La semana estará dominada por la tensión en los inventarios globales de soft commodities y la selectividad corporativa en las principales bolsas de la región.
Factores estacionales en los cultivos de café arábica y cacao, combinados con reportes de resultados locales y la liquidez cambiaria en Argentina, Chile y Perú, condicionarán los flujos institucionales.
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Más que ofrecer señales de compra o venta, DailyForex examina los escenarios fundamentales y establece cuáles son las variables principales para operar con un criterio metódico y profesional.
¿Cómo se Moverá el Precio del Café esta Semana?
- Drivers: El contrato a futuro del café arábica (ICEUS: KCZ26) encara este ciclo semanal bajo la presión directa de dos drivers fundamentales: 1) la persistencia de inventarios ajustados en los centros de almacenamiento certificados; y 2) el monitoreo riguroso de los patrones de precipitaciones en las regiones productoras clave de Brasil de cara al desarrollo del próximo ciclo.
- Riesgos: Como principales riesgos operativos para los traders destacan la volatilidad intradía derivada de los ajustes de posiciones y el efecto de la fortaleza del real brasileño sobre la intención de venta de los productores locales.
- Soportes, resistencias e impulso: Desde una perspectiva técnica en el gráfico semanal, el activo refleja una zona de soporte dinámico entre las medias de 50 y 20 semanas (307.06-298.85 centavos), mientras que la resistencia inmediata se ubica sobre los 325.20 centavos. El indicador RSI permanece dentro de su franja media, lo que supone fricción entre oferta y demanda sin una dominancia clara.
- Escenario optimista: Si la escasez de oferta visible se intensifica y el clima en Brasil muestra retrasos hídricos, el precio podría desafiar su máximo previo de 318.20 centavos.
- Escenario base: El mercado se estabiliza en un rango lateral estrecho entre los 310-300 centavos ante la cautela previa a la publicación de datos mensuales de exportación.
- Escenario pesimista: Una corrección derivada de la toma de beneficios y la estabilización temporal del tipo de cambio en Brasil empujaría el contrato hacia la zona de 290 centavos.
- Qué vigilar esta semana: El impacto inmediato del resultado de la segunda vuelta presidencial en Brasil sobre el par USD/BRL.
¿De qué Depende el Precio del Cacao esta Semana?
- Drivers: El mercado del cacao (ICEUS: CCZ26) afrontará la semana centrado en los flujos de llegada de grano a los puertos de África Occidental y la actualización de las proyecciones de molienda industrial para el cuarto trimestre.
- Riesgos: Los principales factores de riesgo radican en la alta volatilidad de los spreads y la sensibilidad del contrato ante movimientos especulativos repentinos de fondos de inversión.
- Soportes, resistencias e impulso: En el plano técnico semanal, el cacao respeta un soporte relativo situado alrededor de sus medias de 50 y 20 semanas, sobre los 5,400 dólares, con una resistencia inmediata delimitada por la barrera psicológica de los 6,000 dólares. En cuanto al RSI, se mantiene en el borde superior de su franja media, por lo que no es descartable un mayor repunte.
- Escenario optimista: Informes preliminares de una menor recolección exportable impulsan al alza los precios, rompiendo con firmeza la zona de los 5,900 dólares.
- Escenario base: Los precios consolidan un movimiento lateral sin dirección clara, oscilando de forma estrecha entre los 5,500 y los 5,700 dólares por tonelada.
- Escenario pesimista: Un aumento imprevisto en los despachos portuarios detona presiones vendedoras que fuerzan al activo a probar el soporte fundamental de los 5,400 dólares.
- Qué vigilar esta semana: Los reportes operativos sobre los volúmenes de entrega acumulados en puertos de origen.
Las 3 Acciones Latinoamericanas Destacadas para la Semana
Si buscas acciones con un buen momentum, a continuación, verás tres que no puedes dejar fuera de tu radar de renta variable:
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Colbún S.A. (Chile - BCS: COLBUN)
- Drivers: La generadora eléctrica chilena transita esta semana con catalizadores centrados en la estabilidad de su matriz hídrica y térmica frente al comportamiento de la demanda industrial en el Sistema Eléctrico Nacional (SEN).
