El IBEX 35 ha empezado la semana recuperando parte del terreno perdido en las últimas sesiones.
El adelanto electoral en España, el bono estadounidense y el precio del petróleo serán los principales factores que marcarán al índice esta semana.
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Indicadores Técnicos, Resistencias y Soportes del IBEX 35
Para la semana las medias móviles a corto plazo dan señal de venta, como la MA5, que está en 19.471 puntos, o la MA20, que se sitúa en 19.490 puntos. Es decir, en ese marco temporal puede haber cierta volatilidad, teniendo en cuenta que la cotización actual no se sitúa muy lejos de esas medias. A medio y largo plazo la tendencia de fondo continúa siendo alcista, tal como muestra la MA50 (18.189 puntos) y la MA200 (12.955 puntos), las dos en venta.
En cuanto a los osciladores técnicos, las señales son mixtas: por ejemplo, el indicador RSI(14) está en 52,469 y da señal neutral, el indicador MACD(12,26) se sitúa en 390,69 y da señal de compra, el ADX(14) se encuentra en 39,365, mostrando que la tendencia correctora tiene fuerza, y el Williams %R se sitúa en -10,995 y da señal de sobrecompra.
Por último en esta sección, los niveles técnicos a tener en cuenta para el IBEX 35 durante esta semana son:
Punto pivote | 19.265 puntos |
Resistencia inmediata | 19.588 puntos |
Resistencias secundarias | 20.092 y 20.415 puntos |
Soporte inmediato | 18.762 puntos |
Soportes secundarios | 18.439 y 17.935 puntos |
Factores Macro que Pueden Afectar al IBEX 35 Durante esta Semana
Adelanto electoral en España: el presidente del Gobierno anunció ayer la disolución de las Cortes españolas y elecciones generales para el domingo 29 de noviembre. El IBEX 35 subió tras los dos adelantos anteriores, algo que se puede dar durante la semana. Además, la mayoría de sectores del índice estarán pendientes si se produce un cambio de gobierno que puede tirar atrás medidas como impuestos específicos para la banca y las energéticas.
El bono estadounidense, en máximos de casi 20 años: el bono a 10 años se situó en el 5,29 %, su nivel más alto desde 2007. El bono a 30 años superó el 5,62 %, su máximo dese 2002. Con esos niveles, la renta fija es una competencia directa de la bolsa.
El petróleo se mantiene por encima de los 100 $: una semana más, el precio del Brent está por encima de los 100 $. Las tensiones en Oriente Medio siguen altas y, de momento, la solución diplomática parece estar lejos de materializarse.
Actas de la reunión de la Fed en septiembre: mañana, miércoles, se conocerán las actas de la reunión de la Reserva Federal en septiembre, en donde se conocerá el grado de consenso interno que hubo y las referencias concretas a inflación. Estas pueden ayudar a entender qué esperar para la próxima reunión, que tendrá lugar a finales de este mes.
El euro se desploma y la inflación de la eurozona presiona al BCE: el EUR/USD está en 1,1212 – 1,1258, mientras que la inflación de la eurozona se sitúa en el 3,8 %, algo que presiona al Banco Central Europeo para que acometa una nueva subida. El euro débil puede beneficiar a Repsol, aunque penalizar a Inditex, mientras que una nueva subida de tipos puede mejorar los márgenes de intereses de la banca.
Elecciones en Brasil: la primera vuelta de las elecciones en Brasil ha dejado más dudas que certezas, por lo que empresas como Santander e Iberdrola, con presencia en el país, pueden verse afectadas por ello.
Qué Esperar del IBEX 35 esta Semana
A partir de todos los factores fundamentales y el análisis técnico, los posibles escenarios que se pueden esperar esta semana para el selectivo español son:
Escenario alcista: en caso de que las actas de la Fed sean más suaves de lo esperado, lo que provoque una relajación de los tipos, es posible que el IBEX 35 recupere los 19.588 puntos. Aunque es difícil, no se puede descartar un ataque a los 20.000 puntos a partir de ese nivel.
