El panorama bursátil de América Latina estará marcado por una elevada sensibilidad macroeconómica y dinámicas particulares de oferta y demanda en commodities agrícolas.
A nivel fundamental, el monitoreo del tipo de cambio y las exportaciones sudamericanas influirán en el comportamiento del café y el cacao, mientras que, decisiones de política monetaria e indicadores de inflación local actuarán como catalizadores directos sobre las acciones regionales.
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Estacionalmente, la entrada al último trimestre del año suele reajustar carteras institucionales e incrementar la volatilidad en contratos de futuros y valores de consumo y construcción. Por ello, en DailyForex evaluamos con detalle estos factores para guiarte con precisión y rigor técnico.
¿Cómo se Moverá el Precio del Café esta Semana?
El contrato a futuro del café arábica (ICEUS: KCZ26) cerró la semana previa en retroceso, colocándose sobre los 286.95 centavos por libra.
Drivers: Al observar los flujos comerciales, identificamos dos drivers determinantes para los próximos días: el ritmo de exportaciones físicas desde Brasil y la evolución del tipo de cambio del real brasileño frente al dólar estadounidense. Un real débil tiende a acelerar la oferta exportadora, presionando las cotizaciones a corto plazo.
Riesgos: Los principales riesgos para esta semana radican en los spreads con el café robusta y en el bajo nivel de inventarios ICE.
Soportes, resistencias e impulso: Sobre el gráfico semanal, establecemos como soporte crítico el nivel de 277.25 centavos y como resistencia clave la zona entre las medias de 20 y 50 semanas (297.14-307.10 centavos). El indicador RSI, por su parte, se encuentra sobre el límite inferior de su franja media, lo que evidencia un aumento relativo del impulso bajista.
Escenario optimista: Si la oferta física se restringe aún más, podríamos observar un impulso por encima de los 300.00 centavos.
Escenario base: Consolidación entre 280.00-295.00 centavos, respondiendo al flujo diario de noticias de exportación.
Escenario pesimista: La ratificación de una oferta abundante provocaría la caída del precio del café y la ruptura del soporte de 277.25 centavos.
Qué vigilar esta semana: El volumen de envíos semanales desde los puertos brasileños y la firmeza del soporte en 277.25 centavos.
¿De qué Depende el Precio del Cacao esta Semana?
El contrato de futuro del cacao (CCZ26) se encuentra cotizando en 5,665 dólares por tonelada:
Drivers: Tras el seguimiento exhaustivo que realizamos en los mercados agrícolas, destacamos dos drivers centrales: la acumulación de inventarios certificados en los puertos receptores y los informes sobre la cosecha principal en África Occidental.
Riesgos: El riesgo primario para el trader radica en la liquidez reducida y los ensanchamientos repentinos de spreads entre puntas comprador-vendedor.
Soportes, resistencias e impulso: En el gráfico semanal, el nivel técnico de 5,631 dólares actúa como soporte principal, mientras que los 6,594 dólares representan la resistencia estructural más inmediata, siendo una zona poco probable en este momento. El indicador RSI se encuentra en la parte superior de su franja media, por lo que el impulso alcista no ha desaparecido del todo.
Escenario optimista: Superar con fuerza la franja de 5,700-5,800 dólares revalidaría la tendencia hacia la barrera psicológica de los 6,000 dólares.
Escenario base: Movimiento lateral acotado entre 5,600-5,500 dólares ante la falta de nuevos catalizadores climáticos.
Escenario pesimista: Caída pronunciada por debajo de las medias de 50 y 20 semanas hacia la zona de 5,300-5,200 dólares ante una aceleración de la cosecha que recién ha comenzado en África Occidental.
Qué vigilar esta semana: La capacidad del precio para mantenerse firme sobre la barrera psicológica de los 5,500 dólares y el nivel de molienda en Norteamérica, Europa y Asia durante el tercer trimestre.