- Riesgos: El principal riesgo a considerar es la sensibilidad del sector a la liquidez de la plaza local y las fluctuaciones en los costos de los combustibles.
- Soportes, resistencias e impulso: Gráficamente, el valor encuentra un soporte dinámico en torno a los 144.19-141.34 pesos chilenos, mientras que la resistencia técnica relevante se sitúa sobre los 158.00 pesos, un máximo de mayo de 2025. El indicador RSI supera su promedio de 14 semanas y se acerca a territorio de sobrecompra.
- Escenario optimista: Datos de generación estables y flujos institucionales positivos impulsan el precio a desafiar los 158.00 pesos.
- Escenario base: La acción se mantiene cotizando en un rango estrecho de consolidación entre 148.00-154.00 pesos.
- Escenario pesimista: Presiones de liquidez general en la plaza chilena llevan al título a testear la zona de soporte sobre 144.19 pesos.
- Qué vigilar esta semana: El volumen de contratación institucional en las primeras sesiones de la rueda bursátil chilena.
Ternium Argentina S.A. Clase A (Argentina - BYMA: TXAR.CI)
- Drivers: El desempeño de Ternium Argentina estará fuertemente condicionado por la dinámica cambiaria local y los datos de actividad de la construcción y la industria automotriz nacional.
- Riesgos: Los principales riesgos radican en la volatilidad macroeconómica interna y en los vaivenes en la negociación de contratos de insumos.
- Soportes, resistencias e impulso: En el gráfico semanal, esta acción consolida una zona de soporte dinámico entre 686-678 pesos, con una resistencia técnica a vigilar en la zona de los 870 pesos. Luego de tres semanas subiendo, el RSI se aproxima a la zona de sobrecompra, lo que confirma el fuerte impulso ascendente.
- Escenario optimista: Un clima favorable hacia los activos locales y la demanda sostenida de productos siderúrgicos impulsan el precio hacia los 850 pesos.
- Escenario base: El valor se mantiene operando lateralmente en sintonía con el índice general de la bolsa entre 650-750 pesos.
- Escenario pesimista: Una contracción en la liquidez o cautela cambiaria presiona a la baja al título hacia la zona de 600 pesos.
- Qué vigilar esta semana: La evolución del volumen negociado en acciones líderes de la BYMA.
ENGIE Energía Perú S.A. (Perú - BVL: ENGIEC1)
- Drivers: La compañía eléctrica peruana destaca en el radar por su sólida rentabilidad por dividendo y la predictibilidad de sus flujos de caja.
- Riesgos: Su principal riesgo consiste en la baja profundidad de negociación bursátil típica de la plaza limeña, lo que puede acentuar movimientos muy volátiles.
- Soportes, resistencias e impulso: Técnicamente, la acción maneja un soporte clave alrededor de los 4.70 soles peruanos, con una resistencia relativa ubicada sobre los 5,65 soles. El indicador RSI ya se encuentra en pleno territorio de sobrecompra, por lo que la acción está en tendencia alcista y no debe descartarse algún nivel correctivo por toma de ganancias.
- Escenario optimista: El interés sostenido por activos defensivos y de valor empuja la cotización a poner a prueba los niveles de 5.20-5.30 soles.
- Escenario base: El título muestra baja volatilidad, fluctuando en un rango técnico estrecho de 5.10-5.00 soles.
- Escenario pesimista: Ajustes sectoriales en la bolsa de Lima provocan un repliegue temporal que busca el nivel de 4.90 soles.
- Qué vigilar esta semana: Los flujos de entrada en fondos orientados a renta variable peruana de alto dividendo.
Operar en los mercados financieros globales y regionales exige rigor analítico y una sólida gestión del riesgo…
Como norma general para traders responsables, el tamaño de cada posición nunca debe comprometer más del 1%-2% del capital total disponible, utilizando siempre órdenes stop-loss basadas en niveles técnicos de invalidación y no en tu tolerancia emocional.
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