Stop Loss y Take Profit: Dos Elementos Básicos en el Trading
Cuando ejecutas una operación de trading, es recomendable definir los niveles de precio en los que vas a cerrar tu posición, tanto en beneficios como en pérdidas. Puedes ejecutar los cierres manualmente cuando la cotización llega a estas áreas o colocar órdenes que lo hagan automáticamente:
- Stop loss: es la salida “de emergencia” cuando el precio se mueve en tu contra
- Take profit: es el objetivo de tu operación, donde materializarás tus ganancias flotantes
Muchos traders prefieren dejar correr los beneficios y no utilizan órdenes de take profit. Salen de sus posiciones manualmente, cuando el precio empieza a retroceder o utilizan un stop loss dinámico.
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¿Cómo Funciona el Stop Loss Dinámico?
El stop loss dinámico o trailing stop es un tipo de salida en pérdidas que no se mantiene fija en un nivel de precio. En lugar de esto, va persiguiendo a la cotización en tiempo real, manteniéndose a una distancia en pips definida por ti.
Ten presente que el stop loss sólo se ajusta a favor de tu posición y nunca en contra:
- Operación compradora: cuando el precio sube, el stop loss se mueve hacia arriba. Cuando se produce un pullback, se mantiene estático
- Operación vendedora: si el precio baja, el stop loss lo sigue hacia abajo. En los retrocesos, se queda quieto
Entonces, una vez que se pasa del punto de entrada, el stop loss dinámico se convierte en una salida por beneficios dinámica. Para muchos traders, es la mejor manera de dejar correr las ganancias. Cuando cierran su posición es porque ha terminado la tendencia que querían capturar. El propio precio se lo está confirmando .
Ventajas del Trailing Stop
Las ventajas de utilizar un stop loss dinámico son:
- Impides que una posición ganadora se convierta en perdedora
- Evitas “dejarte dinero encima de la mesa” cuando el precio avanza mucho más de lo que habías previsto
- No necesitas estar frente a la pantalla todo el tiempo controlando las operaciones que tienes abiertas
- Facilita la toma de decisiones si no sabes muy bien cuándo o cómo cerrar tu posición
- Puede ayudarte a mantener tus emociones bajo control
Problemática del Stop Loss Dinámico en el Trading
Además de las ventajas que acabas de ver, utilizar un trailing stop también tiene ciertos inconvenientes que pueden afectar negativamente a tu operativa.
- Puede saltar por efecto del ruido: el precio no siempre avanza de forma lineal, sino que efectúa avances y retrocesos. En momentos en que estos son amplios, un stop loss dinámico podría cerrar tu posición de manera prematura
- El stop se queda en zonas aleatorias: recuerda que el stop loss debe estar en zonas a las que la cotización sólo llega cuando la teoría que fundamenta tu posición alcista o bajista es errónea. Es poco probable que esto se cumpla con un stop loss colocado a una distancia fija del precio
Puedes solucionar estos contratiempos de 3 maneras:
- Haciendo que tu trailing stop se mueva siguiendo a una media móvil y no al precio
- Ajustando la distancia al stop según la volatilidad del mercado
- Situando tú mismo el stop detrás de la siguiente zona técnica de forma manual
- Empezando a mover el stop sólo cuando el precio haya confirmado su intención
Si haces que siga a una media móvil, conseguirás que se mueva más rápido cuando el mercado avanza con verticalidad y que se ignoren los picos cuando está lateralizado. De forma similar, podrías utilizar un indicador como el ATR para detectar el nivel de volatilidad y aumentar la distancia al stop cuando es alta o reducirla si es baja.
Para utilizar este tipo de stops, tendrás que buscar indicadores de trailing stop personalizados o programarlos tú mismo. La mayoría de los brokers y plataformas de trading no suelen ofrecer herramientas tan sofisticadas.
¿Cómo se Usa el Stop Loss Dinámico en MetaTrader 4?