Las 3 Acciones Latinoamericanas Destacadas para la Semana
Esta semana presentamos tres compañías con potencialidad técnica para aquellos inversores y traders interesados en el mercado de renta variable de LATAM:
Loma Negra Compañía Industrial Argentina S.A. (BYMA: LOMA/NYSE: LOMA)
El título de la cementera argentina cerró en 3,265.000 pesos, mostrando un fuerte incremento de 9.56% en la última semana:
Drivers: Como catalizadores fundamentales, el mercado evaluará la evolución de la inflación local, los tipos de interés de referencia del Banco Central y el ritmo de despachos de cemento, su fuente principal de ingresos.
Riesgos: El riesgo principal reside en la alta volatilidad cambiaria del peso argentino y la liquidez operativa en la bolsa argentina.
Soportes, resistencias e impulso: Identificamos un soporte relativo sobre los 2,825.000 pesos y una resistencia estructural en 4,130.000 pesos. El indicador RSI aún se encuentra dentro de los límites de su franja media (55-45), pero ya supera sus medias de 50 y 20 semanas.
Escenario optimista: Continuación del impulso comprador hacia la zona de 3,400-3,500 pesos.
Escenario base: Estabilización alrededor de los 3,250.000 pesos por falta de mayor interés.
Escenario pesimista: Corrección técnica por debajo del soporte de 2,825.000 pesos ante presiones cambiarias.
Qué vigilar esta semana: La sostenibilidad del volumen comprador dentro de BYMA.
Empresas Copec S.A. (Chile-BCS: COPEC)
La acción del conglomerado chileno cotiza en 6,820 pesos y creció un 7.69% en la semana previa:
Drivers: Entre sus catalizadores fundamentales destacan las fluctuaciones del precio internacional de la celulosa, el margen de distribución de combustibles y las expectativas sobre las tasas del Banco Central de Chile.
Riesgos: Los riesgos principales se centran en la variabilidad del tipo de cambio USD/CLP y el impacto de los precios de las materias primas globales.
Soportes, resistencias e impulso: El análisis gráfico semanal sitúa un soporte relativo en 5,600 pesos y una resistencia relevante en 7,949 pesos. El indicador RSI ha sobrepasado su franja media (55-45), lo que abre las puertas a un mayor avance alcista.
Escenario optimista: Superación del máximo previo 7,108.8 pesos favorecido por la estabilidad del peso chileno.
Escenario base: Fluctuación en el rango de 6,800-6,600 pesos.
Escenario pesimista: Pérdida de la zona neutral para buscar soporte técnico en la franja de 6,300-6,200 dólares.
Qué vigilar esta semana: El comportamiento del precio en la zona de resistencia de 7,000 pesos.
InRetail Perú Corp. (Perú-BVL: INRETC1)
El valor del grupo minorista peruano se mantiene cotizando en 38.05 dólares en la Bolsa de Valores de Lima:
Drivers: Los catalizadores fundamentales incluyen la solidez del consumo masivo interno en Perú, las cifras trimestrales de ventas y la firmeza del sol peruano.
Riesgos: Su riesgo principal radica en el bajo volumen diario negociado en bolsa local y la sensibilidad a datos de confianza del consumidor.
Soportes, resistencias e impulso: En el gráfico semanal observamos una zona de soporte dinámico entre las medias de 20 y 50 semanas (35.58-32.59 dólares) y una resistencia relativa sobre los 41.00 dólares. El RSI se ha mantenido dentro de o muy cerca de la zona de sobrecompra desde comienzos de junio, aunque de momento ha logrado consolidarse sobre los 36.00 dólares sin ninguna corrección significativa.
Escenario optimista: Ruptura de los 41.00 dólares en búsqueda de nuevos máximos.
Escenario base: Consolidación defensiva entre 38.00-36.00 dólares.
Escenario pesimista: Retroceso técnico controlado hacia la zona de 34.00-32.00 dólares.
Qué vigilar esta semana: Las cifras de inflación local y su impacto en el consumo privado.
Cierre y Regla de Riesgo
El mercado de materias primas y renta variable latinoamericana ofrece oportunidades potenciales muy importantes para la semana del 12 al 16 de octubre.
Sin embargo, resulta esencial una excelente gestión de riesgo que implique no arriesgar más del 1%-2% de tu capital por operación y utilizar siempre órdenes stop-loss definidas previa ejecución.
La disciplina en el tamaño de la posición es el verdadero pilar de la consistencia operativa…
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