cacao esta Semana? Factores que Moverán al Mercado
Drivers: Basándonos en nuestra cobertura técnica y fundamental, el futuro del cacao (ICEUS: CCZ26) estará guiado esta semana por las revisiones de llegada de cosecha intermedia a los puertos de África Occidental y la dinámica de molienda en Europa, Norteamérica y Asia.
Riesgos: El riesgo central se concentra en la elevada volatilidad histórica de los contratos de cacao y el impacto del rollover de posiciones institucionales.
Soportes, resistencias e impulso: En la estructura semanal, tenemos un soporte crítico sobre los 6,594 dólares que será puesto a prueba en las próximas sesiones. Al alza, el próximo nivel relativo sería la barrera psicológica de los 7,000 dólares. El RSI ha entrado a la zona de sobrecompra, por lo que podríamos observar nuevos avances antes de ver alguna corrección.
Escenario optimista: Restricciones de oferta portuaria impulsan la cotización hacia la zona de 6,900-7,000 dólares.
Escenario base: Movimiento lateralizado entre 6,594-7,000 dólares por equilibrio temporal de inventarios.
Escenario pesimista: Aumento en las entregas de grano presiona el precio hacia el soporte relativo de 5,631 dólares.
Qué vigilar esta semana: Los reportes de flujo de cacao a puertos y las condiciones de humedad en los cultivos africanos.
Las 3 Acciones Latinoamericanas Destacadas para la Semana
A continuación, DailyForex ha seleccionado tres compañías que reflejan una posición técnica interesante:
Ripley Corp. S.A. (Chile-BCS: RIPLEY)
Drivers: El comportamiento bursátil de Ripley para esta semana vendrá condicionado por la expectativa en torno al consumo minorista chileno y el impacto de la tasa de interés del Banco Central de Chile sobre el crédito al consumo.
Riesgos: Como riesgo principal, destacamos la menor liquidez transaccional y la exposición a fluctuaciones del peso chileno.
Soportes, resistencias e impulso: Técnicamente, situamos una zona de soporte dinámico semanal entre 396.75-398.66 pesos (las medias de 20 y 50 semanas) y una resistencia estructural en 500.00 pesos. El indicador RSI ha salido de su franja media y se proyecta al alza, superando ampliamente su promedio de 14 semanas.
Escenario optimista: Datos de consumo favorables impulsan el título hacia la zona de 450.00-500.00 pesos.
Escenario base: El valor fluctúa en un rango estrecho alrededor de 390.00-400.00 pesos debido a la cautela del mercado.
Escenario pesimista: Debilidad en las ventas minoristas arrastra la cotización al soporte crítico de 350.00 pesos.
Qué vigilar esta semana: La evolución de los tipos de cambio locales y la demanda de crédito minorista en Chile.
B-Gaming S.A. (Argentina-BYMA: GAMI.CI)
Drivers: Los catalizadores fundamentales para B-Gaming en BYMA residen en los ajustes regulatorios sobre la industria del entretenimiento y el entorno de alta volatilidad macroeconómica y cambiaria en Argentina.
Riesgos: El riesgo dominante es la baja liquidez operativa de la acción y el spread entre compra y venta en la bolsa local.
Soportes, resistencias e impulso: Sobre la gráfica semanal, identificamos un soporte crítico en 337.00 pesos y una resistencia relevante en 418.00 pesos, el máximo histórico de la acción alcanzado a finales de julio. El indicador RSI ha perdido terreno, pero aún se mantiene sobre su franja media, lo que resulta una condición necesaria para confirmar un movimiento ascendente en curso.
Escenario optimista: Entradas de capital especulativo llevan a la acción a buscar la zona de 400.00-418.00 pesos.
Escenario base: Cotización en rango entre 330.00-360.00 pesos sin tendencia clara.
Escenario pesimista: Presión liquidadora en el mercado argentino empuja el precio hacia la zona entre sus medias de 20 y 50 semanas, 330.26-278.08 pesos.
Qué vigilar esta semana: Novedades normativas en la provincia de Buenos Aires y el volumen negociado diario.
Almacenes Éxito S.A. (Colombia-BVC: EXITO)
Drivers: En el mercado colombiano, Almacenes Éxito responderá a los datos de inflación de alimentos y las proyecciones de política monetaria del Banco de la República, además de la dinámica operacional de sus formatos comerciales.
Riesgo: El riesgo principal recae en la volatilidad macroeconómica local y la liquidez reducida en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).
Soportes, resistencias e impulso: Los niveles técnicos clave para esta semana se ubican en los soportes dinámicos sobre las medias de 20 y 50 semanas y sobre el nivel relativo de 3,550 pesos. Al alza encontramos un par de resistencias en 5,190 y 6,270 pesos. El indicador RSI sale tímidamente de su franja media (55-45), por lo que es preciso un mayor avance para confirmar.
Escenario optimista: Mayor dinamismo en el gasto de los hogares impulsa el título hacia 5,200-5,500 pesos.
Escenario base: El precio se consolida cerca de la zona neutra de 4,600-5,000 pesos.
Escenario pesimista: Persistencia en las presiones de costos operativos retrocede la acción al rango dinámico delimitado por las medias de 20 y 50 semanas (4,618-4,232 pesos).
Qué vigilar esta semana: Las cifras de consumo masivo y la trayectoria de la tasa de intervención en Colombia.
Gestión de Riesgo y Continuidad en tu Trading
Para operar durante esta semana, debes aplicar una estricta regla de gestión de riesgo: definir un tamaño de posición acotado (no arriesgar más del 1% al 2% del capital total por operación) y colocar siempre una orden stop-loss adaptada a la volatilidad de cada activo.
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