Escenario bajista: con el bono estadounidense en máximos de casi 20 años, unas actas de la Fed que confirmen su preocupación por la inflación y un IPC de la eurozona al alza, es probable que se pierda el nivel de 19.055 puntos, siendo el siguiente soporte la zona de 18.762 puntos.
Escenario lateral: tras perder más del 3 % la semana pasada, no se puede descartar un rebote técnico durante esta semana, por lo que el IBEX 35 se movería entre 18.762 puntos y 19.588 puntos. Sin embargo, este escenario no resolvería nada a la larga, puesto que no se rompería ninguna resistencia o soporte relevante.
Acciones que Debes Seguir del IBEX 35
Inditex (ITX)
Las medias móviles para esta semana dan señales mixtas. Por ejemplo, la MA5 (53,116 €), la MA100 (50,730 €) y la MA200 (44,531 €) dan señal de compra, mientras que la MA20 (55,430 €) y la MA50 (53,907 €) da señal de venta.
En cambio, los osciladores técnicos se muestran negativos en su mayoría, como el STOCH(9,6), el MACD(12,26) y el Williams %R, puesto que todos ellos dan señal de venta, situándose en 29,146, -0,025 y -77,411, respectivamente. No obstante, el RSI(14) es de los pocos que da señal neutral, con un valor de 46,587.
El punto pivote de las acciones de Inditex se sitúa en 53,607 €, la resistencia inmediata en 54,174 €, y el soporte inmediato en 52,674 €.
Los escenarios que se pueden dar esta semana son:
Escenario alcista: si las actas de la Fed son suaves y el petróleo cae de los 100 $, es posible que se supere la zona de 53,907 – 54,174 €. El siguiente nivel son los 55,430 €.
Escenario bajista: en caso de que el euro siga debilitándose, las actas de la Fed sean duras y los analistas rebajen el precio objetivo de la empresa, teniendo en cuenta que el MACD es negativo, se puede dar la situación de pérdida del nivel de 52,674 €, lo que llevaría hacia el siguiente nivel, que es el de 51,74 €. De ahí se abriría el camino hacia los 50 €.
Escenario lateral: sin un catalizador propio, no se puede descartar que las acciones ITX se muevan entre 52,674 – 54,17 €. No obstante, se debe vigilar que el MACD no sea más negativo, puesto que un valor más bajo podría ser la antesala al escenario bajista.
Iberdrola (IBE)
Las medias móviles para la semana de las acciones IBE se muestran todas positivas, como la MA5, que está en 20,507 €, la MA50, que se sitúa en 19,590 €, y la MA200, que se encuentra en 14,339 €.
La mayoría de osciladores técnicos también da señal de compra, como el RSI(14), que se sitúa en 60,324, el MACD(12,26), que se encuentra en 0,247, o el Williams %R, que está en -27,577.
El punto pivote está en 20,76 €, la resistencia inmediata en 21,18 €, y el soporte inmediato en 20,40 €.
Para esta semana, los tres escenarios que se pueden dar para las acciones de Iberdrola son:
Escenario alcista: con el IBEX 35 en fase correctiva y la Fed dando señales de que no subirá en octubre, al ser una acción de refugio para los inversores, es probable que se supere el nivel de 20,76 € con fuerza, lo que llevaría las acciones hacia 21,07 €.
Escenario bajista: si las actas de la Fed publicadas el miércoles son duras, lo que abra la puerta a una nueva subida este mes, y teniendo en cuenta que el precio de la acción IBE se encuentra a solo un 1 % del techo de valoración, es posible que se pierda el nivel de 20,507 €. El siguiente soporte es el de los 20,40 €.
Escenario lateral: tras semanas de subida ininterrumpida y cerca del precio objetivo de consenso, no se puede descartar que las acciones se consoliden entre 20,40 – 21,18 €.
Repsol (REP)
Las medias móviles para la semana de las acciones de Repsol (REP) dan señal de compra en su mayoría, como la MA50, que está en 21,600 €, y la MA200, que se encuentra en 15,451 €. Sin embargo, hay una que da señal de venta: la MA5, que se sitúa en 29,575 €, aunque en cualquier momento puede dar señal de compra, ya que se sitúa muy cerca del precio actual de la acción REP.