Para utilizar un stop loss dinámico en MetaTrader 4 o MT5, sigue estos pasos:
- Ejecuta una operación compradora o vendedora y determina un precio para el stop loss
- Haz clic con el botón derecho del ratón sobre la línea de stop loss que aparece en el gráfico
- Elige “Trailing stop” y determina el número de puntos de separación que quieres mantener respecto al precio
Stop Loss Dinámico en TradingView
Si eres usuario de la plataforma TradingView, también puedes utilizar el trailing stop:
- Despliega el panel de ejecución de órdenes
- Antes de lanzar tu trade, pulsa sobre “Stop Loss”
- En el desplegable, elige “Trailing stop”
- Especifica la distancia en pips que quieres guardar en relación al precio del activo
Ten en cuenta que no todos los brokers te permiten utilizar un stop loss dinámico en esta plataforma. Es recomendable que consultes con el servicio de atención al cliente o que eches un vistazo a nuestras reviews detalladas de brokers.
Orden de Take Profit o Toma de Ganancias
El take profit es una orden de cierre en beneficios. Cuando la cotización llega a tu objetivo, sales de la posición y materializas tus ganancias flotantes. Lo más habitual es especificar el take profit en el momento en que lanzas el trade, aunque también puedes hacerlo después. Es similar al stop loss, pero con el precio a tu favor.
Entre las ventajas de utilizar un take profit fijo están:
- Cierras tu posición rápidamente
- No necesitas mantenerte frente a tu computador para gestionar la posición. Dejas colocada la orden y puedes irte
- Te permite controlar el ratio beneficio/riesgo de tus estrategias de trading
Por otra parte, sus inconvenientes más destacables son:
- Limitas tus ganancias potenciales
- Si el precio se gira en tu contra antes de llegar al take profit, puedes devolver todo lo ganado y terminar en pérdidas
Cuándo Usar un Stop Loss Dinámico y cuándo un Take Profit Fijo en Forex
Según la teoría de la evolución de Charles Darwin, las especies que sobreviven son las que mejor se adaptan a su entorno. Esto también se aplica al trading con forex. Hay situaciones en las que puede ser más adecuado utilizar un take profit fijo y en otras, dejar correr los beneficios con un stop loss dinámico.
Es tu trabajo como trader identificarlas y ser flexible:
Take profit fijo | Stop loss dinámico |
Entornos lateralizados, donde el precio tiende a rebotar en un nivel de precio relativamente claro | Hay una tendencia clara con mucho momentum |
Mercados en los que el precio avanza efectuando correcciones muy amplias | El precio tiene mucho espacio para correr antes del próximo soporte o resistencia |
Si operas a contratendencia | Se acaba de producir un breakout de máximos o mínimos históricos |
Haces trading en marcos temporales bajos con stop loss muy ajustados | La cotización se está moviendo con verticalidad tras una noticia |
Una de las situaciones más traumáticas para los traders novatos o de nivel intermedio es ver cómo una posición que estaba en ganancias se gira, atraviesa el precio de entrada y llega al stop loss.
Pero también es psicológicamente doloroso ver cómo la cotización alcanza al punto de take profit y después aún continúa subiendo muchos pips. O ver como un trailing stop avanza demasiado pronto por efecto de la volatilidad, te cierra la posición y el precio sigue moviéndose en tu dirección.
Sin embargo, no tienes por que elegir de forma exclusiva un tipo de salida o la otra. No todo es blanco o negro. Puedes conseguir lo mejor de ambas de la siguiente forma:
- Cierra la mitad de tu posición con un take profit fijo que te de una relación beneficio/riesgo de 1:1
- Tras el primer cierre, activa el trailing stop y deja correr los beneficios
En caso de que utilices una plataforma de trading que no te deja hacer cierres parciales, puedes distribuir tu riesgo por operación en dos trades. Lanza dos por el importe equivalente, en lugar de sólo uno, y podrás cerrar la primera posición al llegar a 1:1 y dejar correr la segunda.
Caso de Estudio: Dejando Correr los Beneficios con un Trailing Stop
Como norma general, es posible conseguir mayores ganancias cuando se utiliza el stop loss dinámico y se dejan correr las ganancias. En Daily Forex hemos hecho un pequeño experimento para demostrártelo.