Casi todos los osciladores técnicos dan señal de compra, como el RSI(14), que está en 66,354, el MACD(12,26), que se encuentra en 2,456, y el Williams %R, que se sitúa en -20,545. No obstante, el STOCHRSI(14) es la nota discordante de estos indicadores, porque da señal de venta situándose en 41,558.
Los posibles escenarios esta semana son:
Escenario alcista: si se rompen las negociaciones con Irán y el precio del petróleo vuelve a escalar, no es descartable que se supere el nivel de 30,257 € y se abra el camino hacia 31,64 €.
Escenario bajista: si la situación diplomática en Oriente Medio mejora, más teniendo en cuenta que la acción cotiza por encima del precio objetivo medio de consenso, es posible que las acciones pierdan los 29 € y se dirijan hacia los 28,05 €.
Escenario lateral: si se confirman los márgenes de refino elevados, a pesar de una caída del precio del petróleo, se puede producir una fase de consolidación que sitúe el precio entre 29,575 – 30,257 €.
BBVA (BBVA)
Las medias móviles a corto plazo para las acciones del BBVA dan señal de venta, como es el caso de la MA5, en 24,579 €, o la MA10, en 24,770 €. El resto de medias, como la MA50 (20,807 €) o la MA200 (12,494 €), dan señal de compra.
Los osciladores técnicos dan señal de compra en su mayoría, como el RSI(14), que está en 58,536, el MACD(12,26), que se sitúa en 1,18, y el Williams %R, que se encuentra en -44,667.
El punto pivote de las acciones del BBVA se sitúa en 24,16 €, la resistencia inmediata en 25,14 €, y el soporte inmediato en 22,75 €.
Los escenarios que se pueden dar esta semana para las acciones BBVA son:
Escenario alcista: tras perder casi un 6 % la semana anterior, y con el RSI en un valor que sugiere que hay margen para rebotar, es posible que se recupere el nivel de 24,16 €, lo que abriría la puerta hacia 24,579 – 24,770 €.
Escenario bajista: si se consolida la ralentización del crédito y el IBEX 35 pierde los 19.055 puntos, las acciones del banco pueden perder los 23,18 € y dirigirse hacia los 22,75 €.
Escenario lateral: en caso de que las actas del Fed confirmen la preocupación por la inflación, lo que mantiene los bonos de EE UU altos, no es descartable una fase de consolidación que deje a la acción entre 23,18 – 24,58 €.
Banco Santander (SAN)
Como en el caso del BBVA, las medias móviles a corto plazo para las acciones SAN durante la semana dan señal de compra, como la MA5 (12,3868 €) o la MA10 (12,5820 €). El resto de medias móviles dan señal de compra, la MA50, que se encuentra en 10,8388 €, o la MA200, que está en 6,2566 €.
Los osciladores técnicos dan señales más mixtas que las medias: por ejemplo, el RSI(14), que está en 55,098, da señal de compra, el STOCHRSI(14), que está en 19,368, da señal de sobrevendido, y el Williams %R, que se sitúa en -63,212, da señal de venta.
El punto pivote de las acciones del Banco Santander está en 12,0647 €, la resistencia inmediata en 12,5134 €, y el soporte inmediato en 11,3594 €.
Lo que se puede esperar para esta semana es:
Escenario alcista: si las actas de la Fed son más suaves de lo esperado, teniendo en cuenta que el StochRSI y el RSI se sitúan en sobreventa, es posible que haya un rebote que lleve a las acciones SAN a recuperar el nivel de 12,15 €, lo que abriría la puerta a la zona de 12,3868 – 12,5134 €.
Escenario bajista: si las actas de la Fed son duras y hay más miedo a una ralentización de la demanda del crédito, es posible que se pierda el nivel de 11,62 €. La siguiente zona a vigilar sería la de 10,84 – 11,3594 €.
Escenario lateral: sin un catalizador propio hasta finales de mes, en caso de que no haya sorpresas durante la semana, es posible que las acciones se muevan entre los 11,62 € y los 12,15 €.
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