Analizamos los últimos 3 años del EUR/USD en el gráfico de 1 hora y buscamos entradas a favor de la tendencia en curso, con un stop loss igual al ATR de 20 días. Nuestras conclusiones en una muestra de 573 trades son que:
- El 53,4% consiguen un ratio 1:1 utilizando un take profit fijo
- el 25,65% llegan a un ratio beneficio/riesgo de 5:1 si se dejan correr las ganancias con un stop loss dinámico
Al mismo tiempo, detectamos que el 57,44% de las operaciones que llegaron a 5:1 lo hicieron en 2 horas desde el momento de entrada. Mientras que del total, sólo el 48,31% alcanzaron el nivel de beneficios en este plazo de tiempo. Esto demuestra que las mayores ganancias se consiguen cuando hay momentum en el mercado.
En referencia al momentum, también observamos que los resultados tendían a ser mejores cuantos más marcos temporales apuntaban en la misma dirección.
Conclusión
Puedes cerrar tus operaciones en forex de dos maneras: con una orden de take profit en un nivel de precio fijo o utilizando un trailing stop. La ventaja del segundo es que te permite dejar correr los beneficios y optar a mayores ganancias. Es especialmente útil en mercados tendenciales con mucho momentum.
Por el contrario, si estás operando un activo lateralizado o el precio se está acercando a un soporte o resistencia, puede ser más adecuado utilizar un cierre por beneficios fijo. Parte de tu trabajo como trader es analizar la situación en cada momento y elegir la herramienta más adecuada.
Recuerda que puedes combinar ambos y utilizar un take profit para hacer un cierre parcial, asegurar parte de las ganancias acumuladas y dejar correr el resto de tu posición a ver hasta donde llega.
Contenido Original escrito por Adam Lemon, Actualizado por Ramon Carreño.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Es un Stop Loss Dinámico?
Un stop loss dinámico es una orden que cierra tus trades cuando el precio se mueve en tu contra. A diferencia del stop loss convencional, el dinámico no está fijo en un nivel, sino que va persiguiendo al precio a medida que este avanza a tu favor.
¿Cómo Funciona el Stop Loss Dinámico en eToro?
El stop loss dinámico en eToro no se mantiene fijo en un precio, sino que se mueve cuando la cotización avanza a favor de tu posición. Puedes activarlo pulsando sobre “Stop Loss” al abrir tu operación, elige la distancia que quieres guardar respecto al precio y dale a “Establecer orden”.
¿Cuándo Es Recomendable Mover el Stop Loss?
Es recomendable mover el stop loss cuando tu operación está en beneficios. Así evitarás que un trade ganador se convierta en perdedor y podrás asegurar parte de las ganancias aunque el precio se gire. Nunca deberías mover el stop loss “hacia atrás”, esto es aumentando el margen de pérdidas.
¿Qué Es un Stop Loss y cómo Funciona?
Un stop loss es una orden automática que cierra tu posición cuando has alcanzado un determinado nivel de pérdidas.
¿Qué Es un Trailing Stop Loss?
Un trailing stop loss es una orden de stop loss móvil que persigue al precio a medida que este avanza y genera beneficios en tu trade. En vez de mantenerse estático en un nivel, va moviéndose para asegurar parte de lo que has ganado en la operación.
¿Qué Es SL y TP en Trading?
En trading, SL es la abreviatura de “stop loss”. Es una orden de cierre automático para tus operaciones cuando llegan a un nivel de pérdidas. TP es la abreviatura de “take profit”. Es una orden de cierre que se ejecuta cuando tu trade alcanza un beneficio determinado por ti.
¿Cómo Usar Take Profit y Stop Loss?
La mayoría de las plataformas de trading te permiten determinar el precio de stop loss y take profit cuando ejecutas tus operaciones. Si no lo haces en ese momento, puedes editar una posición abierta más tarde y determinar estos niveles de cierre.